Разворотные индикаторы (осцилляторы). Интерпретация. Прорыв линии тренда

Полученная пара линий составляет так называемый быстрый вариант стохастического осциллятора (Fast Stochastic). Если из этой пары взять медленную линию и еще раз применить к ней сглаживание, то последняя пара линий составит медленный вариант стохастики (Slow Stochastic).

Интерпретация. Стохастический осциллятор принимает значения, близкие к 100%, когда текущая цена закрытия тяготеет к верхнему уровню диапазона цен, наблюдавшихся за период последних N1 свечей. Наоборот, когда текущая цена стремится к нижней границе этого диапазона, осциллятор принимает значения, близкие к нулю.

Как и положено для осциллятора, стохастика хорошо показывает состояния перекупленности и перепроданности рынка. Стандартная рекомендация, приводимая в учебниках технического анализа: при Stoch > 80 рынок является перекупленным (sell при пересечении индикатором этого уровня сверху вниз); при Stoch < 20 рынок является перепроданным (buy при пересечении этого уровня индикатором снизу вверх). В реальной торговле, конечно же, следует осторожно относиться к этим сигналам, поскольку осциллятор может совершать резкие движения вслед за короткими откатами цены. На растущем рынке, скажем, sell сигнал стохастики может возникнуть на незначительном снижении цены и открытая здесь короткая позиция будет убыточной. Поэтому, как и при работе с другими осцилляторами, желательно определить направление тренда на рынке и открывать позиции по сигналам осциллятора только в направлении этой основной тенденции.

Рис. 5.2.18. Стохастический осциллятор с параметрами 8, 5, 5 на часовом графике британского фунта; критические уровни 20 и 80, дивергенция

Еще одним видом сигналов, генерируемых стохастическим осциллятором, является дивергенция; хотя здесь это менее типично, чем, скажем для RSI.

Третий вид сигналов стохастического осциллятора – пересечение быстрой и медленной линий: buy, когда быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, sell, когда быстрая линия пересекает медленную сверху вниз.

Параметры. Выбор параметров стохастического осциллятора является критически важным для эффективности его применения в торговле. При небольших значениях параметров стохастика дает много разворотных сигналов; они дадут хороший результат на рынке, следующем в канале или горизонтальном коридоре. На трендовом рынке следует выполнять только те сигналы осциллятора, которые согласуются с направлением, указываемым некоторым трендовым индикатором (например, системой направлений или скользящими средними).

Многие трейдеры, чтобы избежать ложных сигналов, применяют стохастики с очень большими длинами окон N, так что стохастика фактически превращается в трендовый индикатор.

Индекс товарного канала (Commodity Channel Index), индикатор, измеряющий степень волатильности рынка, впервые описан Дональдом Ламбертом в октябрьском номере журнала "Commodities" (ныне - "Futures") за 1980 год.

Вычисление. Формулы для вычисления CCI:

CCI = [ X - SMA(X, n) ] / [0,015 х D(X)],

где X = [ Close + High + Low ] / 3 – средняя цена (Close - цена закрытия, High и Low - max и min цены),

dX = Sum [ Xi - SMA(X, n) ] / n,

n - длина периода усреднения, параметр индикатора CCI, Xi - значение цены в момент времени i, SMA(X, n) - скользящая средняя за период n.

Интерпретация. CCI обычно упоминается в литературе как трендовый индикатор, хотя по своей конструкции и свойствам он является типичным осциллятором. Трендовый характер CCI приобретает при большой величине параметра усреднения (что, впрочем, свойственно многим осцилляторам).

Рис. 5.2.19. Индикатор СCI с параметрами 14 (верхний график) и 89

на часовом графике японской йены; стандартные уровни +100,

две дивергенции

Параметры. Стандартная рекомендация для дневных графиков: n = 14. Для внутридневных графиков необходимы отдельные исследования, соответствующие целям использования индикатора.

Индикатор Де Марка (T.De Mark indicator) – индикатор, близкий по свойствам к RSI; предложен Т. Де Марком (см. книгу “Технический анализ – новая наука»).

Вычисление. В отличие от RSI, в индикаторе Де Марка учитываются сдвиги (вверх и вниз) не цены закрытия, а цен high и low:

UP – накопленная за период n свечей разность high – high[1] (здесь, как обычно, high[1] – значение, взятое на предыдущей свече), вычисленная для тех свечей, где high – high[1] > 0;

DN – накопленная за период n свечей разность low – low[1], вычисленная для тех свечей, где low – low[1] > 0;

DeMark = UP/ (UP + DN)

Интерпретация. Интерпретация и применение индикатора Де Марка в торговле вполне аналогичны тому, что написано для осциллятора RSI.

Рис. 5.2.20. Индикатор Де Марка с параметром 13 на часовом графике

 японской йены; уровни перекупленности и перепроданности, дивергенция

Ориентирами для торговых решений на графике индикатора Де Марка являются уровни перекупленности/перепроданности, девергенции. Прорыв линии тренда на графике индикатора также может дать хороший сигнал.

Параметры. Для дневных графиков Де Марк рекомендовал значение параметра