Оценка структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования

2.Анализ финансового состояния организации начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменение ее на конец года в сравнении с началом года по данным баланса.

Как видим из данных таблицы 2, за отчетный период активы предприятия уменьшились на 92 753 тыс. руб., или на 3,53%, в том числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов – на 63 404 тыс. руб. и уменьшения оборотных активов – на 29 349 тыс. руб. Это является первым тревожным сигналом неблагополучия финансового положения организации.

Таким образом, имущественная масса уменьшилась за счет уменьшения роста внеоборотных активов. Это подтверждается данными об изменении в составе имущества предприятия.

Так, если в начале анализируемого периода структура активов характеризовалась уменьшением имущества длительного использования (69,31%) над остальными его видами, то к концу года удельный вес долгосрочных активов возрос до 69,35%. Соответственно, уменьшается объем оборотных средств. Сокращение объема оборотных активов в анализируемом году был связан в первую очередь с уменьшением дебиторской задолженности (на 60 419 тыс. руб.). Обращает на себя внимание  рост запасов (на 27 648 тыс. руб.) и краткосрочных финансовых вложений (на 29 089 тыс. руб.).

Источники формирования имущества существенно увеличились, в основном за счет добавочного капитала (на 10 568 тыс. руб.). Следует заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составляют 73,34%, а заемного капитала – 26,66%. Это в большей мере свидетельствует об укреплении финансового положения организации.

После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо подробно исследовать состав отдельных элементов имущества и источники его формирования, выявить изменения к концу года недвижимости и оборотных активов, источники собственных и заемных средств.

Анализ структуры активов показывает, что доля внеоборотных активов составляем наибольший удельный вес. Вместе с тем наблюдается рост доли внеоборотных активов с 63,31% по состоянию на 1 января прошедшего года до 69,35% к концу отчетного года и, соответственно, уменьшение доли оборотных активов с 30,69% до 30,65%.

Как свидетельствуют данные таблицы, к концу года в составе внеоборотных активов наибольшую долю (68,62%) занимают основные средства, на долгосрочные финансовые вложения приходится 22,63%, на незавершенное производство – 6,82%, нематериальные активы – 1,33%, отложенные налоговые активы – 0,60%.

В оборотных активах к концу года преобладает дебиторская задолженность (75,34%); на запасы приходится 18,22%, на краткосрочные финансовые вложения  - 4,38%, на денежные средства – 1,62%, НДС по приобретенным ценностям – 0,44%.

Доля денежных средств сократилась, что с учетом роста краткосрочных финансовых вложений не вызывает серьезных опасений.

Сложившаяся ситуация вызывает необходимость проведения углубленного анализа состава и динамики запасов и дебиторской задолженности. Как показывают данные в запасах на конец года наибольшую долу