Математические индикаторы технического анализа. Скользящие средние. Интерпретация

Повторные МА вообще во многих случаях являются полезным инструментом анализа.

Скользящие средние, кроме цены, могут применяться также к любым индикаторам, давая в результате новые, сглаженные, индикаторы.

Торговые сигналы скользящих средних. Основной смысл и назначение скользящих средних – указание направления движения рынка. Средние “фильтруют” мелкие быстрые колебания цены, выделяя из них основную тенденцию изменения графика. Если МА указывает вверх, это означает, что рынок на подъеме, если МА указывает вниз – значит рынок падает. В этом смысле МА и есть указатель тенденции рынка.

Когда график цены идет над графиком МА, следует покупать (тенденция роста цены), когда цена идет ниже МА, следует продавать (тенденция снижения цен). Так как МА часто оказывается линией консолидации, то покупать следует когда цена откатывается сверху к МА и начинает разворачиваться наверх; ордер stop-loss при этом ставится ниже последнего локального минимума. Точно также, когда цена снизу поднимается к МА и начинается разворачиваться опять вниз, следует продавать и ставить стоп выше последнего максимума цены.

Но, выполняя функцию выделения тенденции, МА теряет значительную часть информации, заложенной в графике. Чем больше длина окна усреднения скользящей средней, тем большее сглаживание она производит над графиком цены, и тем сильнее изменения МА отстают от изменений в поведении цены. Поэтому при большой длине окна усреднения N торговых сигналов получится мало, а при малом N сигналов окажется много, но они будут возникать при сравнительно незначительных изменениях цены, а значит, часто в результате дадут убыток. Выбор оптимального значения N для конкретного рынка - сложная задача и решение, как правило, оказывается неустойчивым.

В торговых системах применяют наборы из нескольких скользящих средних для получения более надежных результатов. Пара скользящих средних дает buy сигнал, когда более короткая МА (с меньшим параметром N) пересекает более длинную снизу вверх; sell сигнал возникает, когда короткая МА пересекает длинную сверху вниз.

Используются и наборы из нескольких средних; в основе всех таких подходов лежит свойство скользящих средних: чем больше параметр N (длина окна усреднения), тем более запаздывающим является поведение МА по отношению к изменениям в поведении цены. Более короткие МА оказываются более чувствительными, поэтому при переломе тренда сначала пересекаются самые короткие МА из набора, потом более длинные. А самые длинные МА еще долгое время указывают в направлении предшествующей тенденции, позволяя строить правила, отбрасывающие незначительные флуктуации цены и реагирующие только на существенные изменения рынка.

Набор из трех скользящих средних (с параметрами N1 < N2 < N3) дает возможность построить большое разнообразие торговых правил. Один из распространенных вариантов: sell когда МА(N1) пересекает MA(N3) сверху вниз, но только после того как МА(N2) пересечет MA(N3) сверху вниз (красная стренлка на рисунке. 5.2.4). При этом прибыль фиксируется (close short на рисунке 5.2.4) при пересечении короткой (N1) и средней (N2) МА, но длинная позиция здесь не открывается. Сигнал buy возникает только после того как короткая МА пересечет длинную снизу вверх, и средняя МА подтвердит это движение также пересечением длинной снизу вверх (зеленая стрелка на Рис. 5.2.4).

Такая торговая система в некоторые периоды времени будет находиться вне рынка (то есть, без открытых позиций), в отличие от систем с одно и двумя МА, которые всегда находятся в рынке (buy сигнал означает переворот предыдущей короткой позиции, и наоборот).

Набор из четырех скользящих средних используется обычно для получения более надежных торговых сигналов. При этом две короткие МА генерируют buy/sell сигналы, а две длинные МА дают подтверждения. Если короткие МА показали buy, то он выполняется только в том случае, если пара длинных МА показывает бычий рынок (более короткая из этой длинной пары находится над самой длинной).

Еще одним из приемов, используемых в работе со скользящими средними, является применение сдвига: МА наносится на график цены со сдвигом вперед на несколько свечей. Смысл состоит в том, чтобы несколько компенсировать отставание (lagging) скользящей средней от движений цены. Одна из рекомендаций состоит в том, чтобы МА длины N (это относится как к простой, так и к экспоненциальной, а также и прочим видам МА) сдвинуть вперед на ÖN свечей.

Конкретные значения параметров МА для выбранного рынка должны быть обоснованы статистическими измерениями, например, с помощью оптимизатора, имеющегося в составе таких пакетов технического анализа, как MetaStock и TradeStation.

Рис. 5.2.4. Три скользящих средних на часовом графике йены

Торговые диапазоны (Trading Bands, Envelopes). На основе скользящих средних строятся часто применяемые в торговле