Торговые системы на основе ценовых диапазонов. Типичные торговые правила для диапазонов

Открытие в направлении прорыва в момент пересечения полосы. Это сигнализирует о возможном начале тренда.

Enter long     Close above upper band

Enter short    Close below lower band

Возможны различные варианты закрытия позиций. Например, выход из позиции и переворот позиции, когда пересечена противоположная полоса. Выход из позиции (но не переворот), когда достигнута скользящая средняя (или иная средняя линия) между полосами.

2. Вариант для нетрендовых рынков:

Торговля внутри диапазона, позиции открываются при откатах цены от границ диапазона – от верхней линии открываются короткие позиции, от нижней линии – длинные. Расстояние между границами диапазона должно быть достаточно большим, чтобы можно было зафиксировать прибыль в открываемой позиции.

Критерием для выбора варианта (торговать ли на выход из диапазона или внутри него) может быть, например, какой-либо трендовый индикатор (ADX., MACD и др.).

3. Противотрендовый вариант:

Открытие позиции после выхода из диапазона, но в направлении, противоположном этому выходу (при условии, что границы диапазона в этот момент удавлены друг от друга на достаточное расстояние). Так как диапазон содержит основную массу движения рынка, то на нетрендовом рынке выход из него является, скорее всего, сигналом скорого возврата.

Enter long      Close below lower band

Enter short    Close above upper band

Вариант выхода из позиции – при достижении противоположной границы канала).

1. Торговые системы на основе конвертов

Ценовые диапазоны фиксированного размаха (конверты, envelopes) определяются двумя линиями:

upper band = ( 1 + w) MA(n)

lower band = ( 1 – w) MA(n)

w – параметр, определяющий ширину диапазона, n – параметр усреднения скользящей средней. Обычно в качестве МА(n) используется простая скользящая средняя от цены закрытия, хотя имеет смысл испытать и различные другие варианты (экспоненциальные, взвешенные и другие МА от close, МА от средней цены (high+low+close)/и т.д.). Возможен и несимметричный конверт, у которого верхняя и нижняя линии сдвинуты на разные расстояния от средней.

Трендовый вариант такого диапазона дает Stop&Revers систему прорыва конверта (Envel_break):

Enter long      Cross (C, ( 1 + w) MA(n))

Exit long        Cross (( 1 – w) MA(n), C)

Enter short    Cross (( 1 – w) MA(n), C)

Exit short       Cross (C, ( 1 + w) MA(n))

Противотрендовый вариант - Stop&Revers система возврата в конверт (Envel_antitrend):

Enter long     Cross (( 1 – w) MA(n), C)

Exit long       Cross (C, ( 1 + w) MA(n))

Enter short   Cross (C, ( 1 + w) MA(n))

Exit short      Cross (( 1 – w) MA(n), C)

Система, названная T.Chande “Extraordinary opportunities system”, представляет собой вариант системы прорыва конверта: позиции открываются, когда скользящая средняя пересекает границу конверта; подобные прорывы из состояния консолидации рынка часто бывают в начале длительных направленных ходов:

           Enter Long  Cross(MA(m), (1 + w) MA(n))

           Enter Short Cross((1 – w) MA(n), MA(m))

параметр скользящего среднего m больше параметра конверта n.

2. Системы с диапазонами переменной волатильности

Это название объединяет большую группу различных подходов, основанных на идее открытия или закрытия позиций при прорыве диапазона текущей волатильности. Известно, что перед началом существенного нового хода рынок имеет свойство проводить некоторое время в состоянии консолидации. При этом диапазон изменения цены может стабилизироваться или даже сузиться, а в момент начала хода произойдет выброс цены за пределы этого диапазона. Подобрав подходящую меру степени волатильности, можно получить хорошие торговые сигналы, связанные с прорывом диапазона волатильности. С другой стороны, при наличии открытой позиции граница диапазона волатильности (прорыв которой направлен против этой позиции) указывает тот уровень, при прорыве которого имеет смысл закрыть позицию, чтобы не потерять большую часть заработанной прибыли.

В отличие от конвертов, ширина которых определяется как фиксированный процент от уровня средней линии, диапазоны переменной волатильности имеют ширину, которая меняется в зависимости от размаха колебаний цены. Возможные и часто применяемые меры волатильности – среднеквадратичный разброс (STDEV) и ATR – показатель волатильности, получаемый в рамках системы направлений .

Среднеквадратичный разброс как мера волатильности используется в диапазонах Болинджера (Bollinger Bands).; с этой точки зрения, торговля на прорыв диапазона Болинджера есть пример системы волатильности.

Bollinger Bands широко применяются в техническом анализе как трендовый индикатор и как мера волатильности. Естественным образом на их основе строятся разнообразные торговые системы. В терминах MetaStock:

upper band = BBandTop(close, n, S, D)

lower band = BBandBot(close, n, S, D)

длина усреднения n и множитель D (deviations) – настраиваемые параметры системы.

Как и для рассмотренных ранее систем диапазонов, здесь могут быть использованы приведенные выше торговые правила. Следующая антитрендовая система основана на несколько ином