Программа спецкурса «Правовые основы рынка ценных бумаг» (Содержание учебной дисциплины. Практические занятия)

рамках объёма часов, предусмотренных на эти цели государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования.

Образовательный стандарт по учебной дисциплине «Рынок ценных бумаг» содержит следующие положения:

«Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики. Понятие ценной бумаги. История появления ценных бумаг. Классические виды ценных бумаг и их характеристика (акции, частные облигации, государственные ценные бумаги). Производные ценные бумаги и их характеристика (конвертируемые акции и облигации, варранты, опционы и фьючерсы). Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг (векселя, депозитные, сберегательные, инвестиционные сертификаты, секьюритизация частных долгов). Рынок ценных бумаг и его структура (западная модель). Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика. Методы размещения ценных бумаг. Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг. Вторичный биржевой (фондовая биржа). Организационная структура и функции фондовой биржи. Профессиональные участники биржи. Основные операции и сделки на бирже. Участники вторичного рынка. Брокерские компании (организация, функции, механизм операций). Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс. Эмиссия ценных бумаг. Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг: органы государственного надзора, законодательно-правовая база регулирования, национальные особенности регулирования рынка. Рынок ценных бумаг Российской Федерации. История и необходимость создания рынка. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов. Структура рынка ценных бумаг и его основные тенденции развития. Участники рынка. Основные операции на рынке. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России».

2.  ТЕМАТИЧЕСКИЙ  ПЛАН УЧЕБНОЙ  ДИСЦИПЛИНЫ

3.  СОДЕРЖАНИЕ  УЧЕБНОЙ  ДИСЦИПЛИНЫ

3.1.  ВВЕДЕНИЕ  В  ДИСЦИПЛИНУ  «ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ»

Предмет и значение  дисциплины, содержание лекционного курса и практических занятий, перечень методических пособий и литературы по курсу, источники получения нормативно-правовой информации. Связь курса «Правовые основы рынка ценных бумаг» с другими учебными дисциплинами: «Экономическая теория», «Гражданское право», «Теория государства и права», «Экономическая статистика», «Налоги и налогообложение».

3.2.  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ

Тема 1. Понятие и сущность ценной бумаги. (2 часа)

Определение ценной бумаги. Форма и реквизиты ценных бумаг. Права, удостоверяемые ценными бумагами. Закон «О рынке ценных бумаг». Эмиссионные ценные бумаги и их особенности. Сертификат ценной бумаги. Документарные и бездокументарные ценные бумаги. Решение о выпуске как типовой документ. Отличительные черты ценных бумаг.

Тема 2. Виды ценных бумаг. (4 часа)

Виды ценных бумаг и их основные характеристики. Акция, опцион эмитента, облигация, государственная облигация, простой и переводный вексель, чек, сберегательная книжка на предъявителя, депозитный и сберегательный сертификат, простое и двойное складское свидетельство, коносамент, закладная, жилищный сертификат, инвестиционный пай, ипотечный сертификат участия, облигация с ипотечным покрытием. Законодательство РФ о ценных бумагах.

Тема 3. Классификация ценных бумаг. (2 часа)

Многообразие подходов к классификации ценных бумаг: по форме существования, по характеру размещения, по субъектам удостоверяемых прав, по характеру обращения, по сроку обращения, по типу выпустившего лица, по назначению, по характеру происхождения и т.д. 

Тема 4. Структура и задачи рынка ценных бумаг. (2 часа)

Основные участники рынка ценных бумаг. Цели выпуска и цели приобретения ценных бумаг. Типы финансовых посредников. Прямое и косвенное инвестирование. Основная задача рынка ценных бумаг. Классификация рынков ценных бумаг. Место рынка ценных бумаг в структуре финансового рынка. Органы государственного регулирования рынка ценных бумаг в России.

Тема 5. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. (4 часа)

Понятие сделки. Этапы совершения сделок с ценными бумагами. Особенности осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг. Договоры комиссии и поручения. Котировка. Управление ценными бумагами. Объекты управления. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Организаторы торговли и фондовые биржи. Способы организации торговли ценными бумагами. Виды клиринга на финансовом рынке. Учетная система рынка ценных бумаг. Особенности осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг коммерческими банками. Аттестация специалистов на рынке ценных бумаг. Совмещение деятельности на рынке ценных бумаг.

Тема 6. Эмиссионные корпоративные ценные бумаги. (2 часа)

Обыкновенные и привилегированные акции: сравнительная характеристика. Типы привилегированных акций. Размещенные и объявленные акции. Дробные акции. Понятие голосующей акции. Порядок выплаты дивидендов по акциям. Реестр акционеров. Классификация облигаций. Способы обеспечения исполнения обязательств эмитента по облигациям.

Тема 7. Основы акционерного права. (2 часа)

Понятие акционерного права. Отношения, регулируемые акционерным правом. Закон «Об акционерных обществах». Правовое положение акционерного общества. Открытые и закрытые общества: сравнительная характеристика. Создание акционерного общества. Уставный капитал общества, его юридическое и экономическое значение, порядок формирования. Структура и компетенция органов управления акционерным обществом. Понятие исключительной и альтернативной компетенции. Ликвидация общества.

Тема 8. Эмиссия ценных бумаг. (2 часа)

Эмиссия как последовательность действий. Основные этапы эмиссии. Проспект ценных бумаг. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Пути размещения акций и облигаций. Открытая и закрытая подписка. Размещение ценных бумаг. Отчёт об итогах выпуска ценных бумаг. Порядок и сроки раскрытия информации эмитентами ценных бумаг.

Тема 9. Обращение ценных бумаг. (2 часа)

Форма удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги. Переход прав на ценные бумаги и реализация прав, закреплённых ценными бумагами. Условия и порядок совершения крупных сделок с эмиссионными корпоративными ценными