Моделирование денежных потоков предприятия на срок – 4 года с поквартальным разбиением

Практическая часть

1   Цена единицы продукции 205 рублей.  

2 Смоделировала денежные потоки предприятия на срок – 4 года с поквартальным разбиением. Для этого составила таблицу денежных потоков (Таблица А.1, приложения А). Под денежными потоками можно понимать роспись движения денежных средств на предприятии, в ходе осуществления им своей деятельности.

3 Рассчитала NPV  и IRR, приняв ставку дисконта равной 16 %  в год.

NPV = 21953401,42;

IRR = 104,15.

4 Определила постоянные и переменные издержки предприятия, составив уравнение (1) и рассчитав его параметры:

Y = а + b × Х,                          (1)

где     Y – суммарные издержки предприятия, р.;

а – ставка постоянных издержек, р.;

b – ставка переменных издержек в расчете на 1 ед. продукции, р.;

Х – объем производства в квартал, единиц.   

Расчет исходных данных произведен в таблице Б.1, приложения Б.

После построения таблицы Б.1 нашла ставку переменных издержек по формуле (2):

,                          (2)

b = 152,68.

Ставку постоянных издержек находим по формуле (3):

                                        а = Yср. – b × Хср.,                                     (3)

а = 509 678.

Отсюда уравнение (1) выглядит следующим образом:

Y = 509 678 + 152,68 × Х.

Исходя из полученных данных построила график финансовой устойчивости предприятия, определила точку безубыточности, значение которой приблизительно равно  2 000 000 рублей.

Рисунок 1 – Финансовая устойчивость предприятия

2.5. Построила графики динамики изменения фондов создаваемых на предприятии – фонда оплаты труда, амортизационного фонда и объемов нераспределенной прибыли.

Рисунок 2 – Динамика изменения фондов, создаваемых на предприятии

2.6. Для характеристики бюджетного эффекта постройте график динамики общей суммы налоговых платежей.

Рисунок 3 – динамика общей суммы налоговых платежей

Вывод: В ходе данной работы я приобрела навыки финансовых расчетов. Цена за единицу продукции 205 рублей, определила постоянные и переменные издержки предприятия, нашла суммарные издержки и рассчитала:

Y = 509 678 + 152,68 × Х.

Исходя из полученных данных построила график финансовой устойчивости предприятия, определила точку безубыточности, которая равна примерно 2 000 000 рублей.

Приняв ставку дисконта 16 % годовых рассчитала NPV и IRR.

NPV – универсальная формула вычисления чистой настоящей стоимости проекта, позволяющая оценить эту величину в случае неодинакового инфляционного искажения доходов и затрат.

IRR – внутренняя ставка рентабельности проекта, представляет собой ту ставку дисконтирования, при которой чистая настоящая стоимость проекта равна нулю (все затраты, с учетом временной стоимости денег, окупаются).

В данной работе NPV составляет 21953401,42  и IRR равен 104,15. Как видно из таблицы А.1,приложения А, окупаемость данного проекта наступает на 1 году, а именно с 4 квартала 1 года предприятие получает прибыль.

Построив график динамики общей суммы налоговых платежей, мы можем заметить, что ЕСН и налог на прибыль имеют большой рост по сравнению с налогом на себестоимость. А также как видно из графика динамики изменения фондов, создаваемых на предприятии, фонд оплаты труда и объем нераспределенной прибыли увеличиваются в отличие от амортизационного фонда, который всегда равен 500 000 рублей.

Таким образом, мы можем говорить о том, что данный проект выгоден и способен обеспечить интересы и ожидания инвесторов, так как при ставке дисконтирования 16 % чистая настоящая стоимость проекта равна 21953401,42 рублей, а также он окупается с 1 года работы.