Анализ структуры активов и пассивов предприятия

Страницы работы

Фрагмент текста работы

ликвидности, что является положительным моментом в деятельности предприятия и говорит о возросшей способности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами.

    Снижение коэффициента ликвидности говорит о росте низколиквидных средств предприятия и об увеличении кредиторской и дебиторской задолженностей.

     Положительным моментом является появление коэффициента абсолютной ликвидности на конец периода, свидетельствующего о росте ликвидности предприятия.

      Степнь финансовой устойчивости предприятия признается как “кризисное финансовое сотояние”, так как:

·  На начало периода:

СОС (собственные оборотные средства)= -3055-5230<0;

КФ (функциональный капитал)=-3055+0-5230<0;

ВИ (величина источника)=-3055+0+200-5230<0;

·  На конец периода:

СОС=11-1142<0;

КФ=11-1142<0;

ВИ=11+3121-1142>0.

Анализ эффективности деятельности предприятия

Расчет коэффициентов деловой активности

Таб. 16

Наименование показателя

Способ расчета

Значение коэффициента на начало периода

Значение коэффициента на конец периода

1

2

3

4

1.Коэффициент оборачиваемости запасов

Ку1=Себестоимость : Запасы и затраты (обор.)

Ку1н = 10760/2161=4,99

Ку1к=16236/4341 =3,74

2.Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Ку2=Выручка от продажи: Денежные средства (обор

 Ку2к=10760

Ку2к=22995/105=219

3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Ку3=Выручка от продажи : Дебиторская задолженность (обор.)

Ку3к=10760/4577=2,35

Ку3к=22995/5846=3,93

4.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

С01=360дней : Ку3 (дней)

С01Н=360/2,36=153,19

С01к=360/3,93=356,07

5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Ку4=Себестоимость : Кредиторская задолженность (обор.)

Ку4н=10760/14821=0,73

Ку4к=22995/18214=1,26

6.Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

С02=360 дней : Ку4 (дней)

С02н=360/0,73=493,15

С02к=360/1,26=285,71

7.Срок оборачиваемости запасов

С03=360дней : Ку1 (дней)

С03Н=360/4,99=72,14

С03к=360/3,74=96,26

В.Показатели рентабельности

8.Рентабельность продаж

Кр1=Прибыль : Выручка от реализации

-

Кр1к=5754/22995=0,25

9.Рентабельность всего капитала организации

Кр2=Прибыль : Валюта баланса

-

Кр2к=5754/21346=0,27

10.Рентабельность внеоборотных активов

Кр3=Прибыль : Внеоборотные активы

-

Кр3к=5754/11054=0,52

11.Рентабельность собственного капитала

Кр3=Прибыль : Капитал и резервы

-

КР3К=2754/11=523,09

Анализ оборачиваемости текущих активов и пассивов

Период оборота текущих активов и пассивов.

Таб. 17

Период оборота (дни)

На начало периода

На конец периода

Дебиторская задолженность

153,19

356,07

Запасы

72,14

96,26

Кредиторская задолженность

493,15

285,71

Финансовый цикл

-267,82

166,62

Длительность финансового цикла на начало периода: 153,19+72,14-93,15=-267,82

Длительность финансового цикла на конец периода: 356,07+96,26-285,71=166,62

Наблюдается большое увеличение финансового цикла. Это произошло в следствие значительного увеличения периода оборота запасов и сокращения периода оборота кредиторской задолженности.


Анализ оборачиваемости активов

Рис. 6 Периоды оборота текущих активов и обязательств

Чистые активы у организации отсутствуют, поэтому ограничимся анализом всех активов предприятия.

Определим рентабельность активов:

Операционная прибыль/ Средняя сумма активов= 5754/21346=0,2695 (29,96%)

Для оценки влияния различных факторов используем формулу:

Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов

Определение рентабельности продаж показано ниже:

Определение рентабельности продаж

Выручка от реализации                        22995

Себестоимость продукции                      16236

Операционная прибыль                       5754

Внеоперационные доходы и убытки           0

Прибыль от деятельности                    5025

Проценты

Прибыль до налогообложения            5751

Бюджетные выплаты из прибыли

Прочие расходы

Чистая прибыль                                     2015

Выплаченные дивиденды

Реинвестированная прибыль

Рентабельность продаж=Операционная прибыль/Выручка от реализации =5754/22995=0,2502 (25,02%)

Оборачиваемость активов= Выручка от реализации/ Активы= 22995/21346=1,07725 (107,73%)

Рентабельность активов: 0,25*1,08=0,2695 (26,95%)

0,25

Динамика изменения показателя рентабельности продаж

Табл. 18

Начало периода

Конец периода

Операционная прибыль

-2020

5754

Выручка от реализации

1

22995

Рентабельность продаж

-2020

0,25

Сводная таблица показателей рентабельности производства

Табл. 19

Показатель

Значение показателя

Изменение

Начало периода

Конец периода

Рентабельность продаж

-2020

0,25

2020,25

Рентабельность активов

0,17

0,29

0,12

Рентабельность собственного капитала организации

-

523,09

523,09

Рентабельность внеоборотных активов

-

0,52

0,52

Выводы и предложения

Рассматривая финансовые показатели и оценивая результаты работы предприятия можно сделать выводы о том, что за год многие  показатели выросли такие как: производительность труда, фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, хотя анализ показывает отрицательную динамику коэффициентов, характеризующих состояние и движение основных средств, коэффициент износа увеличился, и соответственно уменьшился коэффициент годности основных средств, уменьшилась доля активной части основных средств. Степень финансовой устойчивости предприятия признается как “кризисное финансовое состояние” так как:

- Анализ данных реализации и себестоимости показывает, что отклонение  фактического объема производства, реализации от соответствующих  плановых показателей  на конец периода по сравнению с началом периода уменьшилось, а себестоимость увеличилась.

 - Налицо нехватка оборотных средств.

За рассматриваемый период  у предприятия появилась прибыль. Это, несомненно, указывает на положительные тенденции в финансовом положении организации, динамика коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности говорит о росте  финансовой независимости, то является положительным моментом в деятельности предприятия и говорит о возросшей способности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами.

В дальнейшем предприятию необходимо вести политику по привлечению оборотных и основных средств. Следующим шагом может быть анализ возможности сокращения затрат на заработную плату, накладные расходы, эти затраты также являются весомыми статьями затрат в структуре себестоимости.

Наряду с недостатками в работе руководства предприятия, следует отметить и усилия, предпринимаемые им, для расширения производства

Похожие материалы

Информация о работе