Исследования механизма формирования, размещения и использования источников средств фирмы

индекс изменения стоимости основных производственных средств;

ОПФ_пл = 15000-3% = 14550;

J_ОПФ = 14550/15000 = 0,97;

- индекс изменения фондоемкости.

Фе_ПЛ = 14550/63000 = 0,23;  Фе_баз = 15000/50400 = 0,3;

J_ФЕ = 0,23/0,3 = 0,77

DC_ТУ = 2250*0,97(1-0,77) = 501,98 тыс. руб

6.Определим планируемую себестоимость продукции С_ПЛ:

С_ПЛ = С_баз - ∑dC_i;

С_ПЛ = 43650 – (927,56+7380,8+6875+625+2565,92+501,98) = 24773,74;

7. Определим запланированную прибыль от реализации продукции

Ппл = Ц – С_ПЛ;

П_ПЛ = (6000*10,500) – 24773,74 = 38226,26 тыс. руб.

8. Определим величину чистого дохода (чистой прибыли). Для этого произведем из полученной суммы отчисления в бюджет:

Отчисления в бюджет из прибыли (налоги) = П_ПЛ * 20% =38226,26*0,2 =7645,25 тыс. руб;

ЧД = Прибыль от реализации – штрафные санкции – платежи в бюджет;

ЧД = 38226,26 – 7645,25- 2675,83 =27905,18 тыс. руб.

Необходимо распределить данную сумму по фондам. Распределение в нашем случае будет следующим:

резервный фонд – 20% = 5581,04 тыс. руб.

фонд накопления – 50% = 13952,59 тыс. руб.

фонд потребления – 30% = 8371,55 тыс. руб.

9.Снижение себестоимости – одно из основных условий повышения эффективности промышленного производства. К наиболее важным источникам снижения себестоимости следует отнести снижение материальных затрат и рост производительности труда.

В результате намеренных мероприятий по увеличению прибыли себестоимость в плановом году уменьшилась, прибыль увеличилась.

Задание 3.

В данном задании необходимо рассчитать основные показатели ФХД. Составить годовой отчет по прибыли и баланс в качестве основы для последующего анализа рентабельности и доходности фирмы. Рассчитать ключевые индикаторы для описания рентабельности фирмы.

Заполним своими данными следующие отчетные показатели работы фирмы:

Таблица 1

Из отчета по прибыли за 2012г

Из отчета по прибыли за 2012 год
Издержки на приобретение товаров	3197467
Прочие внешние издержки	1089234
(из них переменные издержки)	196154
Издержки по содержанию персонала	1889334
(из них переменные издержки)	58440
Амортизация основного капитала	782100
Издержки за кредит	1600423
Выручка от реализации	9218459
Из баланса на 31.12.2012 год
Оборудование	5214002
Товарные запасы	2264257
Дебиторская задолженность	2033254
Денежные средства	31489
Собственный капитал	1600000
Кредит	4124257
Товарные кредиторы	3269000
НДС	233000

1.Составим годовой отчет по прибыли и баланс в качестве основы для последующего анализа рентабельности и доходности фирмы.

Баланс

Актив	Пассив
Оборудование                             4432	Собственный капитал                 1600
Товарные запасы                           2264	Кредит                                        4124
Дебиторская задолженность        2033	Товарные кредиторы                  3269
Денежные средства                     31
НДС                                                233
8993	8993

Отчет по прибыли

Выручка от реализации - издержки на приобретение товара - переменные издержки	9218 3197 255
Величина покрытия - постоянные издержки	5766 2724
Чистый доход - амортизация	3042 782
Прибыль до  начисления % за кредит - издержки за кредит	2260 1600
Прибыль до начисления налога - налог на прибыль (20%)	660 132
Чистая прибыль	528

Валовый доход = Выручка - Издержки на приобретение товара;

ВД = 9218-3197=6021 тыс. руб.;

Величина покрытия = Валовый доход – Переменные издержки;

ВП = 6021 – 255 = 5766 тыс. руб.;

Чистый доход = Величина покрытия – Постоянные издержки;

ЧД = 5766 – 2724 = 3042 тыс.руб.;

Прибыль до начисления % за кредит = Чистый доход – амортизация;

Пдо% = 3042 – 782 = 2260 тыс. руб.;

Прибыль до начисления налогов = Прибыль до начисления % за кредит - % за кредит;

Пдон = 2260 – 1600 = 660 тыс. руб.;

Чистая прибыль = Прибыль до начисления налогов – Налог на прибыль;

ЧП = 660 – 132 = 528 тыс.руб.

2. Рассчитаем основные показатели финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

2.1. Показатели рентабельности. Рентабельность – относительный показатель прибыли (%). Способность фирмы к приращению активов.

2.1.1. Уровень общей рентабельности

УОР = прибыль до начисления % за кредит / активы *100%;

УОР = 2260/8993*100% = 25,13%;

2.1.2. Рентабельность оборота

РО = прибыль до начисления % / валовая выручка * 100%;

РО = 2260/9218*100% = 24,52%;

2.1.3.Число оборотов капитала

ЧОК = валовая выручка / активы;

ЧОК = 9218/8993 = 1,03;

2.1.4. Уровень рентабельности собственного капитала

УРСК = прибыль до начисления % / собственный капитал * 100%;

УРСК = 2260/1600*100% = 141,25%;

2.2. Показатели доходности. Доходность – превышение доходов над расходами.

2.2.1. Коэффициент покрытия

КП = величина покрытия / валовая выручка * 100%;

КП = 5766/9218*100% = 62,55%;

2.2.2. Бесприбыльный оборот

БО = постоянные издержки с учетом амортизации / КП * 100%;

БО = 3506/62,55*100% = 5763,39 тыс. руб.

2.2.3.Запас надежности

ЗН = (валовая выручка – бесприбыльный оборот)*100%/валовая выручка;

ЗН = (9218-5763,39)/9218*100% = 37,48%;

2.3. Показатели ликвидности. Ликвидность – способность предприятия выполнять свои обязательства точно в момент наступления срока платежей.

2.3.1. Коэффициент ликвидности (%) = Высоколиквидные активы/краткосрочная задолженность * 100%;

Высоколиквидные активы=деб.зад+денеж.сред. = 2033+31 = 2064 тыс. руб.

Краткосрочная задол.= кредит+товар кред+налог бюджет = 4124+3269+233 = 7626 тыс. руб.

Коэффициент ликвидности = 2064/7626*100% = 27,07%;

Принято считать, что фирма, у которой коэффициент ликвидности не ниже 100%, является надежным с точки зрения его ликвидности.

2.4. Показатели платежеспособности. Платежеспособность – способность фирмы выдерживать убытки.

2.4.1. Коэффициент платежеспособности = собственный капитал/активы*100%;

Коэффициент платежеспособности = 1600/8993*100% = 17,79%.

3. Комментарии найденных значений ключевых показателей.

3.1. Анализ годового отчета фирмы, в том числе отчет по прибыли, позволяет ответить на один из важнейших вопросов – способна ли фирма обеспечить прибыль в достаточных размерах? На данный вопрос может, ответить такой показатель как рентабельность фирмы. Уровень общей рентабельности  равен 25,13%. Данный показатель отражает прирост всего вложенного капитала, характеризует эффективность работы предприятия в целом.

3.2. Рентабельность оборота  равна 24,52%, что характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

3.3.  Число оборотов капитала  равно 1,03. Данный показатель отражает отношение валовой выручки фирмы к величине его капитала, чем больше оборотов, тем лучше для фирмы.

3.4.Рентабельность собственного капитала  равна 141,25%, она показывает, какую прибыль имеет акционер на каждый руб. вложенных средств.

Таким образом, основные направления повышения уровня общей