Базисные и цепные темпы роста показателей баланса ЗАО «Шоколадная фабрика»

Задача 1.

Определить базисные и цепные темпы роста показателей баланса ЗАО «Шоколадная фабрика» за 2003 – 2005 год.

По данным анализа видно, что базисные темпы роста активов растут, а цепные падают. Следовательно, в 2004 году активы росли более быстрыми темпами, чем в 2005. Темпы роста внеоборотных активов падают. Величина внеоборотных активов в 2005 году резко упала. В то же время оборотные активы растут, темпы их роста положительны, хотя базисный темп роста выше, чем цепной. Темпы роста собственного капитала растут, как базисные, так и цепные. Это свидетельствует о постоянно росте величины собственного капитала организации. Темпы роста заемного капитала сокращаются, как цепные, так и базисные вследствие снижения величины заемного капитала.

При расчете темпов роста использовались относительные величины динамики. С их помощью определяются тенденции развития показателей.

Задача 9. Используя данные бухгалтерского баланса ЗАО «Шоколадная фабрика «Новосибирская» произвести:

а) группировку активов по степени мобильности;

б) группировку активов по степени ликвидности;

в) группировку пассивов по  принадлежности финансовых ресурсов

Таблица 1 -  Группировка  капитала ЗАО «Шоколадная фабрика» по степени мобильности

В отчетном периоде активы предприятия увеличились на 37662 тыс. руб., при этом внеоборотные средства предприятия увеличились на 4772 тыс. руб., , а оборотные – на 32890 тыс. руб. В то же время доля внеоборотных активов снизилась на 8,2%.

Таблица 2 -  Состав и структура оборотных средств ЗАО «Шоколадная фабрика» по степени ликвидности

В отчетном периоде сумма наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) выросла на 26198 тыс. руб., а их доля в общей сумме активов увеличилась на 17%. Сумма быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность) выросла на 6185 тыс. руб. и их доля увеличилась на 0,1%. Сумма медленно реализуемых активов и труднореализуемых активов (запасов и внеоборотных активов) также выросла, но их доля в общей стоимости имущества предприятия сократилась на  8,9% и 8,2% соответственно. Такое изменение состава и структуры оборотных активов положительно влияет на ликвидность предприятия.

Таблица  -  Состав и структура пассивов ЗАО «Шоколадная фабрика» по принадлежности финансовых ресурсов

В отчетном периоде сумма источников финансирования предприятия выросла на 37662 тыс. руб. При этом сумма собственного капитала выросла на 14821 тыс. руб., но его доля в общей величине пассивов предприятия сократилась на 7,1%. Соответственно, доля заемного капитала увеличилась на 7,1%, достигнув к концу года 40,6%. Такое изменение структуры капитала может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

Задача 25.

Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ЗАО «Шоколадная фабрика «Новосибирская» (приложения 1,6,7), рассчитать рентабельность производственных фондов.

R_E+F =

Рассчитаем рентабельность производственных фондов:

R₀₃ =

R₀₄ =

Определим среднегодовую стоимость основных фондов:

ОФ₀₃ = (26291 +25915) / 2 = 26103 тыс. руб.

ОФ₀₄ = (25915+22913) / 2 = 24414 тыс. руб.

Определим среднегодовую стоимость оборотных средств:

ОС₀₃ = (60051+92941) / 2 = 76496 тыс. руб.

ОС₀₄ = (92941 + 107153) / 2 =  100047  тыс. руб.

Определим фондоотдачу ОФ:

F_O.03 =

F_O.04 =

Определим коэффициент оборачиваемости оборотных средств

К_ОБ.03 =

К_ОБ.04 =

Определим рентабельность продаж:

R₀₃ =

R₀₄ =

Рассчитаем влияние факторов методом цепных подстановок:

R₀₃ = R_пр.03 / (1/F_O.03 +1/ К_ОБ.03) = 0,068 / (1/15,77+ 1/5,38) = 0,068 / (0,063 + 0,185) = 0,068 /0,248 = 0,274

R¹= R_пр.04 / (1/F_O.03 +1/ К_ОБ.03) = 0,118 / (1/15,77+ 1/5,38) = 0,118 /(0,063 + 0,185) = 0,118 /0,248 = 0,476

R²= R_пр.04 / (1/F_O.04 +1/ К_ОБ.03) = 0,118 / (1/18,53+ 1/5,38) = 0,118/ (0,054 + 0,185) = 0,118 /0,239 = 0, 494

R₀₄ = R_пр.04 / (1/F_O.04 +1/ К_ОБ.04) = 0,118 / (1/18,53+ 1 / 4,52) = 0,118/ (0,054 + 0,221) = 0,118 /0,275 = 0,43 

Определим влияние рентабельности продаж:

∆R_R = R¹ - R₀₃ = 0,476 – 0,274 = 0,202

Определим влияние фондоотдачи:

∆R_F = R² - R¹ = 0,494 – 0,476 = 0,018

Определим влияние оборачиваемости оборотных средств:

∆R_ОС = R₀₄ - R² = 0,43 – 0,494 = -0,064

В отчетном периоде рентабельность выросла на  15,8%, в т.ч. в результате роста рентабельности продаж на 5% рентабельность выросла на 20,2%, в результате роста фондоотдачи  рентабельность выросла на 1,8%,  а вследствие замедления  оборачиваемости оборотных средств рентабельность снизилась на 6,4%.