Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка основных направлений улучшения финансового состояния организации

Иммобилизованные средства – это средства, вложенные на длительный срок, их трудно превратить в деньги (первый раздел «актива» бухгалтерского баланса).

Из таблицы 3.2 видно, что соотношение мобильных и иммобилизованных средств в 2003 году отклоняется в сторону мобильных. За анализируемый период в структуре баланса произошли незначительные изменения. С 2003 по 2005 гг. доля оборотных активов возросла на 20%, соответственно на эту же величину сократилась доля внеоборотных активов. Часть мобильных средств «омертвлена» в краткосрочной дебиторской задолженности, в 2005 году степень «омертвления» мобильных средств возрастает. В 2003 году в оборотном капитале более ½ средств приходится на запасы и затраты. Это положение сохраняется и к 2005 году, что свидетельствует о стабильности объема продаж.  В структуре внеоборотных активов значительно (в 5 раз) возросла величина денежных средств – наиболее ликвидных средств предприятия.  Значительный рост НДС обусловлен увеличением объемов производства, о чем свидетельствует рост валюты баланса. Рост валюты баланса (в 1,5 раза) свидетельствует о росте экономического потенциала предприятия.

Рисунок 3.3 - Структура актива, проц.

Рисунок 3.4 – Доля дебиторской задолженности в мобильных средствах предприятия, проц.

         Рисунок 3.5 – Динамика активов предприятия, тыс.р.

Пассив предприятия показывает, из каких источников образуются средства предприятия. По принадлежности источники делят на:

1)  собственный капитал;

2)  заемный капитал:

- долгосрочные заемные средства;

-  краткосрочные заемные средства.

По срочности платежей источники  делят на четыре группы:

П1: наиболее срочные обязательства, к ним относят кредиторскую задолженность.

П1 = стр.620;

П2: краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы

П2 = стр.610 + 630 + 660;

П3: долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты

П3 = стр.590;

П4: постоянные пассивы, включающие капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов

П4 = стр.490 + 640 + 650.

Таблица 3.3 - Группировка пассивов ООО «ОС» по принадлежности капитала и срочности платежей

Из таблице 3.3 видно, что в структуре капитала общества с ограниченной ответственностью в 2003 году  незначительно преобладает кредиторская задолженность (53%), которая имеет тенденцию к увеличению и к концу 2005 года возрастает до 77%. Соответственно удельный вес группы П4 за период с 2003 по 2005 год уменьшается в 2 раза.

Рисунок 3.6 – Структура пассива на 01.01.2004г.

Рисунок 3.7 – Структура пассива на 01.01.2005г.

Часто проводят более глубокий анализ структуры пассивов с помощью вертикального анализа.

Качество кредиторской задолженности оценивается соотношением срочной и спокойной краткосрочной задолженности.

Заемный капитал полностью представлен краткосрочной задолженностью, но ее доля увеличивается (с 53% до 77%). В краткосрочной задолженности наибольший вес приходится на спокойную краткосрочную задолженность, причем, качество краткосрочных пассивов улучшается, так как снижается соотношение срочной и спокойной краткосрочной задолженности.

Ликвидность организации – это наличие у нее оборотных активов теоретически достаточных для покрытия краткосрочных обязательств.

Платежеспособность организации – это наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов с кредиторской задолженностью, требующей немедленного погашения.

Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств общества его активами, срок превращения в деньги, которых соответствует сроку погашения обязательств. Таким образом, анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по возрастанию сроков платежей (иными словами ликвидность баланса показывает соотношение достаточности активов для погашения обязательств).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

1)    А1 ≥ П1

- характеризует состояние текущей платежеспособности;    

А2 ≥ П2

2)    А3 ≥ П3

- характеризует состояние перспективной платежеспособности.

А4 ≤ П4.

Рисунок 3.8 - Структура пассивов, проц.

Рисунок 3.9 – Динамика пассивов организации, тыс.р.

Таблица 3.4– Оценка качества пассивов ООО «ОС» за 2003-2005 гг.