Анализ финансово-хозяйственной деятельности Общества с ограниченной ответственностью

Страницы работы

26 страниц (Word-файл)

Фрагмент текста работы

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ООО «»

3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Сочетание вертикального и горизонтального анализа позволяет отследить в динамике изменение структуры баланса предприятия.

На основе сравнительного аналитического баланса, представленного в таблице 17 «Сравнительный аналитический баланс активов» можно сделать следующие выводы:

1.  Основные средства предприятия составляют 22,25% от актива баланса. Удельный вес основных средств на начало периода составил 17,49%. В целом можно отметить положительный рост величины основных средств на предприятии.

2.  Оборотные средства предприятия имеют стабильный объем и рост и составляют 69,88% от актива баланса.

3.  Дебиторская задолженность возросла  и составила на начало периода 12,67%, на конец периода – 17,69%.

4.  Увеличение наиболее ликвидных активов  с 18,01% на начало периода до 19,81% на конец периода говорит об увеличении платежеспособности предприятия по краткосрочным обязательствам.

В таблице 18 «Сравнительный аналитический баланс пассивов» представлен анализ пассивов.


Таблица 18 - Сравнительный аналитический баланс активов ООО » за 2007 год, тыс. р.

Наименование статей

Коды строк

Абсолютные величины

Относительные величины

На начало года

На конец года

Изменения

(+,-)

На начало года

На конец года

Изменения (+,-)

В % к величине на начало года

В % к изменению итога баланса

Актив

I. Внеоборотные активы

1.1.Основные средства

120

1271

1770

499

17,49

22,25

4,77

39,26

72,74

1.2.Незавершенное строительство

130

895

407

-488

12,31

5,12

-7,20

-54,53

-71,14

1.3.Долгосрочные фин. Вложения

140

219

219

0

3,01

2,75

-0,26

0

0,00

Итого по разделу  I

190

2385

2396

11

32,82

30,12

-2,69

0,46

1,60

II. Оборотные активы

2.1. Запасы

210

2425

2368

-57

33,37

29,77

-3,59

-2,35

-8,31

2.2. Медленно реализуемые активы

210, 230, 270

2425

2428

3

33,37

30,53

-2,84

0,12

0,44

2.3. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)

240

921

1407

486

12,67

17,69

5,02

52,77

70,85

2.4. Денежные средства

250

1309

1576

267

18,01

19,81

1,80

20,40

38,92

2.5. Наиболее ликвидные активы

250, 260

1309

1576

267

18,01

19,81

1,80

20,40

38,92

Итого по разделу II

290

4883

5558

675

67,18

69,88

2,69

13,82

98,40

Стоимость имущества

190, 290

7268

7954

686

100

100

0,00

9,44

100,00

Таблица 19 - Сравнительный аналитический баланс пассивов ООО «»за 2007 год, тыс. р.

Наименование статей

Код строк

Абсолютные величины

Относительные величины

На начало года

На конец года

Изменения

(+,-)

На начало года

На конец года

Изменения

(+,-)

В % к величине на начало года

В % к изменению итога баланса

Пассив

III. Капитал и резервы

3.1. Уставный капитал

410

706

706

0

9,714

8,88

-0,84

0,00

0,00

3.2. Резервный капитал

430

847

896

49

11,65

11,26

-0,39

5,79

7,14

3.3. Нераспределенная прибыль

470

580

896

316

7,98

11,26

3,28

54,48

46,06

Итого по разделу III

490

2133

2498

365

29,35

31,41

2,06

17,11

53,21

IV. Долгосрочные пассивы

590

2231

2217

-14

30,70

27,87

-2,82

-0,63

-2,04

V. Краткосрочные пассивы

5.1. Займы и кредиты

610

350

350

0

4,40

4,40

51,02

5.2. Кредиторская задолженность

620

2034

2249

215

27,99

28,28

0,29

10,57

31,34

5.3. Задолженность перед учредителями

630

870

640

-230

11,9703

8,05

-3,92

-26,44

-33,53

Итого по разделу V

690

2904

3239

335

39,96

40,72

0,77

11,54

48,83

Всего заемных средств

590, 690

5135

5456

321

70,65

68,59

-2,06

6,25

46,79

Итог баланса

300, 700

7268

7954

686

100

100

0,00

9,44

100


На основании табл. 18 можно сделать следующие выводы:

1.  Собственный капитал предприятия составил на начало периода 29,35%, на конец периода – 31,41%, из чего видно, что произошло незначительное увеличение собственного капитала, в основном за счет нераспределенной прибыли.

2.  При анализе долгосрочных заемных средств видно, что они в общей своей массе уменьшаются, но все же составляют значительную часть пассива баланса. На начало и конец периода показатели  имеют следующие значения соответственно:  30,7% и 27,87%.

3.  Краткосрочные обязательства увеличились на 0,77% и на конец года составили 40,72% от итога баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.

Таблица 20 - Группировка активов и пассивов

АКТИВ

На начало периода

На конец периода

ПАССИВ

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек (недостаток)

На начало периода

На конец периода

А1

1309

1576

П1

2034

2249

-725

-673

А2

921

1407

П2

870

990

51

417

А3

2653

2575

П3

2231

2217

422

358

А4

2385

2396

П4

2133

2498

252

-102

Баланс

7268

7954

Баланс

7268

7954

-

-

Величина собственного капитала на конец периода увеличилась по сравнению с величиной на начало периода: с 2133 тыс. р. до 2498 тыс. р.

Дебиторская задолженность на конец периода увеличилась с 921 тыс. р.  до 1407 тыс. р.

Кредиторская задолженность на конец периода увеличилась с 2034 тыс. р. до 2249 тыс. р.

Таблица 21 - Соотношение между активами и пассивами

На начало периода

На конец периода

А1<П1

1309<2034

А1<П1

1576<2249

А2>П2

921>870

А2>П2

1407>990

А3>П3

2653>2231

А3>П3

2575>2217

А4>П4

2385>2133

А4<П4

2396<2498

Баланс считается  ликвидным, однако, на начало и на конец периода краткосрочные обязательства предприятия больше, чем наиболее ликвидные активы предприятия. Остальные соотношения выполнены.

3.2 Анализ платежеспособности

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются на начало и на конец анализируемого периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличению, или снижению значения).

Основным признаком ликвидности организации служит формальное превышение оборотных активов над текущими обязательствами.

1. Коэффициент текущей ликвидности (L1) дает оценку возможности предприятия погашать свои долги, показывая сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

(1)

где А – оборотные  активы фирмы;

      K – краткосрочная  кредиторская задолженность.

Этот коэффициент демонстрирует, насколько текущие долги фирмы покрываются ее оборотными активами.

         А – определяется  как итог раздела «Оборотные активы» баланса, K – это  итог раздела «Краткосрочные обязательства» баланса.

Обычно приводится критическое нижнее значение показателя текущей платежеспособности, равное 2. Однако это лишь ориентировочные параметры, указывающие на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение. Так, в нашем примере:

2007 год

Начало периода

Конец периода

Таким образом, значение коэффициента L1 несколько ниже

Похожие материалы

Информация о работе