Оценка финансовой устойчивости предприятия (на примере МУП «КЗ ПТО»)

Страницы работы

13 страниц (Word-файл)

Фрагмент текста работы

счет начисления налогов, относимых  на  финансовые  результаты.  Налоговые   и   иные   обязательные   платежи   в   конце анализируемого периода занимали 20,84% в величине прибыли до налогообложения.


ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Рисунок 1 – Структура активов МУП «КЗ ПТО»

За анализируемый период общая стоимость активов предприятия уменьшилась на 12,0 тыс.руб. или на 3,7 %. Доля внеоборотных активов в общей структуре увеличилась на 8,9 млн.руб.или на 10,4 % за счет приобретения основных средств и вложений в незавершенное строительство. Оборотные активы предприятия уменьшились на 12,3 млн.руб.или на 10,4 % за счёт снижения: дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств; при одновременном росте: запасов и прочих оборотных активов.


  ПРИЛОЖЕНИЕ 3

    

Рисунок 2 -  Структура пассивов МУП «КЗ ПТО»

Величина собственного капитала (фактического) возросла 7,6 млн.руб. или на 10,1 %. за счет увеличения резервных фондов и нераспределенной прибыли. Доля заемных средств    в   структуре   баланса   снизилась    11,1    млн.руб.      или на    10,2 %   благодаря   снижению:   задолженности   перед   бюджетом,   краткосрочных   обязательств  и  кредиторской задолженности. 


                                                 ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Рисунок 3 -  Источники формирования имущества МУП «КЗ ПТО»

Основным источником формирования имущества МУП «КЗ ПТО» являются заемные средства, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.


ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Таблица 2 - Расчет показателей эффективности деятельности МУП «КЗ ПТО»

Наименование показателя

Порядок расчета

За 2002 г.

За 2003 г.

За 2004 г.

Отклонение

1

2

3

4

5

6

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения

с.140 (ф.№ 2)/ с.300 (ф.№ 1)

0,149

0,033

0,210

0,061

Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения

с.140 (ф.№ 2)/ с.010+ с.060 + с.090+ с.120 (ф.№ 2)

0,124

0,017

0,065

-0,059

Рентабельность всех операций по чистой прибыли

с.190 (ф.№ 2)/ с.010 + с.060+с.090+ с.120 (ф.№ 2)

0,117

0,013

0,051

-0,066

Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности

с.140 (ф.№ 2)/с.010 (ф.№ 2)

0,205

0,212

0,249

0,044

Рентабельность продаж (основной деятельности)

с.050 (ф.№ 2)/с.010 (ф.№ 2)

0,157

0,057

0,088

-0,068

Рентабельность продаж по чистой прибыли

с.190 (ф.№ 2)/с.010 (ф.№ 2)

0,132

0,016

0,060

-0,072

Рентабельность собственного капитала (фактического)

с.190 (ф.№ 2)/Собств. капитал

0,367

0,308

0,400

0,033

Рентабельность активов по чистой прибыли

с.190 (ф.№ 2) / с.300 (ф.№ 1)

0,141

0,024

0,166

0,026

Рентабельность собственного фактического капитала МУП «КЗ ПТО» (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и возросла с 36,73 % до 40,03 %, что свидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Значение показателя рентабельности продаж по чистой прибыли отражающее ту часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля реализованной продукции, снизилось с 13,20% до 6 %. Таким образом, если тенденция сохранится, предприятие лишится возможности самостоятельно финансировать свою деятельность и получать прибыль.


ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости  МУП «КЗ ПТО»

Наименование показателя

Формула расчета

 2002 г.

2003 г.

 2004 г.

Отклонение

1

2

3

4

5

6

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического)

Краткосрочн. обязательства /Собств. капитал (фактический)

1,613

1,827

1,069

-0,543

Уровень собственного капитала (фактического)

Собственный капитал /с.700 (ф.№1)

0,383

0,346

0,483

0,101

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим)

Собственный капитал/ с.190 (ф.№2)

3,862

2,388

2,379

-1,483

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(с.490-с.190)+с.230 /

/с.290 (ф.№ 2)

0,240

0,225

0,334

0,095

Коэффициент покрытия

с.260+с.250+с.240+с.230+с.220+с.210

с.610+с.620+с.630

1,460

1,352

1,545

0,086

Промежуточный коэффициент покрытия

с.260+с.650+с.230+с.240/с.610+с.620+с.630

0,522

0,075

0,097

-0,424

Коэффициент срочной ликвидности

с.250+с.260/с.610+

+с.620

0,301

0,013

0,017

-0,284

Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера)

Чистая прибыль+

+Амортизация /

/Заемный капитал

0,228

0,246

0,284

0,057

Интервал самофинансирования, дни

Тек.затраты+Затраты на воспроизв-во ОФ+Расх.будущих периодов/Выручка

29,080

71,108

6,955

-122,125

Анализ финансовой устойчивости МУП «КЗ ПТО» указывает на незначительный запас прочности, обусловленный низким уровнем собственного фактического капитала, который на конец анализируемого периода составил 0,48, при рекомендуемом значении не менее 0,60.

Таким образом, к концу анализируемого периода у предприятия имелись ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.


ПРИЛОЖЕНИЕ 7

Таблица 4 - Определение типа финансового состояния предприятия

(тыс. руб.)

Показатели

2002 г.

2003 г.

2004 г.

1 0бщая величина запасов и затрат (ЗЗ)

53 358

68 754

65 651

2 Наличие собственных оборотных средств     (СОС)

19 915

16 663

23 653

3 Функционирующий капитал (КФ)

19 915

18 550

23 744

4 Общая величина источников (ВИ)

26 415

35 554

36 744

1 Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ)

-33 443

-52 091

-41 998

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт = КФ-33)

-33 443

-50 204

-41 907

3 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)

-26 943

-33 200

-28 907

Из данной таблицы следует, что МУП «КЗ ПТО» испытывает серьезные проблемы с источниками обеспеченности запасов и затрат, нуждается в собственных долгосрочных заемных источниках, а также ему недостает общей величины основных источников.

По результатам анализа финансовой устойчивости установлено, что МУП «КЗ ПТО» в 2002-2004 годах на начало и конец рассматриваемого периода находится в напряженном финансовом состоянии.


ПРИЛОЖЕНИЕ 8

Таблица 5  -   Предложения по укреплению финансового состояния предприятия

Объекты финан-совой стратегии

Составляющие финансовой стратегии

Предложения

Влия-ние на разде-лы баланса

Наименование предложения

Количественная оценка по вариантам, тыс. руб.

№1

№2

№3

1 Доходы и посту-пления

1.1 Оптимизация основных и оборотных средств

1.1.1  Продажа части основных средств

1744,80

1744,80

872,40

-А1

1.1.2 Сокра-щение затрат в незавершённом производстве (за счёт уменьшения производственного цикла)

315,10

315,10

1260,40

-3

1.1.3 Снижение затрат на производство продукции

12949,60

12949,60

12949,60

-3

1.2   Внешне-экономическая деятельность

1.2.1 Получение финансирования за счёт участия в Федеральной целевой инвестиционной программе экономического и социального развития Дальнего Востока и Забайкалья

-

-

500,00

+П4

2 Расходы и отчисления

2.1  Оптимизация распределения прибыли

2.1.1 Направить прибыль на развитие производства

25513,20

25513,20

28348,00

+П4

3 Взаимо-отношения с бюдже-том

3.1 Оптимизация основных и оборотных средств

3.1.1 Получение краткосрочного бюджетного кредита

5433,00

-

15000,00

+П6

3.1.2 Получение долгосрочного бюджетного кредита

-

1433,00

-

+П5



ПРИЛОЖЕНИЕ 9

Таблица 6- Результаты расчёта по предложениям по укреплению финансового         

состояния предприятия

Показатели

Значение, тыс. руб.

по вариантам

№1

№2

№3

1   Источники собственных средств (Капитал и резервы)

15712,6

15712,6

17433,8

2   Внеоборотные активы

12569,9

12569,9

13267,3

3   Наличие собственных оборотных средств

3143,0

3143,0

4166,5

4  Долгосрочные заёмные средства

0

448,0

0

5  Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств

3143,0

3591,0

4166,5

6  Краткосрочные заёмные средства

448,0

0

0

7  Общая величина источников формирования запасов

3591,0

3591,0

4166,5

8  Запасы и НДС

3202,2

3202,2

3839,1

9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

-59,2

-59,2

327,4

10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств

-59,2

388,8

327,4

11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заёмные источники)

388,8

388,8

327,4

Тип финансовой ситуации

Неустойчивая

Нормально устойчивая

Абсолютно устойчивая


                                                                      ПРИЛОЖЕНИЕ 10

Таблица 7  -  Влияние предложений на структуру баланса по вариантам

Похожие материалы

Информация о работе