Характеристика подсистемы развитых стран с рыночной экономикой. Характеристика мирового финансового рынка и его структурных элементов

Характеристика мирового финансового рынка и его структурных элементов.

Мировой финансовый рынок представляет собой совокупность финансово-кредитных организаций, которые в качестве посредников перераспределяют финансовые активы между кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ресурсов.

Мировой финансовый рынок подразделяется на первичный и вторичный. Они тесно связаны между собой, так как первичный рынок насыщает вторичный ценными бумагами. Первичный рынок служит для перераспределения капитала между кредиторами и заёмщиками (инвесторами и реципиентами). На вторичном рынке меняются только контрагенты, а именно: происходит смена владельцев долговых обязательств; величина ресурсов первоначальных заёмщиков не меняется. Вторичный рынок создает механизм перепродажи долговых обязательств, что приводит к росту ликвидности рынка в целом, а, следовательно, возрастает и степень доверия к нему кредиторов-инвесторов. Он обеспечивает, таким образом, бесперебойное функционирование всего рынка ссудных капиталов.

К функциям мирового финансового рынка относятся следующие особенности: аккумуляция свободных денежных средств и их перераспределение между отдельными отраслями, странами и регионами во всемирном масштабе; ускорение и рост эффективности производства.

С функциональной точки зрения, мировой финансовый рынок делится на такие рынки как: валютный, кредитный, фондовый, рынок дериватиров и рынок страховых услуг. Эти рынки, в свою очередь, подразделяются на еще более узкие сектора.

Мировой валютный рынок предназначен для обмена одной валюты на другую, и также выполняет функции: обслуживание международного обмена товаров, услуг и капиталов; формирование валютного курса; формирование механизмов защиты от валютных рисков; использование  валютного рынка как инструмента для проведения кредитно-денежной политики Центральным банком.

Осуществление огромных объемов платежей в иностранной валюте еще больших объемов спекулятивных операций приводит к быстрому увеличению мирового валютного рынка.  К еще большему увеличению объемов валютных операций способствует создание электронной валютной биржи.

Мировой кредитный рынок  это сфера рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента и формируются спрос и предложение. Мировой кредитный рынок включает мировой рынок долговых ценных бумаг и мировой рынок банковских кредитов. Мировой рынок долговых ценных бумаг представлен: долговые ценные бумаги (облигации, казначейские обязательства, сберегательные сертификаты, векселя, коммерческие бумаги, банковские депозитные сертификаты и другие долговые расписки). Также заметное место занимают государственные ценные бумаги. Мировой рынок банковских кредитов специализируется на различных финансовых ссудах, займах и кредитах. Заемщики: компании, банки, а также правительства разных стран. Кредиторы: кредитные организации (банки, трасты, фонды). В рынке банковских кредитов нередко выделяют межбанковский рынок, на котором кредитные организации разных стран размещают друг у друга временно свободные ресурсы.

Фондовый рынок - это институт или механизм, сводящий вместе предъявителей спроса и поставщиков  фондовых  ценностей,  т.е. ценных бумаг. На мировом фондовом рынке доминируют в основном развитые страны. Из общей стоимости акций половину составляют японские , тридцать процентов у Америки. Германия, Канада и Франция обладают пакетами по два с половиной процента.

Рынок деривативов тесно связан с валютным рынком и, прежде всего, на основе обмена одной валюты на другую или ценных бумаг в одной валюте на другие. Примерами деривативов являются форварды, опционы, свопы, фьючерсы, депозитные расписки. В настоящее время порядка 85% мировой торговли деривативами приходится на внебиржевой рынок и лишь 15% на биржевой. Сегодня по данным Futures Industry Association (FIA) – одной из крупнейших в мире профессиональных ассоциаций деривативных бирж, только в Соединенных Штатах Америки объем рынка деривативов составляет около 600 трлн. долларов, при этом мировой ВВП не превышает 70 трлн. долларов.

Мировой рынок страховых услуг в 2010 году по объёму собранной страховой премии всеми страховыми компаниями мира превысил 4,3 трлн. долларов США, увеличившись на 2,7 % по сравнению с предшествующим годом. На мировом рынке страховых услуг действуют фирмы разных размеров, но многие из них являются транснациональными.

Задача 1

Рассчитайте экспортную квоту для Австралии за период 2006-2010г.г., используя в качестве исходных данных таблицы 1-3. Сделайте вывод о степени открытости экономики Австралии и объясните ее динамику.

Таблица 1 – ВВП (национальная валюта, млрд. ед., текущие цены)

Таблица 2 – Курс валюты

Таблица 3 – Экспорт и импорт (млрд. USD, приведенные цены)

Решение:

Найдем ВВП:

Определим экспортную квоту:

где:  - экспортная квота

 - объем экспорта данной страны

Вывод: Наблюдается увеличение динамики экспортной квоты за рассмотренный период, степень открытости экономики Австралии является приемлемой, так как показатель экспортной квоты на конец 2010 составляет не менее 10%.

Задача 2

Определите изменение (увеличение/уменьшение) прибыли экспортера при снижении курса турецкой лиры на 20% от первоначального значения используя данные таблицы 4.

Таблица 4 – Цены и издержки производства автомобилей

Официальный курс: TRY / RUB = 17, 1161

Решение:

Определим курс при снижении на 20%:

17, 1161  (1-0,2)= 13,6929

Определим издержки автомобиля в рублях:

17 000 · 17,1161 = 290 973,7 RUB

17 000 · 13,6929 = 232 779,3 RUB

Прибыль экспортера при первоначальном курсе составит:

450 000 – 290 973, 7 = 159 026, 3 RUB

Прибыль экспортера при повышении курса составит:

450 000 – 232 779,3 = 217 220,7 RUB

Таким образом, при снижении курса турецкой лиры, прибыль экспортера