Осцилляторы, в соответствии с их назначением, являются детекторами изменений направления движения цены. Естественно, что они находят самое широкое применение в построении торговых систем. Прежде всего такие системы ориентированы на рынки, часто меняющие направление движения, то есть все они являются разворотными торговыми системами.
Основные принципы интерпретации осцилляторов в торговых решениях:
А) пересечение линии осциллятора и его сигнальной линии (cглаженной или более медленной) дает сигнал buy или sell, в соответствии с направлением этого пересечения;
Б) значения осциллятора в области перекупленности/перепроданности (ПП) предсказывают возможный разворот рынка, поэтому выход осциллятора из области ПП (пересечение границы области ПП) является сигналом к открытию позиции в соответствующем направлении;
В) многим осцилляторам свойственно формировать значимые дивергенции с ценовым графиком, такие дивергенции могут быть хорошими сигналами для открытия позиций;
Г) линии трендов на многих осцилляторах также являются надежными ориентирами для открытия позиций (прорыв восходящей/нисходящей линии тренда на графике осциллятора есть sell/buy сигнал).
Линии тренда и дивергенции дают весьма наглядные и вполне надежные торговые сигналы. Однако, по самой своей природе это скорее “человеческие”, чем компьютерные ориентиры. Очень сложно формализовать конструкцию “дивергенция” так, чтобы ее можно было заложить в компьютерное решающее правило. Точно также и линия тренда основана на субъективном восприятии трейдером поведения рынка; на одном и том же графике каждый трейдер может нарисовать свои линии, которые будут отличаться от линий другого трейдера. Поэтому в компьютерных торговых системах используются ориентиры первых двух типов, которые легко и однозначно включаются в логику торговых решений.
В литературе можно найти очень много торговых систем на основе осцилляторов; еще больше модификаций можно создать при желании, используя различные сочетания правил открытия/закрытия позиций и придумывая новые осцилляторы. Разумно составленная разворотная система покажет высокую эффективность на определенном типе рынков, но принесет убыток, когда поведение рынка существенно изменится. На рынках, достаточно регулярно меняющих направление, осциллятор сможет выделять основные точки разворота и позиции, открытые по этим сигналам принесут хорошую прибыль. Но на трендовых рынках осциллятор покажет много точек разворота, большинство из которых окажутся ложными, в результате система принесет убыток.
Сильный разброс результатов, получаемых на трендовых и нетрендовых рынках, является характерной чертой всех систем, построенных на осцилляторах. Поэтому, как правило, осцилляторы используют в сочетании с трендовыми индикаторами, которые работают фактически как фильтры: если трендовый индикатор показывает наличие на рынке тренда, то система выполняет только те сигналы осциллятора, которые открывают позиции в направлении этого тренда. Такова общая схема построения систем, использующих разворотные индикаторы типа RSI, Stochastic и многие другие.
1. Системы на основе RSI
Самый простой и понятный из осцилляторов – RSI, он используется трейдерами разных рынков, в том числе и для построения механических торговых систем. Наиболее естественный способ принятия решений на основе RSI – открытие позиций при пересечении уровней перекупленности и перепроданности. Система RSI_os/ob – RSI с уровнями перекупленности и препроданности (oversold/overbought levels) имеет три настраиваемых параметра: период RSI, уровень перекупленности и уровень препроданности (oversoldlevel < overboughtlevel):
Enter long Cross RSI oversoldlevel снизу вверх
Enter short Cross RSI overboughtlevel сверху вниз
В таком “чистом” виде система обычно бывает малоэффективной на большинстве рынков, поэтому для получения работоспособных вариантов ее дополняют различными условиями.
В следующей системе (RSIos/ob_&2MAantitrend) две скользящие средние используются для обнаружения тренда, а открытие позиции происходит по пересечению индикатором RSI его уровней ПП, причем, позиция открывается в направлении, противоположном присутствующему на рынке тренду. Система, таким образом, является антитрендовой, ориентированной на рынки, часто меняющие направление.
Действительно, если две достаточно длинные МА показывают, например, бычий тренд, то это означает, что рынок совершил существенный подъем и скорее всего, этот подъем прекратится. Поэтому короткая позиция открывается в тот момент, когда RSI, находящийся в области перекупленности, разворачивается вниз и пересекает соответствующий уровень, подавая sell сигнал. Правила выхода из позиций возможны различные, в данном случае позиции закрываются, если либо RSI либо скользящие средние показывают противоположный разворот.
Правила системы RSIos/ob_&2MAantitrend могут быть сформулированы следующим образом:
sellRSI ↔ Cross RSI overboughtlevel сверху вниз
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.