Экономические аспекты банкротства

Экономические аспекты банкротства.

Основными элементы предприятия/организации: недвижимость, земля, оборудование; труд; капитал; менеджмент.

Задача – получение максимальной прибыли при ограниченных ресурсах.

Бизнес – это способы и факторы организации хозяйственной деятельности с целью извлечения прибыли.

Промышленный бизнес – это способы и факторы извлечения прибыли в процессе использования средств производства и потребления.

Государство определяет среду, где существует и функционирует предприятие. Собственник владеет недвижимостью, капиталом и присваивает результаты труда и результаты управления. Причинами кризиса могут быть изменения внешней среды и изменения внутренних условий работы предприятия.

Кризис – это проявление противоречий между собственником и бизнесом, собственником и трудовым коллективом, собственником и менеджментом, трудом и капиталом, капиталом и менеджментом.

Главная связка, которая чутко реагирует на изменение внутренней и внешней среду – это связка «менеджер - собственник».

Собственник действует в гражданско-правовом поле как юридическое лицо. Менеджмент действует от имени юридического лица, без доверенности (по контракту).

Собственник отдает менеджменту свои полномочия по управлению предприятием, т.е. делегирует менеджменту часть своих прав и должен обеспечить свою безопасность от неправомерных действий менеджера.

Менеджмент должен отрабатывать воздействия внешней среды для своевременного перехода бизнеса на новый уровень. Взаимоотношения собственника и менеджмента проявляются в структуре капитала.

Структура капитала – это доля основных, оборотных, денежных средств, доля финансовых, капитальных вложений, портфель инвестиций предприятия. Когда отношения «собственник-менеджмент» гармоничны, своевременно меняется структура капитала, то бизнес развивается без кризиса. Если нет, то бизнес уходит вниз и возникает банкротство – высшая стадия развития кризиса, принудительный разрыв собственника и бизнеса, менеджмента и предприятия. Это принудительная реструктуризация капитала.

Банкротство – это отрыв собственника от предприятия и принудительная замена менеджмента. Но это не ликвидация предприятия.

Недвижимость становится либо основой для другого бизнеса, либо перестает существовать.

Причиной конфликта являются разные задачи, которые ставят себе собственник и менеджмент. Для собственника основная задача – максимизация прибыли, для менеджмента – рациональные перспективы развития производства.

Недобросовестный менеджмент приводит к разрыву отношений между собственником и менеджментом. Для экономики лучшее сочетание – это сочетание собственника и менеджмента в одном лице (подходит только для малых предприятий).

Правовые аспекты банкротства.

Обязательства – фундаментальное понятие ГК. Это отношение, в силу которого одна сторона (должник) обязана совершить в пользу другой стороны (кредитора), определенное действие: заплатить деньги, передать имущество, оказать услуги, выполнить работу или воздержаться от совершения какого-либо действия. То есть обязательство – это сочетание обязанности должника и прав кредитора.

Обязательственное право – это совокупность гражданско-правовых отношений, которые регулируют возникновение, исполнение и прекращение обязательств, и ответственность за нарушение обязательства.

Обязательства возникают из договора, в результате односторонней сделки, как результат причинения вреда, в силу неосновательного обогащения и др.

Банкротство с правовой точки зрения – это ограничение во взаимоотношениях должника и кредитора, ограничение дееспособности должника, привлечение к исполнению должника, ограничение прав кредитора в требовании исполнения обязательства. Банкротом предприятие объявляется по решению суда.

Из всего круга обязательственных отношений банкротство выделяет денежные отношения, т.е. невыполнение обязанности должника в поставке товара не означает банкротство, надо определять денежную сумму перевозимых товаров.

Здесь может быть два варианта:

1.  должник не может расплатиться сейчас;

2.  должник не может расплатиться сейчас и никогда в будущем.

Возникает вопрос об условиях выполнения обязательства.

Обязательство должно быть исполнено в срок, указанный в договоре, если срок не указан, то в течение 7 календарных дней после окончания действия договора; исполнение обязательств может быть возложено на третье лицо с согласия кредитора; денежное обязательство должно быть выражено в рублях на территории РФ.

Для обеспечения финансового обязательства могут быть даны:

- банковская гарантия;

- поручительство;

- неустойка;

- залог.

Обеспеченное обязательство является особым видом обязательства и при очередности удовлетворения требований кредиторов при банкротстве становится в третью очередь.

Существуют следующие инструменты.

1.  Уступка права требования – цессия (составляется договор цессии).

Если для кредитора 1 фактор времени решающий, он не хочет ждать, то он продает другому кредитору право требования с должника.

Договор цессии не требует согласия должника.

2.  Перевод долга.

Должник переводит свой долг на третье лицо и тогда третье лицо, становящееся должником, обязано исполнить обязательство по отношению к кредитору.

Перевод долга осуществляется только с согласия кредитора.

Как уже было отмечено, банкротство в правовом аспекте – это неспособность должника оплатить в установленный срок свои денежные обязательства или исполнить обязанность по уплате платежей в бюджеты и фонды. К денежным обязательствам относятся любые долговые обязательства, любые обязательства по уплате денежных сумм, любые обязательства, которые в силу договора могут быть превращены в денежные.

Важно отметить, что у должника есть такие обязательства, которые также являются денежными, но которые не могут служить причиной для открытия процедуры банкротства. Это обязательства по заработной плате, по причинению вреда.