Методика оценки финансового состояния предприятий

Страницы работы

Фрагмент текста работы

Экспресс - методика

Ликвидность баланса  предприятия оценивается  следующей  совокупностью расчетных коэффициентов:

а) коэффициентом абсолютной ликвидности;

б) коэффициентом промежуточного покрытия;

в) общим коэффициентом покрытия.

Коэффициент абсолютной ликвидности Оптимальное значение этого коэффициента должно лежать  в  пределах  от 0,2 до 0,25.

а) Коэффициент абсолютной ликвидности.

                                                Денежные                 Стоимость                      

                                                средства      +    ценных бумаг

  Кабс.ликв.= ————————————————————————————————;

                                 Краткосрочные

                      финансовые обязательства

Кабс ликв = 250+260/690 =89140/184419 =0,48 > [0,2.]

    б) Коэффициент промежуточного покрытия.

. Оптимальное значение этого коэффициента должно находится в пределах от 0,7 до 0,8.

                 Деньги + ЦБ + Деб.зад.

 Кпром.покр.=  ————————————————————————;

                            Краткосрочные

                                              финансовые обязательства

Кпром покр = 230+240+250+260/690 = 97605+89140/184419 =1,01> [0,6].     

 в) Общий коэффициент покрытия Оптимальное значение этого коэффициента должно лежать в пределах от 2 до 2,5.

                Деньги + ЦБ + Деб.зад. + НЗП + Запасы

Кпокр.= ———————————————————————————————————;

                             Краткосрочные

                                               финансовые обязательства

Кобщ покр = 290/690 =186873/184419 = 1,01< [2].

В данном случае предприятие не располагает необходимым количеством оборотных активов, для того чтобы сразу рассчитаться по своим финансовым обязательствам.

На основании рассчитанных  коэффициентов делаем вывод, что организация имеет ликвидный баланс и является платежеспособной.

Финансовая устойчивость. Для оценки финансовой устойчивости достаточно рассмотреть три коэффициента:

Коэффициент автономии  как отношение  совокупности  собственных средств, привлеченных для формирования  имущества  предприятия,  к стоимости всего имущества (капитала) предприятия.

          С учетом ранее введенных обозначений коэффициент автономии  может быть рассчитан по следующей формуле:

        Ис

               Кавт.=  ————;   где Ис - источники собственных средств;

                              В                   В  - валюта (итог) баланса.

Кавт =  490 / 700 = 0,01 <  [0,5]

Считается  вполне  нормальным,  если значение коэффициента автономии составляет не менее 0,5.

 Рост  коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой  устойчивости и независимости предприятия, снижении риска финансовых  затруднений в будущем.

б) Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств находится как отношение суммы всех обязательств предприятия к величине  его  собственных средств.

           К + Rp                Kт + Kt + Rp

Кз/с  =  ———————  =    ————————————— ,    где

                                 Ис                                   Ис

  Ксоотн. соб и заем.  =  490 / 590 + 690 = 3274 / 184419 = 0,01 < [1]

  Отсюда следует, что при оптимальном  значении  коэффициента  автономии (Кавт.н. = 0,5) предпочтительное  значение  коэффициента  соотношения заемных   и  собственных  средств   должно  быть  не  менее единицы (Кз/с  >1).      

в)  Коэффициент маневренности,   может быть рассчитан следующим образом:

                                Ес                 Ис  - F

          Км    ———————   =   ——————— где

                                           Ис                    Ис

Ес - стоимость  оборотных  средств,  сформированных  на    собственные                     средства предприятия.

- стоимость основных средств и вложений.

Считается, что коэффициент маневренности должен иметь значение  близкое

к 0,5  (Км   =   0,5)

Кман  = 490-190/490=3271-821/3271=0,74 > 0,3

На основании рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод о финансовой  устойчивости организации.

Сравнив значения рассчитанных коэффициентов с номинальными значениями

      Кабс.ликв.     =  0,48  > 0,2 ;

             Кпром.покр.   = 1,01  > 0,7 ;

             Кпокр.          = 1,01  < 2,0;     

             К авт.   = 0,01 < 0,5;    

             Кз/с      = 0.01  < 1,;     

             Км      = 0,74  > 0,5 .   

можно прийти к следующим выводам - на конец  отчетного  периода  баланс предприятия достаточно ликвиден, компания  испытывает  устойчивое финансовое  положение  и  в  целом  обладает  удовлетворительным финансовым состоянием.

II. Анализ финансового состояния, основанного на методе абсолютной величины

Сравнительный аналитический баланс представляет собой аналитическую таблицу из 9 колонок и 5 строк:

      Активы

активы

Абсол. величины

Удел. вес

Изменения,(+,-)

 

Нач. года

Конец года

Нач. года

Конец года

Абсол.

В уд. весе

Кач. году

6/итог 6

 

F

821

672

0,43

0,38

-149

-0,05

-18,1

-0,01

 

Z

127

109

0,06

0,06

-18

0

-14,1

0

 

RA

97605

172863

52

99,5

+75258

+42,5

+77,1

+538

 

D

89140

66

47,5

0,03

89074

-47,5

-99,9

-637

 

B

187694

173711

100

100

-13983

-5%

-55

-99

Похожие материалы

Информация о работе