Составление аналитического баланса. Определение коэффициентов, характеризующих структуру капитала. Определение влияния на рентабельность собственного капитала трех факторов при помощи формулы Дюпона

счет собственного капитала (80%), в меньшем за счет заемного (20%).

Так же нужно отметить, что долгосрочные активы сформированы за счет собственных средств, при этом объем заемных средств, привлеченных на краткосрочной основе, в 4,5 раза меньше, чем сумма оборотных средств, все выше указанное свидетельствует о достаточно стабильном финансовом состоянии организации.

4. При помощи формулы Дюпона определим влияние   на рентабельность собственного капитала трех факторов;

1) изменения рентабельности продаж;

2) изменения структуры капитала (изменения доли заемного капитала);

 3) изменения оборачиваемости активов.

Р_продаж= Прибыль*100%/Выручка от продажи продукции = ЧКМ

Р_продаж =(-239,9)*100/2468,0=-9,72 =ЧКМ

ЧРск - чистая рентабельность собственного капитала

ЧП = чистая прибыль

СКсг – собственный капитал (среднегодовой)

ЧРск=ЧП/СКсг

ЧРск=(-239,9)*100/2275,9=-10,5

Разложение чистой рентабельности по 3-х факторной модели Дюпона:

ЧРск=ЧП*100/СКсг*ВР/ВР*Асг/Асг=ЧП*100/ВРВР/Асг*Асг/СКсг=

=ЧКМ*Кт*М

ВР – выручка

Асг – Активы (среднегодовой)

ЧКМ – чистая коммерческая маржа

Кт – коэффициент трансформации

М – мультипликатор

ЧКМ==(-239,9)*100/2468,0=-9,72

Кт= ВР/Асг

Кт=2468,0/2900,5=0,85

М=Асг/СКсг=2900,5/2275,9=1,27

ЧРск=-9,72% * 0,85 * 1,27

Вывод: Так как прибыль предприятия, полученная с каждого рубля, вложенного в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от доли прибыли в выручке от продаж, несмотря на высокий коэффициент - мультипликатор 1,27 (норма>1), в рассматриваемом нами периоде деятельность  ООО «Плодсервис» не рентабельна и предприятие терпит убытки.

5. Произведем   оценку   чистых активов.

Расчет оценки стоимости чистых активов ООО «Промстрой» за отчетный год, тыс. руб.

Вывод: Можно констатировать уменьшение числа чистых актив на 239,9 тыс. руб. Так как изменения уставного капитала ООО «Промстрой» в рассматриваемом периоде не происходило, можно сделать вывод, что основной причиной уменьшения капитала стали понесенные убытки в течение года.

6. Определим   финансовую устойчивость, коэффициенты ликвидности и деловой активности и произведем их оценку.

Вывод:  Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может оплатить наличными  денежными средствами. Нормальное ограничение для данного коэффициента 0,2-0,3. На основании данных расчета можно сделать вывод, что способность  данного предприятия покрыть ту часть текущих обязательств, которая требует немедленного погашения, намного ниже необходимых норм

Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может оплатить не только наличными денежными средствами, но и в случае своевременного расчета с кредиторами. Нормальное ограничение этого коэффициента К пр. л.³1.

На основании расчета можно сделать вывод, что данное предприятие вполне может выполнить свои текущие обязательства за счет быстроликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности К т.л характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Он показывает платежные возможности предприятия при реализации готовой продукции, а также в случае необходимости продажи сырья, материалов и прочих видов запасов. Нормальное ограничение этого коэффициента Кт.л.³2.

На основании расчета можно сделать вывод, что данное предприятие