Анализ движения денежных средств. Анализ дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности

1. Анализ движения денежных средств. Финансовое состояние предприятия зависит от способности своевременно погашать долги, т.е. от ликвидности активов, которая зависит от реального денежного оборота предприятия. Анализ движения денежных средств предусматривает оценку общей финансовой ситуации, определение факторов, влияющих на изменен. остатка денежных средств, детальное изучение структуры поступлений и расходов денежных средств и ее динамики за отчетный период по сравнению с предыдущим, а также динамики факторов, в наибольшей степени повлиявших на поступления и расходы, в разрезе по видам деятельности: 1. По текущей деятельности: поступление денежных средств – это величины получен. выручки от продажи товаров, продукции (работ, услуг) и авансы от покупателей; расходы – оплата товаров, отчисления на социальные нужды, подотчетные суммы, выданные на нужды текущей деятельности, оплата начислен. налогов и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты % по полученным кредитам и займам на нужды текущей деятельности. 2. По инвестиционной деятельности: поступление денежных средств – получение выручки от продажи ОС и иного имущества, получение дивидендов и % по долгосрочным финансовым вложениям, поступление в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочн. характера и др.; расходы – оплата приобретенных ОС и НМА, оплата капитальных вложений, приобретение долгосрочных ценных бумаг, осуществление долгосрочных финансовых вложений, выплата дивидендов и % по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам. 3. По финансовой деятельности: поступление денежных средств – поступления в связи с выпуском краткосрочных ценных бумаг, поступления от продажи ранее приобретенных ценных бумаг, получения кредитов и займов и т.п.; расходы – на приобретение краткосрочных ценных бумаг, возврат кредитов и займов и т.п. Методы анализа движения денежных средств: 1. Прямой – исчисление притока и оттока денежных средств (исходный элемент – выручка); позволяет детально раскрыть движение денежных средств на счетах бухучета и сделать выводы о достаточности или недостатке средств для уплаты по счетам текущих обязательств и осуществления инвестиционной деятельности. 2. Косвенный – идентификация и учет операций, связанных с движ. денежных средств, последовательная корректировка чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли, т.е. преобразование величины чистой прибыли в величину денежных средств (исходный элемент – прибыль). На вопрос, в какие денежные средства воплощена прибыль и какие факторы обуславливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств, можно получить ответ с помощью использования модели бухг. баланса: (F′–A)+EЗ+d +EДЗ/КФВ= CС+CДК/КК+CКЗ, где (F′–A) – разница между первоначальной или восстановительной стоимостью внеоборотных активов и их износом; EЗ – запасы; d – денежные средства; EДЗ/КФВ – дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения; CС – капитал и резервы; CДК/КК – кредиты и займы (долгосрочные и краткосрочные); CКЗ – кредиторская задолженность и прочие обязательства и пассивы. После преобразований: d=(CС+CДК/КК+CКЗ+A)–(F′+EЗ+EДЗ/КФВ). Приращение остатка денежных средств за отчетный период: Δd=(ΔCС+ΔCДК/КК+ΔCКЗ+ΔA)–(ΔF′+ΔEЗ+ΔEДЗ/КФВ). Прирост капитала и резервов можно представить в виде: ΔCС=PЧ+ΔC͂С, где PЧ – чист. прибыль отчетного года; ΔC͂С – изменение капитала и резервов за счет