Определение на основании котировок кросс-курс для валютной операции GBR/SEK. Расчет прибыли банка в EUR при заключении контрсделок на сумму 3000000 USD

Кросс-курс – курсовое соотношение между двумя валютами, рассчитанное на основе курсов этих валют по отношению к третьей, в основном к доллару. Существует три варианта расчета кросс-курса, в зависимости от того базовой или котируемой по отношению к доллару является валюта.

Задача 1. Определить на основании котировок (табл.1) кросс – курс для валютной операции  GBR/ SEK с учетом того, что международные расчеты осуществляются в USD.

Таблица1- Котировка валют

Решение

Для получения курса покупки нужно делить сторону покупки  курса валют на сторону продажи  курса валюты, которая является базой:

bid GBR/( SEK) = bid  (GBR)/( RUR) : ask (SEK )/( RUR)

Банк покупает английский фунт стерлингов (GBR) и продает шведскую крону (SEK), то есть сделка совершается по курсам:

GBR / RUR – 44,4630

10 SEK / RUR - 40,7450 или  SEK / RUR – 4,07450

GBR / RUR : SEK / RUR = GBR / SEK = 44,4630: 4,07450= 10,9125

Ответ: GBR / SEK =10,9125.

Разница между курсом продажи и курсом предложения называется спрэдом и является основой для получения банком прибыли по сделкам с клиентами или другими банками.

Задача 2. Рассчитать прибыль банка в EUR при заключении контрсделок (покупка – продажа) на сумму 3 000 000 USD, используя котировки валют (табл.2).

Таблица 2

Решение

Разница между правой и левой стороной котировки называется спрэд или маржа и служит основой для получения банком прибыли по противоположным сделкам с клиентами или другими банками.

USD / RUR: EUR /RUR = USD / EUR

3 000 000 * (29,8860/38,8020 – 29,2886/38,7020) = 3 000 000 * (0,7702 – 0,7568)=  40 283,22 EUR.

Ответ: прибыль банка равна 40 283,22 EUR.

В условиях существования плавающего курса банки различают курс покупки и курс продажи.

Курс покупки – курс по которому банк покупает основу квоты (валюту по отношению к которой производятся валютные расчеты).

Курс продажи – это курс, по которому банк продает основу квоты. При расчетах необходимо учитывать, что банк покупает по курсу спроса (курсу покупки), а продает по курсу предложения (курсу продажи).

Задача 3

Рассчитать, используя котировки валют (табл.3), какое количество котируемой валюты получит клиент при обмене 320 USD на AUD.

Таблица 3

Решение:

Банк покупает доллар США  по курсу 29,2886, а продает австралийский доллар по курсу 27,1467:

320 USD/AUD = 29,2886: 27,1467 * 320 = 345,2483 AUD

Ответ: 320 USD =345,2483 AUD

Форвардная валютная сделка – сделка на валютном рынке, где валюта поставляется через определенный срок, по цене оговоренной в контракте.

Курс форвард показывает стоимость валюты через определенный период времени, т.е. показывает цену валюты по которой она будет поставляться через определенный период времени. Форвардная стоимость рассчитывается на основе кассового курса, путем вычитания или прибавления форвардных очков.

Форвардные очки – это сумма, величина которой зависит от разницы в процентных банковских ставках.

Задача 4

Определить на основании котировок  курс форвард для валютной операции 100 JPY /RUR.       

Премия: 200/250

Решение

Форвардные очки увеличиваются слева направо, поэтому,  100 японских иен идет с надбавкой  по отношению к рублю, и форвардные очки необходимо прибавить к  кассовому курсу.

Курс форвард:

31,1332+ 0,0200 = 31,3532 – покупка

31,4532+ 0,0250 = 31,4782 – продажа

Следовательно, 100 японских иен будут продаваться (покупаться) с надбавкой по отношению к рублю на  200/250 форвардных очка соответственно.

Ответ: курс форвард для валютной операции 100 JPY /RUR составит 31,3532 / 31,4782.

Основа квоты – валюта по отношению к которой производятся валютные расчеты. Обозначение «основа/валюта» означает соотношение валюты за единицу основы. Маржа по спот-курсу – разница между курсом продажи и курсом покупки.

Спот-курс – курс на момент заключения сделки.

Маржа по курсу форвард определяется как разница между курсом валюты по сделкам за наличный расчет и курсом валюты по форвардным сделкам.

Дисконт – это форвардная маржа, когда курс спот выше курса форворд.

Премия – форвардная маржа, когда курс форвард выше курса спот.

Задача 5

Описать запись NOK/EUR  06.06-06.12, указав основу и валюту квоты, маржу, срок валютной операции, маржу по спот-курсу и курсу форвард, размер премии или дисконта.

Курс форвард

Котировка валют

Решение

.

Основой квоты является Норвежская крона (NOK).

Валюта квоты – Евро (EUR).

Срок валютной операции – с 06.06 - 06.12 (6 месяцев).

Курс форвард

Котировка валют

Определим маржу:

Так как курс спот выше курса форвард, то в данном случае будет иметь место дисконт  в размере  -0,01065 /-0,01015 пункта.