Управление дебиторской задолженностью организации

Страницы работы

48 страниц (Word-файл)

Фрагмент текста работы

Таким образом, в случае признания дебиторской задолженности сомнительной резерв создается в обязательном порядке [9].

ДЗч2009=60922 - (1749*0,5+829)=59218,50 (тыс. руб.)

ДЗч2010=68028 - (2143*0,5+788)=66168,50 (тыс. руб.)

Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности к 2010 году выросла на 6950 тыс. руб. или на 11,7%, что соответствует росту дебиторской задолженности в целом и означает практически постоянную структуру задолженности по срокам возникновения.

На основе полученных данных о чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности мы можем рассчитать коэффициент инкассации для каждого года по формуле (5):

Ки2009=59218,50/60922=0,97 (ед.)

Ки2010=66168,50/68028=0,97 (ед.)

Показатель возможной инкассации дебиторской задолженности не изменился, что означает неизменность доли сомнительных долгов в течение исследуемого периода.

Структура дебиторской задолженности по срокам возникновения и доля сомнительных долгов в течение исследуемого периода остаются практически неизменными. Это говорит о отсутствии совершенствования системы управления дебиторской задолженностью в ООО «ЛУДИНГ-Красноярск».

Следующим этапом анализа является исследование показателей оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ЛУДИНГ-Красноярск».

Таблица 12 - Показатели эффективности использования дебиторской задолженности ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» за 2009-2010 гг.

Показатель

2009 год

2010 год

Отклонение

Темп изменения, %

Коэффициент оборачиваемости, обороты (Коб)

4,4

3,8

-0,6

86,4

Длительность одного оборота, дни (ДО)

82,3

94,5

12,2

114,8

Рентабельность (убыточность) дебиторской задолженности, %

12,32

-2,28

-14,6

Как видно из таблицы 12 за исследуемый период выросло время обращения дебиторской задолженности на 12,2 дня, а скорость обращения замедлилась на 0,6 оборота в год. Замедление оборачиваемости означает увеличение периода отвлечения средств компании и характеризует неэффективную систему управления дебиторской задолженностью в ООО «ЛУДИНГ-Красноярск».

Увязка величины прибыли с дебиторской задолженностью позволяет определить уровень доходности дебиторской задолженности предприятия. При помощи рентабельности можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления дебиторской задолженностью. По данным таблицы 12 видно, что в 2010 году деятельность компании стала убыточной, что привело к неэффективному управлению дебиторской задолженностью.

Важными показателями, характеризующими эффективность системы управления дебиторской задолженности, являются коэффициенты быстрой и текущей ликвидности (табл. 13).

Таблица 13 - Показатели коэффициентов быстрой и текущей ликвидности ООО «ЛУДИНГ-Красноярск» в 2010 году

Показатель

На 01.01.2010 года

На 01.01.2011 года

Изменение

Коэффициент быстрой ликвидности, ед.

0,62

0,68

0,06

Коэффициент текущей ликвидности, ед.

1,07

1,06

-0,01


Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности. Достоверность выводов по результатам расчетов данного коэффициента зависит от качества дебиторской задолженности: сроков ее образования, финансового положения должника и др. В мировой практике этот показатель принято считать нормальным в пределах 0,7-0,8. В нашем случае этот показатель также не соответствует норме, но к концу 2010 года возрос на 0,06 ед. (табл. 13), что считается положительным.

Показатель текущей ликвидности характеризует насколько краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. На 01.01.2011 снизился и составил 1,06 ед. (табл. 13). В мировой практике оптимальным считается соотношение, между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, равное 2:1. Смысл данного соотношения состоит в том, чтобы предприятие могло не только полностью ликвидировать все свои краткосрочные долги, но также иметь запас оборотных средств для продолжения текущей деятельности. В нашем случае показатель не соответствует норме, таким образом, это можно оценить отрицательно.

Для оценки величины влияния размера и оборачиваемости дебиторской задолженности на показатели эффективности проведем факторный анализ каждого из показателей, который представим в таблицах 14, 15, 16. Факторный анализ будет проведен методом цепных подстановок.

Таблица 14 - Факторный анализ рентабельности дебиторской задолженности ООО «ЛУДИНГ-Красноярск»

Показатели

Роа0

Роа'

Роа1

Величина влияния фактора, %

1. Коэффициент оборачиваемости (Коб), оборотов

4,4

3,8

3,8

-1,68

2. Рентабельность продаж (Рвр), %

2,8

2,8

-0,6

-12,92

3. Рентабельность дебиторской задолженности (Роа), %

12,32

10,64

-2,28

-14,6


Факторный анализ эффективности использования дебиторской задолженности показал, что и оборачиваемость дебиторской задолженности и убыточность продаж, сложившая в 2010 году, оказали отрицательное влияние на изменение эффективности использования изучаемого актива. Максимальное негативное влияние оказало появление, как уже отмечалось

Похожие материалы

Информация о работе