Анализ финансовой устойчивости. Коэффициент покрытия инвестиций. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Кроме того, рассчитывается коэффициент рентабельности основной деятельности (норма прибыли):

К_род=(Результат от реализации / Чистая выручка от реализации)*100%

К_род=(Ф2.050/Ф2.010)*100%

К_род=(3199000/4895300)100=65.35%

К_род=(10358100/16834700)100=61.53%

При определении стабильности работы предприятия различают следующие уровни финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается редко и являющая крайний тип финансовой устойчивости;

- нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность;

- неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с ухудшением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличение собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных пассивов;

- кризисное финансовое состояние – это такое финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Все рассчитанные коэффициенты укажем в сводной таблице 5.

Таблица 5

1.2.5. Выводы

На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Рассмотренная фирма располагает определенным запасом прочности. Вместе с тем, за прошедший период произошли негативные явления. В 1998г. увеличилось привлечение заемных средств, что привело к снижению ликвидности, но в 1999г. ситуация изменилась в лучшую сторону.

Значение коэффициента автономии находится на одном уровне с коэффициентом покрытия инвестиций, что свидетельствует об отсутствии долгосрочных заемных средств. Уменьшение коэффициента автономии в 1998г. служит «сигналом тревоги» для фирмы и ее кредиторов, т.к. это говорит о невозможности компенсации заемного капитала собственными средствами фирмы.

Рассчитанные показатели ликвидности за 1998г. свидетельствуют о критическом положении по сравнению с 1999г., т.к. значение коэффициента ликвидности за 1998г. увеличилось, но не достигло оптимального значения. Это говорит о том, что общая обеспеченность предприятия оборотными средствами очень низкая, хотя ситуация стала улучшаться. Предприятие неспособно реально оплатить свои краткосрочные обязательства, поэтому оно вынуждено покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.

Как в 1998г., так и в 1999г. оборачиваемость активов возросла, что приводит к уменьшению сроков хранения их на складе. Можно сделать вывод о хорошей работе сбытовых подразделений и оказании услуг высокого качества.

Анализ оценки финансовой деятельности позволяет сделать выводы о прибыльной работы предприятия. Но, несмотря на наличие рентабельности продаж, прибыль за 1998г. уменьшилась на 1375700 рублей. В результате этого снизилась 0.74% рентабельность продаж, на 0.58% общая рентабельность продаж, на 3.27% рентабельность собственного капитала. В 1999г. прибыль наоборот увеличилась на 881600 рублей, в результате этого возросли значения выше перечисленных коэффициентов, кроме значения рентабельности продаж (она снизилась на 3.82%).

Фирма в 1998г. могла выйти из кризисного финансового положения, реализовав часть излишних материально-производственных запасов и основных средств.

Кредитование фирмы ООО «» возможно под залог, обеспечивающий банку погашение ссуды, или наличие гарантий других фирм или страховых компаний.

В результате выявленных в процессе анализа производственной деятельности ООО «» недостатков предлагаю для их устранения следующие мероприятия:

1.  Реализация излишних материальных ценностей;

2.  Изменение соотношения собственных и заемных средств в пользу собственных.

Данные мероприятия разрабатываются в проектной части.

В данный момент у ООО «» возникла необходимость приобрести автоматическую линию для производства патронов у фирмы «Вазини» Италия в связи с расширением сбыта патронов по результатам маркетинговых исследований. Для этого необходимо провести экономическое обоснование выгодности