Методика оценки финансового состояния предприятий

Экспресс - методика

Ликвидность баланса  предприятия оценивается  следующей  совокупностью расчетных коэффициентов:

а) коэффициентом абсолютной ликвидности;

б) коэффициентом промежуточного покрытия;

в) общим коэффициентом покрытия.

Коэффициент абсолютной ликвидности Оптимальное значение этого коэффициента должно лежать  в  пределах  от 0,2 до 0,25.

а) Коэффициент абсолютной ликвидности.

                                                Денежные                 Стоимость                      

                                                средства      +    ценных бумаг

  К_{абс.ликв.}= ————————————————————————————————;

                                 Краткосрочные

                      финансовые обязательства

Кабс ликв = 250+260/690 =89140/184419 =0,48 > [0,2.]

    б) Коэффициент промежуточного покрытия.

. Оптимальное значение этого коэффициента должно находится в пределах от 0,7 до 0,8.

                 Деньги + ЦБ + Деб.зад.

 К_{пром.покр.}=  ————————————————————————;

                            Краткосрочные

                                              финансовые обязательства

Кпром покр = 230+240+250+260/690 = 97605+89140/184419 =1,01> [0,6].     

 в) Общий коэффициент покрытия Оптимальное значение этого коэффициента должно лежать в пределах от 2 до 2,5.

                Деньги + ЦБ + Деб.зад. + НЗП + Запасы

_Кпокр.= ———————————————————————————————————;

                             Краткосрочные

                                               финансовые обязательства

Кобщ покр = 290/690 =186873/184419 = 1,01< [2].

В данном случае предприятие не располагает необходимым количеством оборотных активов, для того чтобы сразу рассчитаться по своим финансовым обязательствам.

На основании рассчитанных  коэффициентов делаем вывод, что организация имеет ликвидный баланс и является платежеспособной.

Финансовая устойчивость. Для оценки финансовой устойчивости достаточно рассмотреть три коэффициента:

Коэффициент автономии  как отношение  совокупности  собственных средств, привлеченных для формирования  имущества  предприятия,  к стоимости всего имущества (капитала) предприятия.

          С учетом ранее введенных обозначений коэффициент автономии  может быть рассчитан по следующей формуле:

        Ис

               К_авт.=  ————;   где Ис - источники собственных средств;

                              В                   В  - валюта (итог) баланса.

К_авт =  490 / 700 = 0,01 <  [0,5]

Считается  вполне  нормальным,  если значение коэффициента автономии составляет не менее 0,5.

 Рост  коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой  устойчивости и независимости предприятия, снижении риска финансовых  затруднений в будущем.

б) Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств находится как отношение суммы всех обязательств предприятия к величине  его  собственных средств.

           К + R_p                K_т + K_t + R_p

К_з/с  =  ———————  =    ————————————— ,    где

                                 И_с                                   И_с

  К_{соотн. соб и заем.}  =  490 / 590 + 690 = 3274 / 184419 = 0,01 < [1]

  Отсюда следует, что при оптимальном  значении  коэффициента  автономии (К_авт.н. = 0,5) предпочтительное  значение  коэффициента  соотношения заемных   и  собственных  средств   должно  быть  не  менее единицы (К_з/с  >1).      

в)  Коэффициент маневренности,   может быть рассчитан следующим образом:

                                Е_с                 И_с  - F

          К_м    =  ———————   =   ——————— ,  где

                                           И_с                    И_с

Е_с - стоимость  оборотных  средств,  сформированных  на    собственные                     средства предприятия.

F  - стоимость основных средств и вложений.

Считается, что коэффициент маневренности должен иметь значение  близкое

к 0,5  (К_м   =   0,5)

К_ман  = 490-190/490=3271-821/3271=0,74 > 0,3

На основании рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод о финансовой  устойчивости организации.

Сравнив значения рассчитанных коэффициентов с номинальными значениями

      К_{абс.ликв.}     =  0,48  > 0,2 ;

             К_{пром.покр}.   = 1,01  > 0,7 ;

             К_покр.          = 1,01  < 2,0;     

             К _авт.   = 0,01 < 0,5;    

             К_з/с      = 0.01  < 1,;     

             К_м      = 0,74  > 0,5 .   

можно прийти к следующим выводам - на конец  отчетного  периода  баланс предприятия достаточно ликвиден, компания  испытывает  устойчивое финансовое  положение  и  в  целом  обладает  удовлетворительным финансовым состоянием.

II. Анализ финансового состояния, основанного на методе абсолютной величины

Сравнительный аналитический баланс представляет собой аналитическую таблицу из 9 колонок и 5 строк:

      Активы

активы		Абсол. величины		Удел. вес		Изменения,(+,-)
		Нач. года	Конец года	Нач. года	Конец года	Абсол.	В уд. весе	Кач. году	6/итог 6
	F	821	672	0,43	0,38	-149	-0,05	-18,1	-0,01
	Z	127	109	0,06	0,06	-18	0	-14,1	0
	RA	97605	172863	52	99,5	+75258	+42,5	+77,1	+538
	D	89140	66	47,5	0,03	89074	-47,5	-99,9	-637
	B	187694	173711	100	100	-13983	-5%	-55	-99