Внешние связи предприятия в деловой игре «Никсдорф Дельта»

закупки сырья, товаров, установленной на них системы скидок. Следует учитывать также время поставки сырья и готовой продукции.

Заемное финансирование

В деловой игре «Никсдорф Дельта» предприятие может использовать как краткосрочный кредит, так и долгосрочный, в зависимости от целей привлечения заемных финансовых средств и долгосрочных планов развития предприятия.

Краткосрочная кредитная линия

Для финансирования текущих выплат периода руководство; предприятия может заказать в банке кредитную линию. Объемы кредитной линии не ограничены параметрами модели. За пользование кредитной линией предприятие уплачивает 14% в год (3,5% в период), что на 8% выше учетной ставки, установленной Центральным банком. 

Объем кредитной линии определяется в каждом периоде игры в соответствии с запланированными текущими поступлениями и выплатами. В случае если кредитная линия не была целиком использована, предприятие выплачивает банку комиссионные: 1% в период с суммы неиспользованного кредита.

Если всех поступлений текущего периода, включая заказанную кредитную линию, оказалось недостаточно для финансирования всех текущих выплат, предприятию будет предоставлен срочный кредит (овердрафт). Проценты за пользование овердрафтом превышают учетную ставку на 14% и составляют 20% в год (5% в период).

Возврат всех краткосрочных кредитов (включая овердрафт) и выплата процентов и комиссионных осуществляется в начале следующего периода.

Тщательное планирование текущих поступлений и выплат каждого периода позволяет участникам игры сократить издержки финансирования, связанные с выплатой процентов за все виды краткосрочных кредитов.

Долгосрочный кредит

Долгосрочные кредиты предприятие в деловой игре «Никсдорф Дельта» может получить на срок 20 периодов (5 лет).

В исходной ситуации игры один долгосрочный кредит в сумме 30 млн. руб. ранее уже был получен предприятием. Это льготный кредит, он используется на условиях выплаты 9% в год (2,25% в период). Остаток долга по этому кредиту в периоде 0 составляет 27 млн. руб., кредит будет погашен через 18 периодов после начала игры. Для погашения этого кредита предприятие выплачивает 30 млн.руб./20 периодов =1,5 млн. руб./период.

Каждый следующий долгосрочный кредит будет предоставлен Предприятию на условиях выплаты 12% в год (3% в период), что на 5% выше ставки банковского процента, установленной Центральным банком. Каждому из кредитов в финансовой отчетности предприятия присваивается порядковый номер. За все время игры предприятие может получить максимум 6 долгосрочных кредитов (включая первый льготный кредит).

Сумма заказанного долгосрочного кредита поступает на счет предприятия в начале текущего периода, 1/20 этой суммы плюс проценты на весь остаток долга предприятие выплачивает банку в конце каждого периода. Банк может предоставить предприятию отсрочку погашения долгосрочного кредита, в этом случае выплаты 1/20 от суммы кредита начинаются не с текущего, а с одногоиз следующих периодов игры.

Если в распоряжении руководства предприятия есть свободные денежные средства, может быть принято решение о досрочном погашении одного из долгосрочных кредитов. При этом необходимо указать его номер и выплатить в текущем периоде остаток долга по этому кредиту полностью.

Объемы долгосрочного заемного финансирования в каждом периоде игры определены в рамках установленного кредитного лимита:

Кредитный лимит = 2*Собственный капитал - Сумма уже полученных долгосрочных кредитов - Сумма досрочно погашенных долгосрочных кредитов

В случае если руководство предприятия заказало долгосрочный кредит в сумме, превышающей кредитный лимит, недостаток платежных средств в текущем периоде игры, как и в случае с недостаточной краткосрочной кредитной линией, будет компенсирован за счет овердрафта, подлежащего погашению уже в начале следующего периода.

Краткосрочные финансовые инвестиции

Доходы от финансовой деятельности в деловой игре «Никсдорф Дельта» могут быть получены в виде процентов на инвестированные в ценные бумаги денежные средства. Курс ценных бумаг будет повышаться в течение периода. Предполагается, что все ценные бумаги абсолютно ликвидны. Таким образом, предприятию гарантирован возврат инвестированных сумм в следующем периоде игры.

Эффективность вложений в ценные бумаги определяется финансовым результатом. Доход от финансовых инвестиций должен превышать возможные издержки, связанные с финансовой