Формирование индивидуальной торговой стратегии для повышения эффективности операций на рынке ценных бумаг с применением системы интернет-трейдинга

Уважаемый председатель, уважаемые члены государственной комиссии. Вашему вниманию представлена  дипломная работа на тему: «Формирование индивидуальной торговой стратегии для повышения эффективности операций на рынке ценных бумаг с применением системы интернет-трейдинга». Основой для разработки стратегии стала система тройного экрана А. Элдера. Сигналы системы представлены на рисунке 1. Данная система была дополнена фундаментальным анализом, свечным анализом и анализом новостей. При проведении фундаментального анализа и изучении прогнозов экономического развития из трех отраслей отобрали несколько представителей и провели анализ по динамике выручки и основным мультипликаторам. (данные приведены в таблице 1, 2 и 3) По приведенным индикаторам видно, что в каждой отрасли есть наиболее переоцененные акции – новатэк, дикси-групп и банк возрождение. Данные акции можно сразу исключить из списка торгуемых инвестором, т.к. вероятность повышения цены у них не высокая, скорее всего, начнется тенденция либо на понижение,  либо будет наблюдаться ценовой коридор. Так же по короткой позиции их не возможно отыграть – на данные инструменты брокер маржинальное кредитование не предоставляет.

Далее составляем средневзвешенный портфель определяем ожидаемую доходность и риски, обратите внимание на таблицы 4 и 5, а затем с помощью функции поиск решения ищем эффективный портфель с заданным уровнем доходности, но меньшим риском. Сравните таблицы 5 и 6.

Затем проводим анализ данных акций по системе тройного экрана. Первый экран показал, что  акции было возможно купить в середине мая - это рисунки 2 и 3, а так же последний сигнал на покупку был 7 июня.

Любая система нуждается в тестировании, сигналы системы трех экранов приведены на рисунках 4, 5 и 6. Обратите внимание на экран – на графиках сигналы на покупку отражены кружками зеленым цветом, а на продажу – красным. Последний сигнал отмечен так же красным цветом, это сигнал sell-short, т.е. система подала сигнал на открытие короткой позиции. Данная сделка отображена на третьем экране, здесь показаны стоп-лоссы и тэйк-профиты. Стоп-лосс по данной системе составляет 2% от цены, а тэйк-профит в 5 раз больше стопа.

Проведя эксперимент, который состоял из 26 сделок купли-продажи  получили, что система дает положительное математическое ожидание, частота убыточных сделок находится на низком уровне и убытки по ним не значительны,  риски системы малы. Прибыль за 2 месяца составила 0,8%, но фактически за эти 2 месяца торговля осуществлялась только 10 дней. Доходность системы всегда необходимо сравнивать с общерыночной доходностью, т.е. сравнить с каким-либо индексом, например с индексом ММВБ. Графики представлены на рисунках 7 и 8. Видим, что по индексу на протяжении двух месяцев наблюдалась коррекция, а кривая доходности системы, несмотря на отрицательную динамику по рынку, имеет положительный наклон.

В результате тестирования системы ( это таблица 7) был выявлен существенный недостаток: при заданном уровне риска по капиталу, а он составляет 6% от суммы депозита, невозможно получить существенную прибыль. Но поднимем  общий риск до 18 и доходность в результате составит уже  2,3%, обратите внимание на таблицу 8, повысив риск до 36%, за 10 дней торгов получим прибыль более  23 тыс. рублей или 4,6%. При чем,  увеличение рисков не ведет к сильному росту просадки по счету, что так же видно из данной таблицы.  

Таким образом, трейдер должен либо увеличить свой депозит с 500 000рублей до, например 1000 000, и остаться при прежних рисках, либо воспользоваться маржинальным кредитованием, что увеличит собственно риск, либо необходимо увеличить риск по капиталу до нескольких процентов, чтобы получить приемлемую доходность.

Так же необходимо пересмотреть правило постановки тэйк-профита, для того чтобы сделка закрывалась автоматически. Лучше всего его ставить по уровням сопротивления, а не по процентам от цены.

И, конечно, всегда необходимо следить за меняющейся ситуацией на мировых и отечественных рынках.