Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Методические указания к решению контрольных задач

ВЭД

Задача 1.

Определить: годовую сумму роялти; сумму роялти в течение действия всего срока лицензионного соглашения, паушальный платеж. Фирма приобрела лицензию на право производства и реализации в течение 5 лет мороженного. Годовая стоимость чистых продаж продукции за вычетом налогов и сборов составляет 140 млн.ам.долл., ставка роялти 10%, ставка дисконта 5%.

Методические указания:

1.  При решении задачи необходимо использовать методику для определения стоимости лицензии. Для этого определяется годовая сумма роялти и общая сумма роялти:  

10*140*10⁶/100=14 млн.д

 где Rs – ставка роялти, %;

S - стоимость чистых продаж за вычетом налогов и сборов, ден.ед;

2. Определим ставку роялти в течение срока действия лицензионного соглашения: = 14*5*10⁶=70 млн.д. где Rn – сумма роялти в течение срока действия лицензионного соглашения, ден.ед.; R – годовая сумма роялти, ден.ед.; n – срок действия лицензии.

3 Определим паушальный платеж: =10/100*140* 10⁶(1+5)⁵/100=14*10⁶*1,28=17,92 млн.д.

где  П – паушальный платеж, ден.ед.; d – ставка дисконта, выраженная в виде коэффициента.

Задача 2.

 Определить эффективность экспортной сделки по следующим данным: экспортная цена единицы товара 50 евро; поставлено на экспорт 11 000 шт.; курс евро на день поступления валюты – 1:11150; официальный курс на день обязательной продажи валюты – 1:11000; обязательной продаже подлежит 30% валютной выручки, себестоимость единицы товара 350 тыс.бел.руб; транспортные расходы составили 1,2 млн.бел.руб. расходы на сертификацию 450 тыс.бел.руб., уплачено таможенных пошлин и сборов 2 млн.бел.руб. Решение:

В связи с тем, что выручка от экспортных сделок поступает в иностранной валюте, а затраты учитываются в национальной , возникает необходимость ее пересчета в сопоставимые условия.

Данный расчет проводится по формуле:

В_р=Р_вф+Р_оп

Где Р_вф- рублевый эквивалент отчислений  в валютный фонд предприятия, бел.руб

Р_оп- рублевая выручка от обязательной продажи части валюты государству, бел. руб.

1.Определим рублевый эквивалент отчислений  в валютный фонд предприятия

Р_вф=Цед.*К*Курс*70/100=50*1100*11150*70/100=429275 000 руб.

2.Определим рублевую выручку от обязательной продажи части валюты государству

Р_оп= Цед.*К*Курс (на день обязательной продажи валюты)*30/100=50*1100*11000*30/100=1815 000 000 руб.

3.Определим выручку от экспортной сделки:

В_р=429275 000 +1815 000 000=610 775 0000 руб

4.Определим затраты на экспорт:

З_экс= себестоимость единицы товара* кол-во +транспортные расходы таможенные сборы+ расходы на сертификацию =350000*11000+1200000+2000000+450000=385 365 0000 руб

5. Определим показатель экономического эффекта, бел. руб.

Э_экс= В_р- З_экс=610 775 0000-385 365 0000=2254100000 руб.

6. Определяем показатель экономической эффективности  экспортной сделки

ЭЭ_экс= В_р/ З_экс=6107750000/3853650000=1,58

Ответ: экспортная сделка экономически эффективна, показатель экономической эффективности экспортной сделки >1 и составляет 1,58, доход по сделке составил 2254100000 руб.

Задача 3.

Номинальная стоимость акции составляет 130 евро, облигации -160 евро. Дивиденд на акцию составляет 60 евро, фиксированный процент на облигацию 100 евро, средняя процентная ставка по вкладам – 12%. Рассчитать курс акции и облигации двумя способами.

При решении задачи средний курс ценный бумаг определяется двумя способами:

1 способ

Средний курс акций=дивиденд*100%/средняя процентная ставка по вкладам

Средний курс акций=60*100/12=500  евро

Средний курс облигаций= фиксированный процент*100%/ средняя процентная ставка по вкладам

Средний курс облигаций=100*100/12=833 евро

2 способ

Для акций:

Ставка дивиденда= дивиденд*100%/ номинал

Ставка дивиденда=60*100/130=46,1%

Средний курс акции= ставка дивиденда*номинал/ средняя процентная ставка по вкладам

Средний курс акции=46,1*130/12=500 евро

Для облигаций

Ставка фиксированного процента= фиксированный процент* 100%/ номинал

Ставка фиксированного процента=100*100/160=62,5%

Средний курс облигаций= ставка фиксированного процента* номинал/ средняя процентная ставка по вкладам

Средний курс облигаций=62,5*160/12=833 евро

Задача 4.

Определить экономический эффект импортной сделки по следующим данным: контрактная цена 1 единицы товара 3 000 рос.руб.; курс рос.рубля, используемый в расчетах (установлен в контракте) – 1:274; дополнительные затраты на импорт составили: транспортные расходы – 400 тыс.бел.руб., проценты за кредит составляют: 15% от контракной стоимости в перерасчете на белорусские рубли, оплачено таможенных сборов – 3500 тыс.бел.руб, прочие расходы составили 3 550 000 бел.руб., общее количество по контракту – 1500 штук., возможная цена реализации – 1000 тыс.бел. руб. за ед.

Методические указания:

1. Определяем стоимость партии в белорусских рублях:

С=3000*274*1500=1233 000000 руб

2. Определяем проценты за кредит от контрактной стоимости в перерасчете на белорусские рубли: =1233 000000*15/100=184950000 руб

3. Определяем цену реализации импортных товаров на внутреннем рынке: =1000000*1500=150 000 000 00 руб

4. Определяем затраты на приобретение импортных товаров (необходимо учесть, что при расчете затрат на импорт учитывается процент за кредит):

=1233000000+184950000+35500000+3500000+4000000=1460950000руб.

5. Определяем экономический эффект импортной сделки:

= 150 000 000 00-1 460 950000=14853905000 руб

где Эимп – экономический эффект импортной сделки, бел.руб;

Цр – цена реализации импортных товаров на внутреннем рынке, бел.руб.;

Зимп – затраты, цена покупки (приобретения_ импортных товаров, включая все расходы, связанные с их приобретением (контрактная цена, транспорт, таможенные пошлины и сборы, страхование, оплата услуг посредников), бел.руб.

6. Определяем экономическую эффективность:

150 000 000 00/1 460 950 000=10,3

Данный показатель позволяет определить, сколько будет получено прибыли с каждого рубля, вложенного в сделку. Необходимым условием выступает известное соотношение: ЭЭимп >1

Ответ: импортная сделка экономически эффективна, показатель экономической эффективности импортной сделки >1 и составляет 10,3 бел.руб. Доход по сделке 14853905000 бел.руб.