Изучение сущности банковских операций с ценными бумагами

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра «Экономики и финансов»

Лабораторная работа № 4

по дисциплине: «Рынок ценных бумаг»

Тема: «Изучение сущности банковских операций с ценными бумагами»

Вариант 5

Студентка группы 3 ФК-3                                                                 Е.С. Соловьёва

Преподаватель                                                                                    Е.А. Вахрушева

Комсомольск-на-Амуре 2007

Цель работы: изучение сущности банковских операций с ценными бумагами

Общие положения

1.1. Фондовые операции

Коммерческие банки на рынке ценных бумаг выступают в качестве эмитентов ценных бумаг, посредников при операциях с ценными бумагами от своего имени с целью получения доходов.

Самое большое распространение имеют акции, облигации, сертификаты, вексель.

Коммерческий банк, выпуская собственные акции, выступает в качестве акционерного общества, эмитируя и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты. Банк выполняет одно из своих предназначений – аккумуляцию денежных и создание платежных средств.

Все операции банка с ценными бумагами составляют две группы:

1.  Собственные сделки банка с ценными бумагами (инвестиционные, торговые)

2.  Гарантийные операции банка

Основная область инвестиций банка – вложение в твердо-процентные ценные бумаги. Основная цель, которую преследуют банки, осуществляя торговые операции – это извлечение дохода.

В настоящее время на рынке ценных бумаг банки осуществляют деятельность в качестве непрофессиональных и профессиональных участников. К непрофессиональным участникам относят деятельность по эмиссии собственных ценных бумаг с целью формирования и увеличения уставного капитала. К профессиональной деятельности относят:

1. Брокерские операции;

2. Дилерские операции;

3. Операции доверительного управления;

4. Депозитарные операции;

5. Клиринговые операции;

К видам по краткосрочному кредитованию можно отнести бланковый кредит, контокоррентный кредит, вексельный и кредит под поручительство третьих лиц, кредит под банковскую гарантию,  кредит на выплату заработной платы и кредит под залог ценных бумаг.

1.2.  Операции с векселями

Вексельные кредиты бывают:

1. Предъявительские:

а) учетные;

б) залоговые.

2. Векселедательские.

Учет векселей – это покупка их банком. За такую операцию банк взимает процент, называемый дисконтом. Его величина определяется по формуле:

С = В * Т/360 * П/100, где

С – сумма дисконта;

В – сумма векселя;

Т – срок дня до наступления платежа по векселю;

П – годовая учетная ставка, %.

Продажа векселя сопровождается бланковым индоссаментом владельца векселя и заключением договора с банком на учет векселя.

Ссуды под залог отличается от чета векселей:

1. Собственность на вексель банку не переуступается;

2. Ссуда выдается на 60 – 90% от номинала векселя.

При погашении кредита банк имеет право на реализацию залога.

Векселедательский кредит. Заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора на сумму, указанную в договоре. Процентная ставка устанавливается ниже ставки за банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

1.3. Брокерские операции банков

Банки в качестве финансового брокера на рынке ценных бумаг выполняет посреднические (агентские) функции по купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиентов. Договор комиссии может быть заключен банком с клиентом на определенный срок или без указанного срока. При этом совершают сделки по купле-продаже от своего имени и за счет клиента.

Сделки по купле-продаже ценных бумаг для клиентов банки могут совершать, действуя на основании договора поручения. По этому договору банк (поверенный) обязуется совершить от имени и за счет клиента (доверителя) определенные юридические действия, например куплю-продажу ценных бумаг. За совершение сделки банк получает вознаграждение.

Сделки по купле-продаже ценных бумаг для своих клиентов банки могут совершать как на бирже, так и на внебиржевом рынке. Также банк может удовлетворять заявку клиентов на покупку определенных ценных бумаг, продав их своего портфеля, либо купив у клиента ценные бумаги для себя.

Любая сделка купле-продаже состоит из трех этапов:

1.  Заключение договора купли-продажи;

2.  Сверка параметров сделки между различными комиссионерами путем взаимного обмена сверочными документами;

3.  Исполнение купли-продажи ценных бумаг – единовременный переход из рук в руки права собственности на определенную денежную сумму против ценных бумаг.

Исходные данные