Изучение природы, методов оценки и управления инвестиционными рисками

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.. 2

Глава 1. Неопределенность и риск: понятия и взаимосвязь.. 4

Глава 2. Классификация неопределенности и рисков.. 10

Глава 3. Управление инвестиционными рисками.. 13

Глава 4. Анализ рисков проекта «Создание публичного сайта Компании ООО «Металл-Нов». 20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 23

Список использованной литературы... 24

ВВЕДЕНИЕ

Каждый человек в своей повседневной жизни постоянно сталкивается с неопределенностью и риском: возникают варианты, которые мы не предусмотрели; происходят события, которые мы не ожидали. Поэтому постоянно существует потребность в информации, которой нет в данный момент, но которая необходима для принятия решений. Для многих людей неопределенность и риск – источники отрицательных эмоций и волнений. Однако, то, что рискованно для нас, может быть приемлемо для других, и, наоборот, то, что воспринимается другими как угроза, может стать для нас настоящим шансом. А если знать, как уменьшить или ограничить риск и неопределенность, наши шансы на успех увеличиваются.

В последние годы в жизни людей, а так же компаний все большее и большее значение начинают приобретать инвестиции, инвестиционная деятельность и инвестиционные проекты. Людям (частным лицам) они помогают получать дополнительный доход, а компаниям дополнительную прибыль, увеличение стоимости, развитие. Зачастую только реализация успешного инвестиционного проекта делает возможным улучшение финансового состояния организации (компании). Однако, принимая решения по инвестированию средств, разрабатывая инвестиционные проекты и оценивая их эффективность, мы имеем дело с будущим, которое всегда не определено. Поэтому рассмотрение риска и неопределенности в сфере инвестирования представляется нам важным и актуальным.

Итак, целью данной работы является изучение природы, методов оценки и управления инвестиционными рисками.

Для достижения поставленной цели были выделены следующие задачи:

1.  Раскрыть содержание понятий «неопределенность» и «риск», изучить взаимосвязь между ними;

2.  Изучить причины возникновения ситуации риска и неопределенности в инвестиционной деятельности;

3.  Рассмотреть виды неопределенности и инвестиционных рисков;

4.  Определить основные правила управления инвестиционными рисками;

5.  Изучить процесс регулирования рисков, его этапы;

6.  Проанализировать риски и определить пути их снижения на примере проекта «Разработка публичного сайта Компании ООО «Металл-Нов».

Теоретической основой работы послужили труды ряда зарубежных и отечественных  авторов: Бэгьюли Ф., Дитхелма Г., Лившица В.Н., Виленского П.Л., Римера М.И., Шапиро В.Д. и других.

Глава 1. Неопределенность и риск: понятия и взаимосвязь

При работе с инвестиционными проектами нам приходится оценивать эффективность того или иного проекта не тогда, когда он завершился, а на том этапе, когда один или несколько экономических субъектов еще не приняли решения — участвовать им в реализации проекта или нет. Задача оценки здесь — обосновать выгодность такого участия, доказать этим субъектам, что участие в проекте отвечает их целям и интересам. Для этого надо оценить последствия реализации проекта. Но ведь проект еще не реализован, стало быть, и последствия его еще не наступили. Соответственно никакой отчетной информации об этих последствиях нет и быть не может. Тогда на основании какой информации принимать решения?

При оценке эффективности проекта мы вынуждены опираться только на проектную информацию, предполагая ее точной и достоверной[1]. Если какой-либо показатель в проекте оценен в «интервальной форме», то в расчете эффективности следует учесть указанные в проектных материалах границы соответствующих интервалов. Так же в ситуации, когда оценщик хочет учесть в расчете эффективности проекта возможность случайных сбоев