Звіт про проходження виробничої практики (господарська і фінансова діяльність підприємства), страница 12

3.4 Аналіз ліквідності балансу підприємства

Ліквідність підприємства визначається як його здатність своєчасно відповідати за своїми зобов'язаннями. Ліквідність визначають як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін  перетворення яких в грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.

Залежно від ступеня ліквідності активи підприємства розділяють на наступні групи:

- самі ліквідні активи - грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення;

-   швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість;

-  поволі реалізовані активи – статті розділів I і IІ активу;

-  важко реалізовані активи – статті розділу I “Основні засоби” за винятком статті, включеної в попередню групу.

Пасиви балансу групуються по ступеню їх погашення:

-  найтермінові зобов'язання – кредиторська заборгованість;

-  короткострокові пасиви – короткострокові кредити і позикові засоби;

-  довгострокові пасиви – джерела власних і привернутих до них засобів.

При оцінці ліквідності балансу підприємства використовується наступні показники:

1)  Власний оборотний капітал (ВОК), що характеризує достатність оборотних коштів для погашення своїх боргів протягом року. Наявність ВОК означає не тільки здатність платити поточні борги, а й можливість розширити виробництво. Визначається по формулі:

,                                    (3.4)

де ПА – поточні активи, тис. грн.;

ПЗ – поточні зобов’язання, тис. грн.

2) Коефіцієнт абсолютної ліквідності, характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість.  Визначимо його по формулі:

,                                    (3.4)

де ГК – сума грошових коштів, тис. грн.,

ПІ – сума поточних інвестицій, тис. грн.

3)  Уточнений коефіцієнт ліквідності характеризує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена як за рахунок готівки, так за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконані роботи або надані послуги.

Визначимо його по формулі:

                                 (3.5)

де ДЗ – дебіторська заборгованість за товари послуги у розрахунках та інша дебіторська заборгованість, тис. грн..

4) Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття) дозволяє встановити, в якій кратності поточні активи покривають короткострокові зобов'язання.

Визначимо його по формулі:

,                                             (3.6)

Зведемо результати в таблицю 3.6

Таблиця 3.5 - Показники ліквідності

Показники	2004р		2005р		Норматив
	На початок	На кінець	На початок	На кінець
ВОК, тис.грн..	61198	75271	75188	90586
Кабслік	0.004	0.114	0.11	0.11	Більше 0.25
Кут. лік	1.603	2.251	2.,25	2.01	Більше 0.5
Кзаг.лік	2.71	3.34	3.33	3.38	Більше 2.0

Проаналізуємо показники в динаміці. Протягом трьох років на підприємстві спостерігається зріст власного оборотного капіталу з 45369 до 90586 тис. грн.. Це говорить про те, що підприємство має достатньо оборотних коштів для погашення заборгованості. Оскільки коефіцієнт абсолютної  ліквідності за три роки не досяг нормативного, це означає, що у підприємства недостатньо грошових коштів, щоб терміново погасити свої поточні зобов’язання. Коефіцієнт уточненої ліквідності за 2005 рік  зменшився на 0.24, але знаходиться вище нормативу 0.5. Це означає, що підприємство в змозі оплатити свої зобов’язання за рахунок очікуваних надходжень і грошових коштів. Коефіцієнт загальної ліквідності за три роки збільшився з 2.1 до 3.38, що більше нормативу,   тобто підприємство  здатне оплачувати свої зобов'язання на дату складання балансу, покрити свої короткострокові зобов'язання як за рахунок поточних активів, так і за рахунок цінних паперів і очікуваних надходжень.