Понятие, цели, методы экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. Анализ экономической эффективности работы предприятия. Аудит предприятия, страница 3

В бухгалтерском балансе приведены абсолютные показатели: стоимость хозяйственных средств (активов) и величина их источников (пассивов).

Активы имеют различную степень (скорость) ликвидности, так как для их реализации требуется разное время.

Для анализа платежеспособности за отчетный период баланс предприятия перегруппировывают. Активы собирают в группы по степени ликвидности, а пассивы − по срочности погашения обязательств.

АКТИВЫ:

А1 – наиболее быстро ликвидные активы. (Срок их превращения в деньги примем до 15 дней).

А2 – быстро ликвидные активы. (Скорость их ликвидности примем от 15 дней до 1 года).

А3 – медленно реализуемые активы. (Степень ликвидности больше одного года.)

А4 – трудно реализуемые активы. (Внеоборотные активы − дорогостоящее оборудование, недвижимость и пр.)

ПАССИВЫ:

П1 – наиболее срочные обязательства. (Срок погашения примем до 15 дней: задолженность перед поставщиками, перед персоналом по оплате труда, перед государственными внебюджетными фондами по социальному страхованию и обеспечению, задолженность по налогам и другие обязательства).

П2 – срочные обязательства. (Срок погашения от 15 дней до 1 года)

П3 – долгосрочные обязательства. (Срок погашения больше 1 года).

П4 – устойчивые пассивы. (Собственные источники − уставный капитал, нераспределённая прибыль и др.). Устойчивые пассивы не требуют погашения.

Если выполняются критерии, приведенные ниже в таблице 2, то баланс считается ликвидным, а фирма платёжеспособной.

Таблица 2. − Критерии платежеспособности

АКТИВ	КРИТЕРИИ	ПАССИВ
А1	≥	П1
А2	≥	П2
А3	≥	П3
А4	<	П4
БАЛАНС	=	БАЛАНС

Рассчитаем абсолютные показатели для фирмы ООО «Рабочая одежда», по данным баланса (Приложение 1).

А1= 1280 (260стр) + 2670 (240стр) + 100 (220стр) + 3250 (214стр) =

= 7300;

А2= 3300 (211стр) + 1250 (213стр) + 550 (270стр) = 5100;

А3 = 0;

А4 = 22060;

П1= 2830 (621стр) + 4500 (622стр) + 1730 (623стр) + 200 (624стр) +

+ 400 (660стр) = 9660;

П2 = 6000 (610стр);

П3 = 0;

П4 = 18800.

Аналитический баланс и критерии платежеспособности для фирмы ООО «Рабочая одежда» приведены ниже в таблице 3.

Таблица 3. − Аналитический баланс для оценки платежеспособности

ООО «Рабочая одежда»

АКТИВ		КРИТЕРИИ	ПАССИВ
А1	7300	<	9660	П1
А2	5100	<	6000	П2
А3	0	=	0	П3
А4	22060	>	18800	П4
БАЛАНС	34460	=	34460	БАЛАНС

Из таблицы видно, что А1 < П1, и фирма не может погасить наиболее срочные обязательства имеющимися мобильными средствами.

Поскольку А2 < П2, фирма не может погасить другие краткосрочные обязательства (кредит банка 6000 руб.).

Таким образом, фирма на начало года неплатежеспособна. Необходимо найти выход из создавшейся ситуации.

Оценка платежеспособности может быть выполнена также с помощью относительных показателей. Для этого рассчитывают коэффициенты (относительные показатели) и сравнивают их с известными нормативными значениями.

1) Коэффициент общей ликвидности К_ОЛ.

А1 + 0,5А2 + 0,3А3

К_ОЛ = ----------------------------------- ≥ 1

П1 + 0,5П2 + 0,3П3

2) Коэффициент текущей ликвидности К_ТЛ

∑А _ОБ

К_ТЛ  =   ---------------- ≥ 2

         П_КЗ

 

∑А_ОБ – сумма оборотных активов ( строка №290 бухгалтерского баланса, см. приложение 1),

П_КЗ – кредиторская задолженность предприятия (строка №620).

3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами К_ОС.

СОК

  К_ОС = -------------- = ≥ 0,1

А_ОБ

Здесь СОК – собственный оборотный капитал. Его можно определить вычитанием из собственного капитала (строка №490 бухгалтерского баланса) стоимости внеоборотных активов (строка № 190).