Анализ финансового состояния нефтеперерабатывающего предприятия (на примере ОАО «Мозырский НПЗ»), страница 4

В отчётном периоде завод приобрёл нематериальных активов на сумму 6 607,7 млн. руб., что превышает план на 2 348,2 млн. руб.

Остаток чистой прибыли как источника финансирования на конец отчётного года составил 95 320,3 млн. руб. (по экономическим расчётам) и полностью восполнил недостаток собственных целевых источников источников (прибыли и амортизационного фонда), сложившийся в 2003 году.

Эти и многие другие данные кратко имеют отражение в бизнес-плане завода. Бизнес-план по ОАО «Мозырсий НПЗ» разрабатывается консалтинговой компанией УП «БелоргКонсалт», а утверждается генеральным директором ОАО «Мозырский НПЗ». Структура бизнес-плана завода объёмна и содержит множество разделов. Основной целью бизнес-плана является комплексная оценка эффективности проекта строительства, установки, производства, переработки и т.д.

Что касается инвестиций, то структура инвестиционного плана имеет следующий вид:

1.  основные сведения по проекту;

2.  объёмы капитальных и инвестиционных затрат по проекту (инвестиционные затраты по годам реализации проекта представлены в таблице 7 Приложения 1 «Финансовые таблицы»).

3.  источники финансирования проекта (источники финансирования строительства комплекса производства бензола приведены в таблице 9 Приложения 1 «Финансовые таблицы»).

Для расчётов бизнес-плана годовая процентная ставка на заёмные средства в 2003 году принималась равной 12%.

Отсрочка погашения основного долга – 3 года. Продолжительность льготного периода обусловлена сроками строительства и ввода в эксплуатацию объекта. Срок предоставления кредита – 7 лет 9 месяцев. Условия и расчёт погашения кредита приведены в таблицах 10 и 11 Приложения 1 «Финансовые таблицы».

Что касается ценовой политики ОАО «Мозырсий НПЗ», то основой ценообразования в строительстве является смета проекта – документ, содержащий обоснование и расчёт стоимости проекта на основе объёма  работ, требуемых ресурсов и цен.

Оценка стоимости проекта включает в себя:

·  стоимость оборудования;

·  стоимость стройматериалов;

·  зарплата строительных рабочих;

·  накладные расходы;

·  прочие расходы;

·  стоимость проектно-изыскательных работ;

Все эти элементы в совокупности составляют себестоимость СМР.

Сметная стоимость СМР = сметная себестоимость СМР + сумма плановых накоплений (сметная прибыль).

В зависимости от этапа жизненного цикла проекта применяют следующие методы его оценки:

- предварительная оценка, которая осуществляется на стадии обоснования инвестиций и разработки замысла проекта;

- приближённая – на стадии разработки ТЭО. Осуществляется с целью принятия окончательного инвестиционного решения и проведения подрядных работ.

- окончательная – происходит на стадии разработки рабочей документации проекта.

В состав рабочей документации включают:

~ рабочие чертежи;

~  сметная документация проекта;

~ ведомости объёма СМР;

~ ведомости потребности в материалах.

Рабочая документация является составной частью инвестиционного проекта, который разрабатывается в предварительной фазе жизненного цикла проекта.

Ценообразование на продукцию Мозырского НПЗ, производство которой осуществляется в результате реализации какого – либо проекта (например бензол), строится на следующих принципах:

1.  Цена должна покрывать все затраты производства.

2.  Цена формируется с учётом цен конкурентов и может содержать определённую льготу.

3.  Цены на продукцию могут быть несколько ниже цен конкурентов. Особенно это условие будет соблюдаться в первое время при выходе на рынок сбыта.

4.  Цена может устанавливаться значительно выше определяемой затратами производства в случае возникновения дефицита бензола на целевом рынке для максимизации прибыли.

5.  Цена на бензол может подвергаться колебаниям в соответствии с изменениями цен на импортную серую нефть, являющуюся сырьём для его производства.

В 2004 году цена производимого бензола составляла 245 USD/т.

Оценивая эффективность проекта, можно отметить следующее:

Срок окупаемости проекта составит 4,5 года, т.е. через 4,5 года после ввода в эксплуатацию комплекса производства бензола становится возможным возврат общей суммы капитальных вложений.

Динамический срок окупаемости проекта составит 7,7 года.

Внутренняя норма доходности (ВНД) равна 15,5%.

Индекс рентабельности (доходности) инвестиций равен 1,2. Это значит, что на каждую единицу дополнительных инвестиций придётся 0.2 единиц чистой текущей стоимости будущих денежных поступлений.

Уровень безубыточности на первом году производства составит 31,8%, что свидетельствует о низком риске получения убытков.

В целом, показатели эффективности проекта представлены в таблице 21 Приложения 1 «Финансовые таблицы».

Раздел 3 Страхование в организации

Любое предприятие или организация страхует свою деятельность для предотвращения наступления неблагоприятных ситуаций.

Основными видами страхования, заключённых на ОАО «Мозырский НПЗ», являются:

·  Обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;

·  Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств;

·  Обязательное страхование гражданской ответственности перевозчика перед пассажирами.

·  Добровольное страхование основных и оборотных фондов.

Что касается добровольного страхования пластиковых карточек и страхование рисков, то такие виды страхования на заводе не применяются.

Обязательное страхование  от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

Обязательное страхование  от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний осуществляется на следующих принципах:

Гарантированности застрахованным права на страховое обеспечение;