Освоение методик расчета величины спрэда, валютного курса, в том числе кросс-курса, и экономического результата деятельности фирм при изменении курсов валют

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»

(ГОУВПО «КнАГТУ»)

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра экономической теории

Лабораторная работа № 1

«РАСЧЕТ ВАЛЮТНОГО КУРСА И

ЭФФЕКТИВНОСТИ ВАЛЮТНЫХ СДЕЛОК»

 Выполнил:

                           ФИО, гр.

                           Вариант №

                          Проверила: Яковлева Т.А.

Комсомольск-на-Амуре  2009

ЦЕЛЬ РАБОТЫ:

Освоение методик расчета величины спрэда, валютного курса, в том числе кросс-курса, и экономического результата деятельности фирм при изменении курсов валют, используемых при расчетах, на основе теоретического материала по теме «Валютный курс и факторы на него влияющие».

ЗАДАНИЕ:

1.  выполнить классификацию валютных курсов на основе предложенных в таблице 1 критериев;

2.  на основе исходных данных, содержащихся в таблице 2, определить спрэд для соответствующей валюты;

3.  на основе исходных данных, содержащихся в таблице 2, рассчитать валютный курс;

4.  на основе исходных данных, содержащихся в таблице 2, рассчитать кросс-курс;

5.  ????

ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ МАТЕРИАЛ:

Ва­лютный курс – «цена» денежной единицы одной страны, вы­раженная в иностранных денежных единицах или международных расчетных единицах. По отношению к некоторым иностранным валютам в связи с их малым масштабом за единицу принимают 10 (норвежская крона) или 100 единиц (бельгийский франк, японская иена).

Для выполнения международных расчетов используется номинальным валютный курс, который представляет собой относительную цену валюты. На практике валютный курс представляет собой коэффициент (Х) пересчета одной валюты в другую:

E_n = С_f/ С_d = Х

где E_n – номинальный валютный курс;

      C_f  – иностранная валюта;

         C_d – национальная валюта.

Реальный валютный курс – это относительная цена товаров, произведенных в двух странах. Он показывает соотношение, в котором товары одной страны могут обмениваться на такой же набор товаров другой страны. Реальный курс рассчитывается как произведение номинального курса на соотношение уровней (индексов) цен двух стран:

E_r  = E_n  (P_d/P_f),

где E_r – реальный валютный курс;

      P_d – уровень внутренних цен, выраженных в национальной валюте;

      P_f – уровень зарубежных цен, выраженных в иностранной валюте.

При совершении валютной сделки ее участники реализуют противоположные интересы по отношению к одной и той же валюте: одна стороны выступает как ее покупатель, а другая – как продавец. Разница между ценами, по которой валюта может быть куп­лена и за которую ее можно продать, образует операционную надбавку или маржу.

Курс покупателяпри обмене валюты – это та цена, которую банк или дилер готовы заплатить за иностранную валюту. Курс продавца, или курс предложения – это цена, по которой банк или дилер готовы продать иностранную валюту.

Разница между котировками продавца и покупателя, вычисленная по отношению к цене продавца или в процентах, называется спрэд и рассчитывается следующим образом:

[цена продавца – цена покупателя] / цена продавца = спрэд.

Алгоритм осуществления конверсии валют:

1.  клиент вносит на свой банковский счет валюту А, но счет у него в валюте В, поэтому требуется конверсия валюты А в валюту В;

2.  следует помнить, что по отношению к каждой из валют банк осуществляет прямо противоположные действия: банк покупает валюту А и одновременно продает валюту В;

3.  осуществляется конверсионный расчет в той валюте, в которой открыт счет, в данном случае в валюте В:

∑ В = ∑ А ∙ курс покупки А,

где  В – сумма иностранной валюты, продаваемая клиенту;

       ∑ А – сумма валюты, покупаемая у клиента.

Исторически сложились два метода котировки иностранной валюты к национальной – прямой и косвенный. Наиболее распространена прямая котировка, при которой курс иностранной валюты, являющейся базовой валютой, выражается в национальной валюте, выступающей котируемой валютой: E_n = С_f/ С_d.

При косвенной котировке за единицу принимается национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранных денежных единиц: E_n = С_d/ С_f. Котировки двух валют по прямому методу на национальных валютных рынках будут обратными друг другу (1/Е_n).

При осуществлении операций с торгово-промышленной клиентурой и на межбанковском валютном рынке котировка производится преимущественно по отношению к доллару США, поскольку на настоящий момент он остается лидирующим платежным и резервным средством. Для того, чтобы связать две иностранные валюты  через третью, в данном случае через доллар, используется кросс-курс. Кросс-курс – курс обмена между двумя валютами через третью.