Экономика и менеджмент \ Анализ финансовой отчетности

Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности

Страницы работы

4 страницы (Word-файл)
Скачать файл

Фрагмент текста работы

целом, структура пассивов изменилась незначительно, можно сказать, что она оставалась стабильна в течение года, а это говорит о стабильной работе предприятия. Структуру обязательств так же, как и структуру пассивов можно считать стабильной, так как краткосрочные и долгосрочные обязательства изменились к концу года не значительно. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала составил на начало года: (801069-2) / (1828090+2) = 0,438, и на конец года: (676204-304) / (1860202+304) = 0,364. Полученный коэффициент на начало и конец года меньше единицы, что в пределах нормы  (к £ 1), следовательно, организация не зависит от внешних займов, поэтому практически исключается угроза дефицита денежных средств.

ТАБЛИЦА2

ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗАКТИВОВ И ПАССИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ (ПО ДАННЫМ ф№1)

АКТИВЫ

Остатки по балансу тыс.руб.

Темп роста (снижения)%

Структ.активов и пас.%

На нач.г.

На кон.г.

Измен+,-

На н..г.

На к.г

Измен+,-

1

2

3

4

5

6

7

8

1.Внеоборотные активы – всего: в т.ч.

1822309

1758905

-63404

96,52

69,31

69,35

+0,04

1.1 Нематериальные активы

9364

23421

+14057

250,12

0,36

0,92

+0,56

1.2 Основные средства

1304950

1206923

-98027

92,51

49,63

47,59

-2,04

1.3 Незавершенное строительство

168012

120000

-48012

71,42

6,39

4,73

-1,66

1.4 Долгоср.влож.в матер.ценности

1.5 Долгосрочные финансовые вложения

339983

398041

+58058

117,08

12,93

15,69

+2,76

1.6 Отложенные налоговые активы

10520

+10520

1.7.Прочие внеоборотные активы

2.Оборотные активы – всего: в т.ч.

806850

777501

-29349

96,36

30,69

0,42

+0,42

2.1 Запасы

114004

141652

+27648

124,25

4,34

5,58

+1,24

1

2

3

4

5

6

7

8

2.2 НДС по приобретенным ценностям

23944

3422

-20522

13,04

0,91

0,13

-0,78

2.3 Дебиторская задолжен. (более 12мес)

2.4.Дебиторская задолжен. (в теч. 12мес)

646220

585801

-60419

90,65

24,58

23,1

-1,48

2.5.Краткосрочные фин. вложения

4983

34022

+29089

689,68

0,19

1,34

+1,15

2.6 Денежные средства

17749

12604

-5145

71,01

0,67

0,5

-0,17

2.7.Прочие оборотные активы

Итого активов

2629159

2536406

-92753

96,47

100

100

-

ПАССИВЫ

1. Капитал и резервы – всего: в том числе:

1828090

1860202

+32112

101,76

69,53

73,34

+3,81

1.1 Уставный капитал

958

958

-

100

0,03

0,04

+0,01

1.2 Собственные акции, выкупл. У акцион.

-

-

-

-

-

-

-

1.3 Добавочный капитал

2224167

2234735

+10568

100,52

84,6

88,11

+3,51

1.4 Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

-

1.5 Нераспр.прибыль (непокр.убыток)

(397083)

(375539)

(-21544)

94,57

(15,1)

(14,81)

(-0,29)

2. Обязательства – всего: в том числе:

801069

676204

-124865

84,41

30,47

26,66

-3,81

2.1 Долгосрочные обязательства

358757

227403

-131354

63,39

13,65

8,97

-4,68

2.2 Краткосрочные обязательства

442312

448801

+6489

101,47

16,82

17,69

+0,87

2.2.1. Займы и кредиты

71210

226646

+155436

318,28

2,71

8,93

+6,22

2.2.2. Кредиторская задолженность

370194

220111

-150083

59,5

14,08

8,68

-5,4

2.2.3. Задолженность перед учредителями.

906

1740

+834

192,05

0,03

0,07

+0,04

2.2.4. Доходы будущих периодов

2

304

+302

15200

0

0,01

+0,01

2.2.5. Резервы предстоящих расходов

2.2.6. Прочие краткосрочн. обязательства

Итого пассивов

2629159

2536406

-92753

96,47

100

100

-

ЗАДАНИЕ 3

Таблица 3.2.

ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (ДАННЫЕ Ф.№1)

ПОКАЗАТЕЛЬ

На 01.01.04

На 31.12.04

Изменение

( +, -)

1

2

3

4

1. Коэффициент автономии

0,695

0,734

+0,039

2. Коэффициент финансовой устойчивости

0,831

0,823

-0,008

3.Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного (леверидж)

0,438

0,363

-0,075

4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами

0,007

0,13

+0,123

5.Коэффициент финансовой маневренности

0,003

0,055

+0,052

1.   Коэффициент автономии = СК/А = (стр.490+640+650 по балансу) / (стр.300)

Он характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Долж. быть ≥ 0,5

Нач.года (1828090+2) / 2629159 = 0,695

Конец года (1860202 + 340) / 2536406 =0,734     - в пределах нормы.

2. Коэффициент финансовой устойчивости = (СК + ДО) /А = (стр.490+640+650+590 по балансу) / (стр.300), Долж.быть ≥ 0,7

Нач.года (1828090+2+358757) / 2629159 = 0,831

Конец года (1860202 + 340+227403) / 2536406 =0,823     - в пределах нормы.

3.  Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного (леверидж) = ЗК /СК  =

= (стр.590 +610+620+630+660) / (стр.490+640+650) Долж.быть  ≤ 1

Нач.года (358757+71210+370194+906) / (1828090+2) = 0,438

Конец года (227403+226646+220111+1740) / (1860202+304) =0,363     - в пределах нормы.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами= (СК - ВА) /ОА = (стр.490+640+650-190 по балансу) / (стр.290), Долж.быть ≥ 0,1

Нач.года (1828090+2-1822309) / 806850 = 0,007

Конец года (1860202 + 340-1758905) / 777501 =0,13 – на конец года в пределах нормы.

5. Коэффициент финансовой маневренности = (СК - ВА) /СК = (стр.490+640+650-190 по балансу) / (стр.490+640+650), Долж.быть ≥ 0,5        Нач.года (1828090+2-1822309) / (1828090+2) = 0,003

Конец года (1860202 + 340-1758905) / (1860202 +304) =0,055 –  в пределах нормы.

Согласно расчитаным показателям можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия к концу года возросла.

ЗАДАНИЕ 4

Коэффициент поступления = Поступления / Остаток на конец года * 100%

Добавочный капитал = 10568 / 2234735 *100% =4,73%   Итого = 10568 / 1860202 *100% = 0,57%

Коэффициент выбытия = Выбыло / Остаток на начало года * 100%

Нераспределенная прибыль =(21544) / (397083)  *100% = 5,43%    Итого = (21544) / 1828090 = -1,18%

Изменение величины собственного капитала (увеличение) произошло за счет использования чистой прибыли и дооценки от списания основных средств

Таблица 4.3

АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА, ТЫС РУБ. (ИЗ Ф.№3)

Показатель

Уставный капитал

Собств.акции, выкупл.у акц.

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспред прибыль

Итого

1

2

3

4

5

6

7

Остаток на начало года

958

2224167

48

(397083)

1828090

Поступило

10568

10568

Использовано

(21544)

(21544)

Остаток на конец года

958

2234735

48

(375539)

1860202

Абсолютное изменение остатка

0

+10568

0

-(21544)

+32112

Темп роста %

100

100,48

100

105,74

101,76

Коэффициент поступления

4,73

0,57

Коэффициент выбытия

5,43

-1,18

ЗАДАНИЕ №5

Таблица 5.3

МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ (ПО ДАННЫМ Ф №2)

№ п/п

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1

Выручка от продажи товаров, тыс. руб.

1750165

1842192

2

Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.

1548576

1651756

3

Маржинальный доход, тыс. руб.(1-2)

201589

190436

4

Коммерческие расходы, тыс. руб.

9212

10396

5

Управленческие расходы, тыс. руб.

55374

56637

6

Итого постоянных расходов, тыс. руб. (4+5)

64586

67033

7

Прибыль, тыс. руб.

137003

123403

8

Доля маржинального дохода в выручке (3 / 1)

0,12

0,10

9

Критическая точка безубыточности (6/8)

560726

648447

10

а)Запас финансовой прочности (1-8)

1189439

1193745

11

б)Уровень финансовой прочности в % (10/1)

67,96

64,80

11

Операционный рычаг (3/7)

1,47

1,54

Маржинальный доход = (Выручка от продаж) – (Себестоимость проданных товаров, продукции…) = 1842192 –1651756= 190436 и т.д.

ЗАДАНИЕ №6

Таблица 6.4.

ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА (ПО ДАННЫМ Ф.№1 ИФ.№ 2)

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменение

(+.-)

1.Чистая прибыль (убыток) отчетного года тыс.руб.

21544

14806

+6738

2.Средние остатки всех активов, тыс.руб.

2582783

1869658

+713125

3.Средние остатки собственного капитала, тыс.руб.

1844146

967995

+876151

4.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.

1842192

1750165

+92027

5.Рентабельность собственного капитала, % (стр.1 / стр.3)

1,16

1,53

-0,37

6.Рентабельность продаж,%  (стр.1 / стр.4)

1,17

0,85

+0,32

7 Коэффициент оборачиваемости активов (стр.4 / стр.2)

0,713

0,936

-0,223

8.Доля активов на 1 руб.собств.капитала коэф. (стр.2 / стр.3)

1,401

1,931

-0,53

9.Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов:

Х

Х

-0,37

а) рентабельности продаж, %

Х

Х

0,58

б) коэффициента оборачиваемости активов

Х

Х

-0,51

в) доли активов на 1 руб. собственного капитала

Х

Х

-0,44

г) баланс отклонений

Х

Х

-0,37

Средние остатки всех активов = (Активы на нач.года + Активы на конец года) / 2 = (2629159 + 2536406) = 2582783.

Аналогично находятся средние остатки собственного капитала.= (1828090+1860202) / 2=1844146.

Напрмер: (Рентабельность собственного капитала) = Чистая прибыль (убыток) / Средние остатки собствен. Капитала *100%

Отч.год.= 21544 / 1844146 *100% = 1,165 и т.д.

Факторный анализ:

Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала по трехфакторной мультипликативной модели методом абсолютных разниц. Модель Ф= а*в*с а) влияние рентабельности продаж = ∆ А *Во* Со = 0,32*0,936*1,931 = 0,58

б) влияние коэффициента оборачиваемости активов =А1*∆ В* Со = 1,17 * (-0,223) *1,931= -0,51

в) влияние доли активов на 1 руб. собственного капитала = А1*В1*∆ С = 1,17 * 0,713* (-0,53) = -0,44

БАЛАНС  -0,37 =  -0,37

Вывод: Увеличение рентабельности продаж влечет снижение рентабельности капитала, снижение коэффициента оборачиваемости активов и доли активов на 1 руб. собственного капитала также ведет к снижению рентабельности капитала

Похожие материалы

Информация о работе

ВУЗ:
Всероссийский заочный финансово-экономический институт (ВЗФЭИ)
Предмет:
Анализ финансовой отчетности
Тип:
Контрольные работы
Категория:
Экономика и менеджмент (Общественные предметы)
Размер файла:
200 Kb
Скачали:
0
Скачать файл