Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере УПС

Уважаемые председатель и члены государственной экзаменационной комиссии.

Вашему вниманию предлагается диплом на тему  анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере УПС.

Содержанием анализа финансово – хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению  выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

С точки зрения направленности анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия во времени следует выделить два главных аспекта – ретроспективный и перспективный. Ретроспективный анализ направлен в прошлое и имеет дело с  уже имевшими место фактами и результатами.

Для успешной деятельности предприятия в будущем гораздо важнее перспективный анализ или диагностика, который направлен в будущее и служит для исследования возможных вариантов развития предприятия и выработки методов достижения наиболее желательных результатов. В ходе перспективного анализа выявляются факторы, которые будут оказывать существенное влияние на деятельность предприятия и ее результаты в будущем, а так же степень этого влияния. На рисунке 1  раздаточного материала представлена модель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.

Объектом исследования являете Арсентевский узел почтовой связи, организационная структура которого представлена на рисунке 3, основные технико-экономические показатели деятельности в таблице 1 раздаточного материала.

Из таблицы видно, что выручка от реализации работ и услуг выросла на 31,3 % в основном, за счет удорожания тарифов услуг почтовой связи (88%) и расширения услуг (12%). При этом себестоимость услуг увеличилась на 23,8%  или 4352 тыс. руб. Рост выручки вызвал рост как балансовой, так и чистой прибыли.

В дипломной работе использовалась методика анализа финансово-хозяйственной деятельности .

Основываясь на дискрептивной модели проанализируем финансово-хозяйственную деятельность организации. Как видно из рисунка 1 раздаточного материала дискрептивная модель включает такие виды анализа как горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности организации.

Анализ данных таблицы 2 раздаточного материала показа, что стоимость имущества за исследуемы период возросла 17 процентов за счет привлечения заемных средств, что является негативным и может привести к ухудшению финансового состояния организации.  

В таблицах 3 и 4 раздаточного материала представлена информация об абсолютных и относительных показателях  ликвидности предприятия. Из таблиц следует, что на начало отчетного периода Балан УПС нельзя признать ликвидным, ликвидных активов не хватало для погашения краткосрочных обязательств, величина собственного оборотного капитала имело отрицательное значении, в конце отчетного периода, рост дебиторской задолженности и  отсутствие долгосрочных кредитов и займов, позволило оценить баланс как ликвидный.

В таблицах 5 и 6 раздаточного материала представлена информация о финансовой устойчивости исследуемой организации.

Предприятие является независимым от внешних кредиторов когда большая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала компании. Как видно из таблицы 5 на начало отчетного периода размер собственного капитала не покрывал величину запасов, что ставило предприятия в разряд финансово неустойчивых. К концу отчетного периода за счет получения прибыли и увеличения собственного капитала  финансовая устойчивость компании улучшилась, но все относительные показатели говорят о том, что предприятие находится в финансвой зависимости  от внешних кредиторов.

Анализ рентабельности Арсенгьевского УПС показал, что все показатели рентабельности имеют положительную динамику и достаточно высокое значение. Остается высокой рентабельность чистого оборонного капитала. На исследуемом предприятии оборотные активы сформированы за счет заемного капитала. Показатель рентабельности имеет высокое значение – 159 % на конец периода, не потому, что эффективно используется чистый оборонный капитал, а потому, что его количество не является достаточным.

Таким образом,  дискрептивная модель анализа финансово-хозяйственной деятельности позволила оценить работу предприятия в ретроспективе. Для того чтобы оценить перспективы Деятельности предприятия воспользуемся предикативной моделью анализа. И рассмотрим деятельность организации в перспективе.

Поскольку состав, структура и значимость отдельных видов расходов влияют на величину конечного финансового результат, в ходе осуществления финансового планирования особое внимание уделяется составлению всевозможных смет доходов и расходов, анализу различных вариантов их сочетания и выбору наиболее оптимального, при  этом рассчитывается безубыточный объем продаж.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Безубыточный объем продаж составит 11 792 тыс. руб. В нашем случае критическая точка расположена на уровне 43,85 % объема реализации услуг. Если спрос на услуги УПС будет больше 43,85%, от его максимальных возможностей, то будет прибыль. Если же пакет заказов будет менее 43,85% от фактической

Еще одной долгосрочной характеристикой предприятия является показатель левериджа. Управленческие решения, влекущие за собой значимые изменения значений левертджа, относятся к решениям стратегического характера. В зависимости от объекта леверидж подразделяется на операционный и финансовый. Как показывают данные таблицы 9 уровень операционного левериджа УПС очень низок 0,06. Это означает, что в организации большие затраты ручного труда и низкий уровень технической оснащенности. Если исследуемое предприятие будет увеличивать или уменьшатся объем оказываемых услуг, то соответственно это окажет влияние на рентабельность данной компании, чем больше будет варьироваться показатель рентабельности тем более раскованы действия предприятия, связанные с изменением объема реализации услуг. В данном случае Арсеньевскому УПС менее рискованно увеличить объем оказываемых услуг на 20 %, чем снизить его на такую же величину.

Уровень финансового левериджа в Арсеньевском УПС составляет 4, 72, то есть на один рубль собственного капитала приходится почти 5 рублей заемного капитала. При неизменном соотношении собственного и заемного капитал увеличение объема оказываемых услуг Арсеньевским УПС не приведет к значительному увеличению уровня рентабельности. При снижении объема реализации ан 20 % уровень рентабельности увеличится на  3,17 пункта.

В дипломной работе так же проанализирована вероятность банкротства с помощью отечественной методики и ведущих зарубежных методик  Бивера и Альтмана.

Анализ по любой из методик показал, что Арсеньевский УПС находится близко к состоянию банкротства. Причина тому, недостаточная величина собственного капитала, что не позволяет иметь достаточно собственных активов в обороте, а это ставит предприятие в финансовую зависимость. Доклад окончен. Спасибо за внимание.