Финансовое планирование в организации. Цели, задачи и виды финансового планирования

Данная ситуация свидетельствует о том, что организация к концу года усилила финансирование своей деятельности за счет краткосрочных обязательств, что расширяет ее возможности для развития текущей деятельности.

2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности организации

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. В теории и практики анализа различают:

·  долгосрочную платежеспособность – способность организации рассчитывать по своим обязательствам в долгосрочном перспективе;

·  текущую платежеспособность (ликвидность) – способность организации своевременно и в полном объеме отвечать по своим краткосрочным обязательствам, используя при этом оборотные активы.

На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность активов, представляющая собой время превращения активов в денежную форму. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидности.

Организация может обладать большей или меньшей ликвидностью, так как в состав оборотных активов входят разнородные объекты, среди которых не только легко реализуемые, но и труднореализуемые для погашения внешней задолженности. В то же время в составе пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. 

Ликвидность баланса предприятия – такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.

Цель анализа баланса на ликвидность заключается в оценке способности предприятия без какого-либо нарушения нормального хода производства производить срочные платежи за счет соответствующих им по срочности поступлений от реализованных ценностей. Для этого сопоставляют средства по активу баланса, сгруппированные по срокам возможно быстрого их превращения в деньги, с обязательствами по платежам (пассив баланса), сгруппированным по степени срочности предстоящей их оплаты.

Таблица 1.7 - Оценка ликвидности баланса, тыс.руб. за 2007 год

Из полученных данных следует, что баланс организации не является абсолютно ликвидным. Организация не располагает платежным излишком как на начало, так и на конец отчетного года. По первой, второй и четвертой группах активов и пассивов видно, что организация пока не может погасить в полном объеме краткосрочные кредиты и займы. Вместе с тем у организации наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, о чем свидетельствует отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Однако, учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило не предъявляются кредиторами к оплате одновременно, сложившаяся ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей.

Таблица 1.8 - Оценка ликвидности баланса, тыс.руб. за 2008 год

Из полученных данных следует, что баланс организации не является абсолютно ликвидным. Организация не располагает платежным излишком  на начало отчетного периода, а на конец отчетного года виден явный излишек. По второй и четвертой группах активов и пассивов видно, что организация пока не может погасить в полном объеме краткосрочные кредиты и займы, по третьей группе видно, что организация может погасить в полном объеме долгосрочные кредиты и займы. Вместе с тем у организации наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, о чем свидетельствует отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Однако, учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило не предъявляются кредиторами к оплате одновременно, сложившаяся ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей.

Таблица 1.9 - Оценка платежеспособности организации, тыс.руб. за 2007 год

Из расчетов, представленных в таблице 1.9, следует, что на начало года ООО « – про » за счет имеющихся денежных средств (краткосрочные финансовые вложения отсутствуют) в состоянии был погасить только 50% своих краткосрочных обязательств, а на конец года – 133%. Вместе с тем если организация получит деньги от дебиторов, то на конец года она сможет расплатиться по всем своим долгам (коэффициент критической ликвидности на конец года составил 1,33). В то же время, в случае реализации запасов, у организации возникает на ту же дату значительный запас средств для погашения краткосрочных обязательств (коэффициент текущей ликвидности – 1,33). Таким образом, следует отметить, что у ООО  « – про » наблюдается излишек абсолютно ликвидных активов. К концу года происходит увеличение дебиторской задолженности, что способствует росту коэффициента критической ликвидности. Однако основным источником покрытия краткосрочных обязательств являются запасы. Их снижение привело к существенному повышению коэффициента текущей ликвидности с 0,33 до 1,33. В целом текущая платежеспособность ООО « – про » возросла к концу года.

Таблица 1.10 - Оценка платежеспособности организации, тыс.руб. за 2008 год

Из расчетов, представленных в таблице 1.10, следует, что на начало года ООО « – про » за счет имеющихся