Анализ структуры активов и пассивов предприятия

ликвидности, что является положительным моментом в деятельности предприятия и говорит о возросшей способности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами.

    Снижение коэффициента ликвидности говорит о росте низколиквидных средств предприятия и об увеличении кредиторской и дебиторской задолженностей.

     Положительным моментом является появление коэффициента абсолютной ликвидности на конец периода, свидетельствующего о росте ликвидности предприятия.

      Степнь финансовой устойчивости предприятия признается как “кризисное финансовое сотояние”, так как:

·  На начало периода:

СОС (собственные оборотные средства)= -3055-5230<0;

КФ (функциональный капитал)=-3055+0-5230<0;

ВИ (величина источника)=-3055+0+200-5230<0;

·  На конец периода:

СОС=11-1142<0;

КФ=11-1142<0;

ВИ=11+3121-1142>0.

Анализ эффективности деятельности предприятия

Расчет коэффициентов деловой активности

Таб. 16

Наименование показателя	Способ расчета	Значение коэффициента на начало периода	Значение коэффициента на конец периода
1	2	3	4
1.Коэффициент оборачиваемости запасов	Ку1=Себестоимость : Запасы и затраты (обор.)	Ку1н = 10760/2161=4,99	Ку1к=16236/4341 =3,74
2.Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Ку2=Выручка от продажи: Денежные средства (обор	Ку2к=10760	Ку2к=22995/105=219
3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Ку3=Выручка от продажи : Дебиторская задолженность (обор.)	Ку3к=10760/4577=2,35	Ку3к=22995/5846=3,93
4.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	С01=360дней : Ку3 (дней)	С01Н=360/2,36=153,19	С01к=360/3,93=356,07
5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Ку4=Себестоимость : Кредиторская задолженность (обор.)	Ку4н=10760/14821=0,73	Ку4к=22995/18214=1,26
6.Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	С02=360 дней : Ку4 (дней)	С02н=360/0,73=493,15	С02к=360/1,26=285,71
7.Срок оборачиваемости запасов	С03=360дней : Ку1 (дней)	С03Н=360/4,99=72,14	С03к=360/3,74=96,26
В.Показатели рентабельности
8.Рентабельность продаж	Кр1=Прибыль : Выручка от реализации	-	Кр1к=5754/22995=0,25
9.Рентабельность всего капитала организации	Кр2=Прибыль : Валюта баланса	-	Кр2к=5754/21346=0,27
10.Рентабельность внеоборотных активов	Кр3=Прибыль : Внеоборотные активы	-	Кр3к=5754/11054=0,52
11.Рентабельность собственного капитала	Кр3=Прибыль : Капитал и резервы	-	КР3К=2754/11=523,09

Анализ оборачиваемости текущих активов и пассивов

Период оборота текущих активов и пассивов.

Таб. 17

Период оборота (дни)	На начало периода	На конец периода
Дебиторская задолженность	153,19	356,07
Запасы	72,14	96,26
Кредиторская задолженность	493,15	285,71
Финансовый цикл	-267,82	166,62

Длительность финансового цикла на начало периода: 153,19+72,14-93,15=-267,82

Длительность финансового цикла на конец периода: 356,07+96,26-285,71=166,62

Наблюдается большое увеличение финансового цикла. Это произошло в следствие значительного увеличения периода оборота запасов и сокращения периода оборота кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости активов

Рис. 6 Периоды оборота текущих активов и обязательств

Чистые активы у организации отсутствуют, поэтому ограничимся анализом всех активов предприятия.

Определим рентабельность активов:

Операционная прибыль/ Средняя сумма активов= 5754/21346=0,2695 (29,96%)

Для оценки влияния различных факторов используем формулу:

Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов

Определение рентабельности продаж показано ниже:

Определение рентабельности продаж

Выручка от реализации                        22995

Себестоимость продукции                      16236

Операционная прибыль                       5754

Внеоперационные доходы и убытки           0

Прибыль от деятельности                    5025

Проценты

Прибыль до налогообложения            5751

Бюджетные выплаты из прибыли

Прочие расходы

Чистая прибыль                                     2015

Выплаченные дивиденды

Реинвестированная прибыль

Рентабельность продаж=Операционная прибыль/Выручка от реализации =5754/22995=0,2502 (25,02%)

Оборачиваемость активов= Выручка от реализации/ Активы= 22995/21346=1,07725 (107,73%)

Рентабельность активов: 0,25*1,08=0,2695 (26,95%)

0,25

Динамика изменения показателя рентабельности продаж

Табл. 18

	Начало периода	Конец периода
Операционная прибыль	-2020	5754
Выручка от реализации	1	22995
Рентабельность продаж	-2020	0,25

Сводная таблица показателей рентабельности производства

Табл. 19

Показатель	Значение показателя		Изменение
	Начало периода	Конец периода
Рентабельность продаж	-2020	0,25	2020,25
Рентабельность активов	0,17	0,29	0,12
Рентабельность собственного капитала организации	-	523,09	523,09
Рентабельность внеоборотных активов	-	0,52	0,52

Выводы и предложения

Рассматривая финансовые показатели и оценивая результаты работы предприятия можно сделать выводы о том, что за год многие  показатели выросли такие как: производительность труда, фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, хотя анализ показывает отрицательную динамику коэффициентов, характеризующих состояние и движение основных средств, коэффициент износа увеличился, и соответственно уменьшился коэффициент годности основных средств, уменьшилась доля активной части основных средств. Степень финансовой устойчивости предприятия признается как “кризисное финансовое состояние” так как:

- Анализ данных реализации и себестоимости показывает, что отклонение  фактического объема производства, реализации от соответствующих  плановых показателей  на конец периода по сравнению с началом периода уменьшилось, а себестоимость увеличилась.

 - Налицо нехватка оборотных средств.

За рассматриваемый период  у предприятия появилась прибыль. Это, несомненно, указывает на положительные тенденции в финансовом положении организации, динамика коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности говорит о росте  финансовой независимости, то является положительным моментом в деятельности предприятия и говорит о возросшей способности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами.

В дальнейшем предприятию необходимо вести политику по привлечению оборотных и основных средств. Следующим шагом может быть анализ возможности сокращения затрат на заработную плату, накладные расходы, эти затраты также являются весомыми статьями затрат в структуре себестоимости.

Наряду с недостатками в работе руководства предприятия, следует отметить и усилия, предпринимаемые им, для расширения производства