Инвестиционная деятельность предприятия (на примере ООО «ПРОМЭКСПОРТ»). Инвестиционные вложения в оборотные средства предприятия

изменения, происходящие в структуре реализации: на 10% возросла оплата деньгами за реализуемую продукцию и на 5% увеличилась доля долгосрочных контрактов.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

                 Анализ структуры отчёта о финансовых результатах

На основании агрегированного баланса можно определить величину собственных оборотных средств предприятия:

Текущие активы – текущие обязательства = 9481 – 11958 = - 2477 (2004 год)

Текущие активы – текущие обязательства = 11838 – 13498 = - 1660 (2005 год)

Анализ оборотных активов предприятия показал, что в 2005 году оборотные средства предприятия, по сравнению с 2004 годом, увеличились, но их всё ещё не достаточно для покрытия текущих обязательств.

Анализ отчёта о прибылях и убытках позволяет рассмотреть структуру затрат предприятия.

Таблица 6

Структура затрат предприятия

	2004 г.		2005 г.
	Абсолютное значение, тыс.р.	Удельный вес, %	Абсолютное значение,   тыс. р.	Удельный вес, %
Сыръё и материалы	820	4,13	360	3,24
Топливо и энергия	8779	44,2	7363	66,38
Заработная плата с начислениями	970	4,89	800	7,21
Накладные расходы	6960	35,01	1040	9,38
Прочие	2340	11,78	1530	13,79
Итого	19869	100	11093	100

Анализ данных таблицы 6 показывает, что наибольший удельный вес в 2004 году в структуре затрат предприятия составили накладные расходы (35,01%) и затраты на топливо и энергию (44,2%). В 2005 году накладные расходы уменьшились до 9,38%, в то время как затраты на топливо и энергию возросли до 66,38%

Таблица 7

                                 Динамика изменения прибыли, тыс. р.

	2004 г.	2005 г.
Валовая прибыль	1331	1705
Прибыль от обычных видов деятельности	509	2281
Чистая прибыль	387	2262
Нераспределённая прибыль	4806	4870

Анализ данных таблицы 7 показывает, что за рассматриваемый период у предприятия валовая прибыль увеличилась,  чистая прибыль увеличилась, что говорит о положительных тенденциях в финансовом положении предприятия.

       АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 8

Структура заёмных средств

Пассивы	2004 г.	2005 г.
Кредиторская задолженность	11958	13498

Структура заёмных средств на 100% состоит из кредиторской задолженности.

Таблица 9

Структура кредиторской задолженности

Элементы кредиторской задолженности	2004 г.	2005 г.
Поставщикам и подрядчикам	2513	706
Задолженность перед персоналом организации	638	1501
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	89	12
Задолженность перед бюджетом	315	252
Прочие кредиторы	8403	11027

Анализ структуры кредиторской задолженности показал, что наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности имеет статья «прочие кредиторы» в 2004 году он составил 70,27 %, а в 2005 году 81,69%, что на 11,42% больше, чем в 2004 году. Наименьший удельный вес, в структуре кредиторской задолженности, имеет задолженность перед государственными внебюджетными фондами: в 2004 году он составил 0,74%, а в 2005 году 0,10%. По данным таблицы 9 можно сделать вывод, что уменьшилась задолженность: перед поставщиками и подрядчиками на 15,79%; перед государственными внебюджетными фондами на 0,64%; перед бюджетом на 0,76%. В то же время увеличилась задолженность: перед персоналом организации на 5,78%; перед прочими кредиторами на 11,42%.

Таблица 10

Структура дебиторской задолженности

Элементы дебиторской задолженности	2004 г.	2005 г.
Покупатели и заказчики	6403	5644

Структура дебиторской задолженности состоит на 100% из задолженности перед покупателями и заказчиками.

   Таблица 11                                                                Аналитический анализ баланса

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	2004 г.	2005 г.	2004 г.	2005 г.	в абсо- лютных величи- нах	в струк- туре	в % к величи- не на 2004 год	в % к измене- нию итога баланса
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8	9
1. Оборотные активы
1. Денежные средства	39	3	0,23	0,02	-36	-0,21	-92,31	-2,24
2. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	6403	5644	38,2	30,73	-759	-7,47	-11,85	-47,32
3. Запасы, в т.ч.	2228	5438	13,3	29,61	3210	16,31	144,08	200,12
- материалы	180	-	1,07	-	180	-1,07		11,22
- товары отгруженные	1788	1612	10,66	8,78	-176	-1,88	-9,84	-10,97
-готовая продукция	204	3770	1,22	20,52	3566	19,3	1748,04	222,32
- расходы будущих периодов	56	56	0,33	0,33	0	0	0	0
3.  Прочие текущие активы	811	753	4,84	4,1	-58	-0,74	-7,15	-3,62
Итого по разделу 1	9481	11838	56,55	64,45	2357	7,9	24,86	146,95
2. Внеоборотные активы
Основные средства	7283	6530	43,44	35,55	-753	-7,89	-10,34	-46,95
Итого по разделу 2	7283	6530	43,44	35,55	-753	-7,89	-10,34	-46,95
Баланс	16764	18368	100	100	1604	0	9,57	100
3. Текущие обязательства
1. Кредиторская задолженность, в т.ч.	11958	13498	71,33	73,49	1540	2,16	12,88	96,01
-поставщикам и подрядчикам	2513	706	14,99	3,84	-1807	-11,15	-71,91	-112,66
-задолженность перед персоналом организации	638	1501	3,81	8,17	863	4,36	135,27	53,8
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	89	12	0,53	0,07	-77	-0,46	-86,52	-4,8
- задолженность перед бюджетом	315	252	1,88	1,37	-63	-0,51	-20	-3,93
- прочие кредиторы	8403	11027	50,12	60,03	2624	9,91	31,23	163,59
Итого по разделу 3	11958	13498	71,33	73,49	1540	2,16	12,88	96,01
4. Капитал и резервы
1. Уставный капитал	65	65	0,39	0,35	0	-0,04	0	0
2. Добавочный капитал	1190	1190	7,1	6,48	0	-0,62	0	0
3. Нераспределённая прибыль	3551	3615	21,18	19,68	64	-1,5	1,8	3,99
Итого по разделу 4	4806	4870	28,67	26,51	64	-2,16	1,33	3,99
Баланс	16764	18368	100	100	1604	0	9,57	100

Анализ структуры активов показал, что величина текущих активов возросла в 2005 году по сравнению с 2004 годом с 9481 тыс.р. до 11838 тыс.р. Увеличение текущих активов произошло за счёт роста запасов с 13,3% в 2004 году до 29,61% в 2005 году.

Положительной тенденцией является снижение удельного веса дебиторской задолженности в структуре баланса с 38,2% в 2004 году до 30,73% в 2005 году. В 2005 году уменьшилась доля денежных средств с 0,23% в 2004 году до 0,02% в 2005 году.

Величина постоянных активов уменьшилась с 7283 тыс.р. в 2004 году до 6530 тыс.р. в 2005 году, удельный вес их в структуре активов составил соответственно  43,44% к 35,55%.

Анализ структуры пассивов предприятия показал отрицательные изменения в структуре пассивов. Кредиторская задолженность увеличилась на 1540 тыс.р., её удельный вес в структуре пассивов составил в 2004 году 71,33%, в 2005 году 73,49%. Собственные средства предприятия увеличились незначительно – на 64 тыс.р., однако их доля в структуре пассивов уменьшилась с 28,67% в 2004 году