Оценка и управление кредиторской задолженностью производственно-строительного предприятия

Значение этого показателя за анализируемый период увеличилось на 6,6 п.п.

Рентабельность собственного капитала возросла на 2,2 п.п. и составила в 1 квартале 2006 г. 2,1 %, что означает, что на 100 руб. собственного капитала приходится 2,1 руб. чистой прибыли, против 0,1 руб. убытка в 3 квартале 2006 года. Таким образом, динамика различных показателей показывает, что у ООО «Герма» все-таки есть возможность и способность функционировать. Предприятие является прибыльным, что в нынешних условиях является не очень частым явлением, а, следовательно, имеет средства для расширения своей деятельности за счет собственных средств.

 Но обществу нельзя останавливаться на достигнутом, необходимо стремиться улучшать свое финансовое состояние.

3 ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО «ГЕРМА»

3.1    Оценка кредиторской задолженности

         Анализ кредиторской  задолженности  базируется на данных бухгалтерского баланса (ф.№ 1) (приложение 1), приложения к бухгалтерскому балансу (ф. № 5)(приложение 3) и аналитического баланса.    На первом этапе анализа исследуется динамика общей суммы  кредиторской задолженности предприятия в предшествующих периодах, и выявляется динамика удельного веса отдельных их видов в общей сумме, т.е. проводится анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

Таблица 5 - Состав и структура кредиторской задолженности

На предприятии за анализируемый период возросла общая сумма кредиторской задолженности. Так в 3 квартале кредиторская задолженность составила 3029 тыс. руб., что на 17,9%  превышает аналогичный показатель  1 квартала. Наибольшую долю в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность поставщикам и подрядчикам, доля которой в 3 квартале по сравнению с 1 кварталом возросла на 2,3 п.п. и составила 60,5%, но в то же время в 3 квартале по сравнению со 2 кварталом  произошло значительное ее  снижение. Доля задолженности перед бюджетом в структуре кредиторской задолженности  за анализируемый период увеличилась и составила в 3 квартале 29,1%. Наблюдается тенденция снижения как суммы задолженности перед персоналом, так и ее доли в составе кредиторской задолженности. На следующем этапе анализа рассматривается оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия (таблица 6).

Таблица 6 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Результаты расчета свидетельствуют о том, что предприятие,  в общем имеет благоприятные для финансового состояния условия расчетов с поставщиками и покупателями: дебиторскую задолженность в 3 квартале ему гасят каждые 16 дней, тогда как кредиторскую задолженность оно гасит только через 39 дней. Но в то же время наблюдается ухудшение ситуации.

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз в течение периода обернулась задолженность.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 0,64, в результате чего период ее погашения сократился на 14 дней. При сравнении коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно сделать вывод о том, что у предприятия имеются свободные средства в обороте. Это означает, что, например, в 3 квартале  предприятие придерживало оплату своих долгов 39 дней, а должники – 16 дней. Т.о. в течение 23 дней предприятие использовало в своем обороте дополнительные средства, но в то же время период наличия этих свободных средств у предприятия  за анализируемый период сократился с 39 дней до 23 дней.  Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности  не соответствует оптимальному уровню, т.е. наблюдается значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Во 2 квартале наблюдалась тенденция к увеличению данного показателя, связанная с более быстрым темпом роста дебиторской задолженности по отношению к темпу роста кредиторской. В третьем  же квартале наблюдалась обратная ситуация. В результате вышеперечисленных изменений коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период возрос на 0,16 (с 0,48 в конце 1 квартала до 0,64 в конце 3 квартала).

С оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности предприятия напрямую связан показатель финансово-эксплуатационной потребности. Экономический смысл показателя: сколько предприятию требуется средств для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности в дополнение к той части суммарной стоимости этих элементов оборотных активов, которая покрывается кредиторской задолженностью. Понятно, что чем меньше величина финансово-эксплуатационной потребности, тем, как правило, предприятию требуется меньше собственных источников средств для обеспечения бесперебойной деятельности и тем лучше финансовое состояние предприятия. Оборачиваемость финансово-эксплуатационной потребности и повлиявшие на нее факторы рассчитаны в следующей таблице.

 Таблица 7 - Оборачиваемость финансово-эксплуатационной потребности