Финансово - хозяйственный анализ в условиях рынка. Пути использования выявленных резервов

Проведем анализ финансового состояния МУП «ПБПК» на основе  баланса (Ф₁) и отчета о прибылях  и убытках (Ф₂). Для начала сформируем аналитический, пригодный для анализа, баланс. Рассчитываем показатели на основе данных баланса Ф_1.

Текущие активы = Ф₁.290-Ф₁.217-Ф₁.230

Ликвидные активы = Ф₁.216+Ф₁.250+Ф₁.260+Ф₁.240

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения =

Ф₁.250+Ф₁.260

Материально-производственные запасы = Ф₁.210-Ф₁.216-Ф₁.217+Ф₁.220

Недвижимость или иммобилизованные средства =Ф₁.190+Ф₁.230

Общая сумма капитала = Ф₁.399-Ф₁.217-Ф₁.390

Реальные активы =Ф₁.120+Ф₁.130+Ф₁.211+Ф₁.213+Ф₁.214

Обязательства (заемные средства) =

Ф₁.590+Ф₁.690-Ф₁.630-Ф₁.640-Ф₁.650-Ф₁.660

Долгосрочные обязательства = Ф₁.590

Краткосрочные обязательства = Ф₁.690-Ф₁.630-Ф₁.640-Ф₁.650-Ф₁.660

Собственный капитал = Ф₁.699-Ф₁.217-Ф₁.390-«Обязательства»

Чистые ликвидные активы =

«Ликвидные активы»- «Краткосрочные обязательства»

Собственные текущие активы (Собственные оборотные средства) =

«Текущие активы» - «Краткосрочные обязательства»

На основе расчетных данных составим уплотненный аналитический баланс.

Таблица 2.4 – Уплотненный аналитический баланс

АКТИВ	2003	2004	2005	2006	ПАССИВ	2003	2004	2005	2006
Ликвидные активы	2756	1989	1268	1415	Краткосрочные обязательства	1776	1352	394	651
Материально-производственные запасы	673	1185	966	1045	Долгосрочные обязательства	0	0	0	0
Недвижимое имущество	4727	4911	5075	6349	Собственный капитал	6380	6733	6915	8158
БАЛАНС	8156	8085	7309	8809	БАЛАНС	8156	8085	7309	8809

На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства.

Для оценки платежеспособности предприятия проведем расчет следующих показателей.

1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется:

                      (7)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия_, необходимых для его финансовой устойчивости:

                               (8)

Таблица 2.5 – Показатели

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Коэффициент текущей ликвидности	1,9	2,3	5,7	3,8
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	1,4	1,5	2,3	2,6

Рис. 2.1 Коэффициент текущей ликвидности

Рис. 2.2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Как мы видим, в данном случае, рассчитанный коэффициент текущей ликвидности за 2003 и 2004 года оказался выше его нормативного значения, т.е. имеет значение более 2, это свидетельствует о не рациональном вложении своих средств и не эффективном их использовании. А коэффициент обеспеченности с каждым годом снижается, хотя и в 2004 году данный коэффициент и соответствует нормативному (более 0,1), но не исключено, что в следующих периодах он будет ниже нормативного. Значит, предприятию необходимо принять определенные меры.

2.4 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия. Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структуры претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью анализа отчетности. Для этого построим аналитическую таблицу, характеризующую как структуру средств предприятия и их источниками, так и динамику отдельных ее показателей.

Таблица 2.6 -  Структура имущества предприятия и источников его образования

Показатель	Значение показателя								Изменения
	2003	в % к валюте баланса	2004	в % к валюте баланса	2005	в % к валюте баланса	2006	в % к валюте баланса	(гр.6 - гр.2) (гр.10 / гр.2)		(гр.8 - гр.2) (гр.8 / гр.2)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	сумма	%	сум-ма	%
АКТИВ
Недвижимое имущество	4727	57,96	4911	60,74	5075	69,43	6349	72,07	348	7,36	1622	34,31
Текущие активы, всего из них	3429	42,04	3174	39,26	2234	30,57	2460	27,93	-1195	-34,85	-969	-28,26
1.Материально-производственные запасы, всего в т.ч.:	673	8,25	1185	14,66	966	13,22	1045	11,86	293	43,54	372	55,27
-производст-венные запасы	557	6,83	957	11,84	966	13,22	1045	11,86	409	73,43	488	87,61
-готовая продукция	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
-прочие матери-ально-произво-дственные запасы	116	1,42	228	2,82	0	0,00	0	0,00	-116	-100,00	-116	-100,00
2.Расходы будущих периодов	40	0,49	4	0,05	0	0,00	0	0,00	-40	-100,00	-40	-100,00
3.Ликвидные активы, всего в т.ч.:	2716	33,30	1985	24,55	1268	17,35	1415	16,06	-1448	-53,31	-1301	-47,90
-денежные средства и кратковременные вложения	1229	15,07	559	6,91	1082	14,80	699	7,94	-147	-11,96	-530	-43,12
-дебиторская за-долженность	1487	18,23	1426	17,64	186	2,54	716	8,13	-1301	-87,49	-771	-51,85
-товары отгруженные	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
ПАССИВ
Собственный капитал	6380	78,22	6733	83,28	6915	94,61	8158	92,61	535	8,39	1778	27,87
Заемные средства, всего из них:	1776	21,78	1352	16,72	394	5,39	651	7,39	-1382	-77,82	-1125	-63,34
долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
краткосрочные обязательства, в т.ч.:	1776	21,78	1352	16,72	394	5,39	651	7,39	-1382	-77,82	-1125	-63,34
-прочие займы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
-кредиты банков	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
-расчеты с кредиторами	1776	21,78	1352	16,72	394	5,39	651	7,39	-1382	-77,82	-1125	-63,34
-прочие краткосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
ВАЛЮТА БАЛАНСА	8156	100,0	8085	100,0	7309	100,0	8809	100,0	-776	-9,6	1500	20,50

Как видно из таблицы имущество (активы) предприятия за отчетный год по сравнению с прошлым годом (2004 г.) увеличилось на 184 млн. руб. Рост активов прошел за счет увеличения ликвидных активов, денежных средств за счет увеличения  (+670).

Дадим качественную характеристику основным средствам за 2003 - 2004 года. Для этого охарактеризуем следующие показатели:

·  долю активной части основных средств;

·  коэффициент износа;

·  коэффициент обновления;

·  коэффициент выбытия.

Таблица 2.7 - Движение основных средств

Наименование показателя	Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года	Темп изменения
1	2	3	4	5	6
2003 год
Первоначальная стоимость основных средств в том числе активная часть Остаточная стоимость основных средств Доля активной части основных средств, % коэффициент годности, % коэффициент износа, % коэффициент обновления, % коэффициент выбытия, %	16818 1043 5101 6,2 30,3 69,7	167 167	42 42	16709 1168 4727 7,0 28,3 71,7 0,3 10,0	99,3 112,0 92,67
2004 год
Первоначальная стоимость основных средств в том числе активная часть Остаточная стоимость основных средств Доля активной части основных средств, % коэффициент годности, % коэффициент износа, % коэффициент обновления, % коэффициент выбытия, %	16709 1168 4727 7,0 28,3 71,7	21 21	946 225	15784 964 4911 6,1 31,1 68,9 0,1 6,0	94,5 82,5 104,0
2005 год
Первоначальная стоимость основных средств в том числе активная часть Остаточная стоимость основных средств Доля активной части основных средств, % коэффициент годности, % коэффициент износа, % коэффициент обновления, % коэффициент выбытия, %	15784 945 4911 6,1 31,1 68,9	427 340	- -	16211 1285 5075 8,0 31,3 68,7 2,6 -	1,03 136,0 103,3
2006 год
Первоначальная стоимость основных средств в том числе активная часть Остаточная стоимость основных средств Доля активной части основных средств, % коэффициент годности, % коэффициент износа, % коэффициент обновления, % коэффициент выбытия, %	16211 1285 5075 8,0 31,3 68,7	1552 252	45 38	17718 1499 6349 8,5 35,8 64,2 8,7 0,3	109,3 116,6 125,1

К активной части основных средств мы отнесли машины и оборудование, и транспортные средства. Проанализировав данный показатель можно сказать, что на данном предприятии доля активной части основных средств возрастает, что расценивается как благоприятная тенденция.

Анализируя полученные коэффициенты износа, отмечаем, что степень годности основных средств уменьшилась в 2003 г.с 30,3% до 28,3%, т.е. на 2,0%, а в 2006 г. увеличилась с 31,3% до 35,8%, т.е. на 4,5%. В соответствии с этим в 2006 г.снизилась степень износа. Это говорит о достаточно высокой пригодности основных средств. Но, однако, нельзя дать точную оценку характеристики