Если линия скользящего среднего находится ниже ценового графика, то ценовой тренд является повышающимся, если выше – понижающимся.
При пересечении графика с линией скользящего среднего ценовой тренд меняет свое направление. Это служит сигналом к рассмотрению возможности операций купли-продажи акций.
Методы построения скользящего среднего
¨ с помощью графика,
¨ с помощью Пакета анализа данных.
Метод 1. Построение скользящего среднего с помощью графика
1) Выделить ценовые данные.
2) С помощью Мастера диаграмм построить диаграмму. Тип диаграммы – график.
3) Выполнить щелчок по графику для перехода в режим редактирования.
4) Выделить линию графика.
5) Выбрать команду Диаграмма – Добавить линию тренда.
6) В появившемся диалоговом окне (см. рис. 5 ) выбрать переключатель Скользящее среднее.
7) В поле ввода “Точки” указать порядок – одно из значений : 3,5,8,14,21...
8) Нажать кнопку ОК.
Рис. 5
Метод 2 Построение скользящего среднего с помощью пакета Анализа данных.
1) Выбрать команду Сервис – Анализ данных. На экране появится Диалоговое окно Анализ данных ( см. рис. 6).
2) Из спискаИнструменты анализа выбратьСкользящее среднее И нажать кнопку ОК. На экране появится диалоговое окно Скользящее среднее ( см. рис.7).
3) Заполнить поля и установить необходимые переключатели:
Название поля: Вводимые данные:
Входной интервал: Диапазон ячеек, содержащих сглаживаемые данные.
Выходной интервал: Верхняя ячейка диапазона результатов.
Интервал: Число используемых предшествующих периодов, т.е. порядок
Название переключателя: Назначение переключателя:
q Стандартные погрешности: Если установить этот переключатель, то будет добавлен столбец содержащий статистическую оценку ошибки.
q Вывод графика Если установить этот переключатель, то будет построен график. В случае, когда в дальнейшем мы собираемся работать с фильтрами, этот переключатель надо сбросить.
4) После задания всех установок нажать кнопку ОК.
Рис. 6
Рис. 7
Фильтры на скользящих средних
Назначение фильтров – минимизация количества ложных сигналов.
Процентный конверт
Процентный конверт рассчитывается по формулам:
St*( 1 + k%) , (19)
St*( 1 - k% ) , (20)
где: St – скользящее среднее,
k = 1, 2, 3, ...
Рис.8
Комментарии к заданию
1. Ожидаемую доходность рассчитать как математическое ожидание. Использовать функцию (2) – СРЗНАЧ. При этом будет получена доходность за месяц ( в %). Определить годовую доходность.
Риск вычисляется как стандартное отклонение с помощью функции (6) –СТАНДОТКЛОН.
При построении диаграммы ожидаемых доходности и риска выбрать тип диаграммы: смешанная, использующая две вертикальные оси.
2. Для вычисления требуемой доходности с учетом риска следует воспользоваться формулами: (14) и (15).
При этом R0 = 20%
Rm – среднерыночная доходность, ссылка на которую должна быть абсолютной.
bвычисляется по формуле (15) :
b=КОВАР ( R, Rm ) / ДИСПР ( Rm )
3. Функция ТЕНДЕНЦИЯ выбирается из списка Статистических функций, после чего нажимается кнопка Готово. Далее задаются аргументы. Функция вводится как формула массивов. Ввод завершается нажатием клавиш Ctrl + Shift +Enter.
Погрешность определяется с помощью функции СТОШYX.
4. Для компании С скользящее среднее построить с помощью графика. (Диаграмма – Добавить линию тренда – Скользящее среднее).
Для компании D скользящее среднее получить с помощью команды Сервис – Анализ данных – Скользящее среднее.
5. Для вычисления значений , используемых для построения процентного конверта, использовать формулы (19), (20).
Далее на отдельном листе строятся графики для компаний C и D.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.