Влияние анализа платежеспособности и ликвидности на финансовое состояние организации. Экономическая сущность платежеспособности и ликвидности

Необходимость анализа движения денежных средств (на основе отчета о движении денежных средств - форма №4) обусловлена тем, что в хозяйственной деятельности иногда складывается ситуация, когда прибыльное предприятие не может произвести расчеты со своими работниками и контрагентами.

Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

В настоящее время отчет о движении денежных средств признан в мировой практике основным источником данных для анализа финансово–экономического состояния организации.

В мировой и российской учетно–аналитической практике предприятия отчитываются о движении денежных средств, используя либо прямой, либо косвенный метод. Принцип составления отчета этими методами одинаков – необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие приток и отток денежных средств.

В основе расчета по прямому методу лежит исчисление притока (поступления) и оттока (расходования) денежных средств, исходным элементом является выручка от реализации. Основа расчета по косвенному методу - идентификация и учет операций, связанных с движением денежных средств, и последовательная корректировка чистой прибыли, исходным элементом является чистая прибыль.

В бухгалтерской отчетности отчет о движении денежных средств составляется по прямому методу, который используется в данной работе при анализе платежеспособности и ликвидности. Для более детальной оценки взаимосвязи финансового результата (прибыли или убытка) и изменения денежных средств на счетах предприятия можно использовать косвенный метод, но из–за трудоемкости проведения он не рассматривается в данной работе.

Анализ поступления и использования денежных средств СПО « кооператор» за 2005 год представлен в таблице 2.5

Таблица 2.5

Анализ поступления и использования денежных средств СПО « кооператор» за 2005 год

Анализ данных таблицы 2.5 показал, что основным источником притока денежных средств были и остаются средства, полученные от покупателей и заказчиков. Их удельный вес среди всех источников составил в 2005 году – 76,7 %, в 2006 году – 76,22 %.

Среди направлений по расходованию полученных средств значительный вес имеет оплата приобретенных товаров, работ, услуг – 55,87 % от суммы всех источников в 2005 году и 57,45 % - в 2006 году.

Отток денежных средств на выплату кредитов и займов составил всего 0,37 % в 2006 году, а в 2005 году их совсем не было, то есть средств со стороны привлекается недостаточно.

Таким образом, по данным таблицы 2.5 можно сделать вывод, что основной приток средств произошел от реализации продукции, а не за счет заемных средств, что заслуживает положительной оценки.

2.4. Оценка показателей платежеспособности

Платежеспособность - это свойство финансового состояния предприятия, отражающее возможности своевременно и в полном объеме произвести расчеты по денежным обязательствам и обязательным платежам. Следовательно, чем больше текущие доходы предприятия по отношению к его обязательствам, тем предприятию объективно легче расплачиваться по этим обязательствам. То есть платежеспособность можно оценить по соотношению выручки, получаемой предприятием, и суммы его обязательств на конец отчетного периода.

К числу показателей платежеспособности относятся коэффициента степени платежеспособности. Эти показатели представляют собой частное от деления общей задолженности, текущей задолженности или задолженности различного происхождения (финансовая, фискальная, коммерческая, внутренний долг) на среднемесячную выручку предприятия. Степень платежеспособности измеряется количеством месяцев среднемесячной выручки и характеризует средние сроки возможного расчета предприятия по своим долгам.

Таблица 2.6.

Формулы для расчета показателей платежеспособности [1]

Степень платежеспособности общая определяется как частное от деления суммы заемных средств организации на среднемесячную выручку. Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Изменение структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Коэффициент задолженности по кредитам и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов и займов на среднемесячную выручку.

Коэффициент задолженности другим организациям находится как частное