Определение влияния налогов и инфляции на конечный результат финансовой операции

                           Министерство образования и науки РФ

Новосибирский государственный технический университет

Кафедра экономической информатики

Лабораторная работа №2 по курсу

«Математическая экономика»

Группа: ФБИ-

Студент:

Проверил: Кириллов Ю.В.

                                                Новосибирск

                                                     2008

Цель работы:

·  Научиться определять точку безубыточности (ТБ) аналитически двумя методами.

·  Научиться определять влияние налогов и инфляции на конечный результат финансовой операции.

·  Получить навыки построения ТБ графически в среде Excel.

Ход выполнения работы:

Построение точки безубыточности производства

Для линейной модели:

Таблица 1

№

p,

c,

f,

Тип

p

m

n,

kv

K,

Измен.

бриг.

руб.

руб./шт.

тыс. руб.

ренты

лет

Kзk

r

тыс. руб.

параметр

4

65

45

65

По

1

2

6

0,8

0,2

0,08

1300

d

1.  Рассчитать норму амортизации , используя линейную модель износа оборудования. Срок эксплуатации и приведенная к его началу стоимость инвестиций даны в табл. 1. Остаточная стоимость оборудования  для всех вариантов.

Для расчета амортизации воспользуемся формулой (1):

                                                     ,                                                        (1)

где  К - общий размер инвестиций (для вычислений по финансовому методу);

       L - остаточная стоимость оборудования;

       n – количество лет.

       kv – доля оборотных средств в структуре инвестиций.

                                                                d= 43,33

2.  Построить функциональную зависимость доходов V, затрат W, прибыли П от объема выпускаемой продукции Q, цен на продукцию p, удельных переменных затрат - c, постоянных затрат - f , нормы амортизации - dбух., процентной ставки по использованию заемных средств – r и объема заемных средств - ЗК .

Задаем произвольно объем выпускаемой продукции (рис.1), затем с помощью формулы (2) и формул (3)-(4) рассчитаем доходы, затраты и прибыль. После чего строим фунциональнцю зависимость (рис. 2).

                                                                                                   (2)

где  W- затраты;

       с – удельные переменные затраты;

       Q – объем выпускаемой продукции

       d – амортизация.

        f-  постоянные затраты;

       r  - процентная ставкапо использованию заемных средств;

      Зк – заемные средства.

                                                                 ,                                                                (3)      где  V- доходы;

        Q  - объем выпускаемой продукции ;

      P – цена.

                                                       ,                                                            (4)

где П- прибыль;

      V- доходы;

      W- затраты.

1.5. Проанализировать графически, что произойдет, если параметр (см. вариант задания табл. 2.1) начнет изменяться (интервалы изменения выбрать самостоятельно). Для этого необходимо на одном графике построить несколько вариантов линий доходов V(Q) или расходов W(Q) ( в зависимости от того на какой показатель линейной модели производства влияет указанный параметр).

2. Аналитическое определение ТБ для линейной модели производства и ее анализ

2.1 Найти ТБ - . Q_бу ^бух- аналитически, применив бухгалтерский метод и вычислить ее координаты, используя метод прямого счета.

Для расчета  Q_бу ^бух  воспользуемся формулой (2.1):

                                                    ,                                                (2.1)

где   d – амортизация.

        f-  постоянные затраты;

        r  - процентная ставкапо использованию заемных средств;

        Зк – заемные средства

         с – удельные переменные затраты;

        р – цена.

2.2  Построить финансовую схему реализации производства, считая, что потоки текущих доходов и расходов представляют собой ренту определенного типа в течение n лет.

Рис. 2.1 Финансовая схема реализации производства

2.3 . Считая, что размер инвестиций, приведенный к моменту начала производства равен K найти ТБ аналитически, применив финансовый метод по ставке приведения i, j= 10%, используя метод прямого счета

Для расчета ТБ воспользуемся формулой (2.2):

                                                                             (2.2)

                                                

2.4  Определить d фин., сравнивая формулы (2.2) и (2.3).

Определим d_фин  с помощью формулы (2.3):

                                                                                    (2.3)

d_фин=372

2.5. По формулам для расчета, полученным в п. 2.3, построить график зависимости Q фин.БУ (i ).

Таблица 2

0,02	7,1775
0,04	11,105
0,06	15,032
0,08	18,96
0,1	22,887
0,12	26,815
0,14	30,742

Рис. 2 Зависимость Q фин. БУ от изменения учетной ставки

2.6. Учесть в расчетах п. 2.3 влияние инфляции с темпом h % в год, получить аналитическую зависимость Q фин. БУ ( h ) и вычислить Q фин. БУ (h= i,j%).

Таблица 3

h	Q
0,01	3,4
0,02	3,6
0,03	3,8
0,1	5,2
0,2	7,2
0,3	9,1
0,35	10
0,4	11

Рис. 3  Зависимость Q фин. БУ от изменения темпа инфляции

3. Анализ эффекта финансового рычага в линейной модели производства

3.1  Определить рентабельность собственного капитала для линейной модели производства, вычисленную по бухгалтерскому методу

Для определения рентабельности собственного капитала будем использовать формулу (3.1):

                                                            (2.3)

где  - экономическая рентабельность;

           - экономическая прибыль.

Рис. Зависимость с учетом изменения процентной ставки
по использованию заемных средств.

Рис. 4 Зависимость  с учетом изменения процентной ставки
по использованию заемных средств

            3.2. Построить аналитическую зависимость рентабельности собственного капитала от времени для линейной модели производства, вычисленную по финансовому методу.

Строим аналитическую зависимость собсвтенного капитала от времени:

,

Где   - экономическая рентабельность

 - экономическая прибыль