Расчет форвардного курса. Методики расчета форвардного курса при реализации валютных сделок

Министерство высшего профессионального образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Комсомольский на Амуре государственный технический университет»

(  ГОУВПО « КнАГТУ» )

Факультет    Экономики и менеджмента

Кафедра     Экономики и финансов

ОТЧЕТ

ПО ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ № 1

Расчет форвардного курса

Выполнили студенты

Проверил преподаватель                                                                 

Цель работы :  Освоить методику расчета форвардного курса при реализации валютных сделок.

Общие положения При совершении срочных валютных сделок необходимо прогнозировать будущий валютный курс ,НАПРИМЕР ФОРВАРДНЫЙ КУРС ПРИ СОВЕРШЕНИИ ФОРВАРДНЫХ СДЕЛОК. Форвардный курс засчитывается на основе текущего кассового курса который корректируется с помощью +/- форвардных очков, величина которых зависит от разницы в % банковских ставках. 

В банке объявляют различную % ставку в зависимости от срока сделки , вида валюты и характера сделки .

По  депозитным сделкам т.е. когда производится инвестирование средств, назначается более низкая ставка (ставка спроса), при получении займа т.е. при кредитовании клиента ставка более высокая (ставка предложения).

В источниках информации эти ставки указываются как ставки привлечения / размещения.

Допустим  на определенную дату опубликованы данные о процентных ставках наряд о основных валют европейских банков

Т.1.      % е ставки на основные валют Европейских банков.

N=  

Форвардный курс(ФК) = касовый курс (КК )+/- форвардные очки

(N)= Основа % ставки – вал % ставка

Где

N –кол-во форвардных очков (N=0,0001= 1 очко)

T –число дней в периоде предусмотренное контрактом

360 – кол-во дней в году

365 – для стран британского содружества (австралийский, британский доллар)

Форвардные очки значительно варьируются  в зависимости от валют и форвардные очки это отражение различия в % ставках .

Валюта на кот назначена низкая % ставка , будет продаваться или покупаться c надбавкой за валюту на кот установлена более высокая % ставка и наоборот.

Зная относительную разницу % ставок можно определить должна ли на форвардном рынке валюта быть куплена или продана со скидкой или надбавкой.

Существует правило если очки уменьшаются слева на право для основы квоты то она идет со скидкой по отношению валюте квоты , если очки увеличиваются с надбавкой по отношению валюты квоты

Таблица 2 . Котировки валюты форвардных курсов на определен дату

Пример

+

1,3065-5= 1,3060

1,3075-3=1,3072

1,5695+1= 1,5696

Исходные данные

Задача.1

Росс К⁰ реализовав свою продукцию за USD намеревается через3 мес Приобрести GBR (фунт стерлингов) .Для оплаты партии приборов закупаемых в 3 мес.  Определить число форвардных очков и курс аутрайд (форвардный курс)

N= =0,00084

Форвардный курс(ФК) = 1,8715+19,5122

Задача 2

Клиенту банка необходимо приобрести …GBR. За  USD Через  3 мес Определить  сумму полученную клиентом банка.

1.8715+297=1.9012

1.8725+294=1.9019

Вывод.

Мы  освоили методику расчета форвардного курса при реализации валютных сделок. Научились исчислять значение будущего курса (форвардного курса). Форвардный курс засчитывается на основе текущего кассового курса который корректируется с помощью +/- форвардных очков, величина которых зависит от разницы в % банковских ставках.