Совершенствование анализа финансовых результатов в условиях инфляции

4. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ

Как известно, одним из принципов анализа хозяйственной деятельности является обеспечение точности, конкретности, объективности. Это значит, что анализ должен основываться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность. В современных условиях выполнение этого принципа невозможно без учета такого фактора, как инфляция.

Под инфляцией в экономической теории понимается повышение общего уровня цен. Однако это не означает, что повышаются обязательно все цены. Наоборот, цены имеют тен­денцию подниматься крайне неравномерно. Одни подскакива­ют, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются. Величина инфляции измеряется двумя основными показателями - темпом инфляции и индексом цен /3/.

,                                                       (4.1)

где   Т_инф – темп инфляции;

         И₁ – индекс цен в данном году;

         И₀ - индекс цен в базовом году.

          ,                                                           (4.2)

где    - цена рыночной корзины в данном году, тыс. руб.;

 - цена рыночной корзины в базовом году, тыс. руб.

В зависимости от состава рыночной корзины выделяют различные виды индексов цен: общий индекс цен или дефля­тор ВНП, индекс потребительских цен, индекс цен производи­теля, индекс цен на экспортную продукцию, индекс цен на им­портные товары и другие виды индексов. Индексы цен являют­ся не только индикаторами инфляции, но и являются важней­шими инструментами сведения данных в денежной оценке раз­личных периодов к сопоставимому виду.

В связи с искажающим воздействием инфляции в миро­вой практике отдельно выделяются операционная прибыль и доход владения. Доход владения (косвенный доход) - это как раз та величина, на которую увеличивается текущая стоимость актива за время нахождения его в собственности предприятия. Жизненно важно, чтобы доход владения полностью оставался на предприятии, то есть не включался в прибыль, подлежащую распределению. В противном случае реальный   капитал   пред­приятия   будет   уменьшаться.   Операционная    прибыль

 представ­ляет собой разность между бухгалтерской прибылью, рассчи­танной на основе списания затрат по первоначальной стоимо­сти, и доходом владения.

Деление полученной прибыли на доход владения и опе­рационную прибыль обусловлено существованием концепции Д. Хикса, которая утверждает, что прибыль может быть изме­рена только после обеспечения (поддержания на том же уровне) суммы капитала. Иными словами на сумму денежного выраже­ния капитала предприятия в конце периода можно будет купить столько же товаров и услуг, сколько и в начале. Следствием этой концепции является одно из определений прибыли - уве­личение капитала в результате ведения хозяйственной деятель­ности. При этом необходимо отметить, что в зарубежной литературе под капиталом понимается только собственный ка­питал.

Так как на сегодняшний день действенной альтернативы учету по первоначальной стоимости, из-за которого и появляет­ся доход владения, не придумано, то для более реальной оценки финансового состояния и результатов предлагаются различные методы, позволяющие нивелировать воздействие инфляции и получать более достоверную информацию (рис 4.1).

Методы учета влияния инфляции на состояние и результаты деятельности предприятия

Рис. 4.1

Одним из предлагаемых методов является динамическая переоценка. Его сущность заключается в переоценке всех хо­зяйственных операций. Эту переоценку можно проводить либо по колебаниям курса национальной денежной единицы, либо по индексам цен, либо по изменению текущей стоимости. Применение последнего способа не имеет практической ценности из-за огромной трудоемкости и субъективности.

Переоценка по изменению курса национальной валюты теоретически возможна в условиях полной компьютеризации бухгалтерского учета и наличия ежедневной информации об изменениях реального курса национальной денежной единицы по отношению к другой более стабильной валюте. Однако от­сутствие конкретных методологических разработок не позволя­ет использовать его на практике. Также при невозможности по­лучения информации о реальном (устанавливаемом исходя из действительных макроэкономических показателей) курсе на­циональной валюты, применение этого метода является нецеле­сообразным, так как полученная информация все равно будет далека от истины. Аналогично обстоит дело и с переоценкой по индексам цен. Причем индексы, рассчитанные как средние по народному хозяйству или отраслям, примененные к отдель­ным операциям конкретного предприятия могут внести еще большие искажения.

Другим методом получения более достоверной инфор­мации является переоценка баланса или статическая переоценка. В соответствии с международным стандартом №29 "Финансовый отчет фирмы в условиях гиперинфляции" в стра­нах, где кумулятивный темп инфляции за три года приближает­ся или превышает 100% (в среднем 26% в год или 1,9% в ме­сяц), финансовый результат должен определяться с учетом кор­ректировок на воздействие инфляции. Методы корректировок должны обеспечивать сохранение капитала в реальной оценке и сохранение способности функционирования фирмы. Методики пересчета могут быть самыми разными.