Управление запасами. Управление дебиторской задолженностью. Управление денежными активами (Контрольные задачи)

Фирма, производящая бытовые электроприборы, планирует увеличить объемы продаж путем:

а) снятия ограничений по кредитоспособности покупателей на предоставление коммерческого кредита. Маркетологи предполагают, что эта мера увеличит объем продаж с 12 до 14 млн. долл. Период инкассации в целом по предприятию возрастает с 35 до 40 дней. Дополнительная прибыль от увеличения выручки составляет 0,25 долл. с 1 доллара продаж. Вероятность безнадежной задолженности по новым потребителям - 10%;

б) увеличения срока коммерческого кредита с 30 до 40 дней. Ожидается, что это дополнительно увеличит выручку на 2 млн. долл., но повысит период инкассации до 45 дней, а вероятность безнадежной дебиторской задолженности по приросту отгрузок - 15%.

Определите целесообразность каждого из решений по увеличению объема продаж.

Задача 4.

Предприятие имеет следующие исходные данные :

Цена изделия : 10 000 руб.

Средние затраты на изделие : 6 000 руб.

Ежегодная продажа в кредит : 400 000 изделий.

Период погашения дебиторской задолженности : 3 месяца.

Норма прибыли : 20%

Предприятие рассматривает вопрос об увеличении отсрочки платежа на 4 месяца. В этом случае ожидается следующие результат :

-  продажи возрастут на 25% ;

-  потери из – за безнадежных долгов ожидаются в размере 4% от увеличения продаж ;

-  затраты на инкассирование (расчетно – кассовое обслуживание и взыскание дебиторской задолженности) увеличатся на 480 000 руб.

Определите стоит ли реализовывать предложенную кредитную политику предприятию.

Задача 5.

Предприятие решает использовать факторинг в следующей ситуации. Продажа в кредит составляет 600 000 руб. в год. Условия факторинговой фирмы :

-  20% - й резерв дебиторской задолженности ;

-  2,5% - комиссионные на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности ;

-  Досрочный кредит предоставляется под 17%

Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит.

Средняя стоимость кредитных ресурсов на финансовом рынке 26% годовых.

Определите :

-  годовую стоимость факторинга ;

-  сделайте выводы.

3. Управление денежными активами

Задача 1.

Потребность фирмы в денежных средствах составляет 800 тыс. долл. в месяц. Фирма имеет портфель ликвидных ценных бумаг, ставка процента по которым 0,5% в месяц. Определить оптимальный объем ценных бумаг, конвертируемых в деньги и количество конвертации в месяц.

Задача 2.

Объем наличных платежей предприятия в месяц 100 000 руб. Ожидается, что эти  платежи будут стабильными. Денежные потоки предприятия позволяют ему иметь в портфеле различные краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, средняя доходность которых 24% годовых. Услуги брокера по купле – продаже ценных бумаг 100 руб. за 1 сделку.

Определите :

-  оптимальную сумму денежной наличности  ;

-  частоту, с которой предприятие должно продавать ценные бумаги ;

-  средний остаток денежных средств в кассе и на расчетном счете.

Задача 3.

У предприятия потребность в наличных составляет 100 000 руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться равномерно. Годовая ставка процента составляет 20%. Стоимость каждой операции займа или снятия денег со счета составляет 100 руб.

Определите :

-  оптимальную сумму операции с наличными;

-  среднюю величину кассового остатка.

Задача 4.

«Koya» накопила временно свободные денежные средства на сумму 100 000 руб. Но при этом ожидается, что данные средства целиком понадобятся для покрытия денежных выплат, распределенных равномерно в планируемом году. Средства  «Koya» вложены в краткосрочные коммерческие векслея, приносящие 10% в год. Затраты на каждую операцию по продаже векселей составляют 50 руб.

1.  Используя модель Баумоля, определите оптимальный остаток денежных средств предприятия «Koya».

Задача 5.

Предприятие «Pfilip» определило, что среднее квадратическое отклонение ежедневных чистых денежных потоков составляет 2 500 руб. Затраты предприятия на каждую покупку или продажу краткосрочных ценных бумаг, приносящих доход из расчета 7,465% годовых, составляют 50 руб. для определение оптимального остатка денежных средств предприятие использует модель Миллера – Орра. Кроме того, предприятие решило поддерживать минимальный уровень