Финансовая система. Функции финансовых учреждений. Финансовые функции государства, страница 2

        По срокам предоставления денег:

- рынок денег (до 1 года);

- рынок капиталов (более 1 года).

Финансовые активы (средства) характеризуются следующими категориями:

- ликвидность - способность финансового средства обращаться в деньги;

- риск - связан непосредственно с возможностью не получить вложенные финансовые активы денег.

Виды риска:

* не выполнение платежных обязательств заемщиком;

* рыночный риск - зависит от колебания рыночных цен в зависимости от спроса / предложения.

-  доходность - годовой процент отдачи от вложенной суммы денег.

Эти категории связаны между собой.

        Инструменты денежного рынка:

- казначейские билеты;

- коммерческие бумаги;

- банковские векселя (чек, который фирма выписывает поставщику с условием оплаты в определенное время);

- обращаемые сертификаты вклада;

- федеральные фонды (резервные вклады коммерческих банков в ЦБ);

- соглашения о выпуске (краткосрочный заем, который предоставляют коммерческим банкам другие финансовые учреждения).

Структура финансового механизма:

        1. финансовые методы:                      3. правовое обеспечение:

- прогнозирование;                               -  законы;

- планирование;                                       -  указы президента;

- самофинансирование;-  постановления правительства;

-страхование;-  приказы, письма министерств, ведомств;                                                                                                                                                                                                                           

- система расчетов;- налогообложение и др..

2. финансовые рычаги:                      4. нормативное обеспечение:

- прибыль;                                               - инструкции;

- доход;                                                    - нормативы;

- цена;                                                      - методические указания и другие нормативные                                                                                                                                                        

- амортизация; документы.

- вклады;                                               5. информационное обеспечение;

- виды кредитов;                                  6. информация разного вида и рода.

- курсы валют, ценных бумаг.                                                                                                                                               

Система финансового рынка включает:

1. валютный рынок;

2. рынок ценных бумаг;

3. денежный рынок (рынок ссудного капитала);

4. рынок золота.

Структура финансового рынка

Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал.

На практике это совокупность кредитных организаций, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно.

Финансовый рынок подразделяется на:

Денежный рынок и рынок капиталов.

Включает :

-  учетный – основные элементы его :

-  казначейство;

-  коммерческие векселя и другие ценные бумаги;

-  межбанковский рынок – часть рынков ссудных капиталов, где временно свободные           ресурсы кредитных учреждений используются от 1 дня до 2х лет;

-  валютный рынок – обслуживает международный валютный оборот по оплате денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран.

Финансовый рынок можно рассматривать как первичный и вторичный рынки. Выделяют национальный  и международный рынок.

Специализированные кредитные организации.

(финансового – кредитные институты)

Возникли в 19 веке, долго играли подчиненную роль, уступая коммерческим банкам.  После 2 Мировой  Войны их роль резко возросла.

-  Инвестиционные банки – занимаются эмиссионно-учредительной  деятельностью – проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая доход. (В России их мало).

-  Сберегательные учреждения – привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без кредитной системы не будут функционировать как капитал.

-  Страховые компании – продажа страховых полисов (более 70 компаний)

-  Пенсионные фонды (наряду с государственными есть и негосударственные)

-  Инвестиционные компании и другие.