18. Кривая безразличия – линия, все точки которой показывают соотношение риска и прибыли, которые в равной степени удовлетворяют конкретного инвестора.
19. На активы влияют риски двух типов: систематический и несистематический. Систематический риск зависит от общего состояния экономики, присущ всем субъектам экономической деятельности. Он обусловлен динамикой инвестиций, оборотом внешней торговли, изменениями налогового и таможенного законодательства, другими факторами, которые не зависят от конкретных субъектов хозяйствования. Его (и чаще всего) называют рыночным риском. Систематический риск можно уменьшить путем диверсификации пакета инвестиций (например, подбирая проекты с обратной корелляцией).
Несистематический риск является риском конкретного актива (проекта). Его можно побороть путем правильной политики при инвестировании.
20.
21. Риск нежизнеспособности проекта. Инвесторы должны быть уверены, что ожидаемые доходы от проекта будут достаточно для покрытия затрат, выплаты задолженностей и обеспечения окупаемости капиталовложений
22. Налоговый Риск. Состоит в возможных неблагоприятных изменениях налогового законодательства, а также потерях налоговых льгот вследствие невыполнения намеченных сроков и условий реализаций проекта
23. Для снижения риска невыплаты задолженностей используют следующие мероприятия:
- использование резервных фондов;
- производственные выплаты;
- дополнительные финансирование;
24.ЧЕМ выше степень неопределенности, тем в меньшей степени они склонны учитывать что-либо, однозначной оценки.
25. Критерий Байеса. Лучшим считается решение с максимальным ожидаемым значением результата или с минимальным ожидаемым значением убытков. Критерий Байеса целесообразно использовать при известных результатах и их вероятностях.
26. Критерий Лапласа. Используется, когда вероятности возможных результатов неизвестны. В этом случае результаты считаются равновероятными, решения принимаются на основании критерий Байеса. Критерий Лапласа целесообразно использовать при существенных расхождениях возможных результатов.
27. Критерий Вальда. (максиминный и минимаксный критерии). Его еще называют критерием выбора «наименьшего из зол». Он соответствует пессимистическому типу поведения в условиях неопределенности.
28. Критерий Севиджа (минимального сожаления). Этот критерий соответствует более оптимистическому типу поведения чем критерий Вальда. Он базируется на расчете матрицы «сожаления» (S) элементы которой определяется таким образом:
Затем по этой матрице при помощи минимаксного (максиминного) критерия выбирается альтернатива.
29. Критерий Гурвица. Его называют критерием «пессимизма-оптимизма». Этот критерий базируется на оценке каждой альтернативы при помощи комбинаций наилучшего и наихудшего результатов.
30. Рассмотрим методы принятия решений в условиях риска, связанного с активным противодействием внешней среды, например, конкурентов, когда сталкиваются интересы нескольких производителей (продавцов).
31. Если сумма выигрышей игроков равна нулю, то такая игра считается игрой с нулевой суммой. В этом случае выигрыш одного возможен только за счет проигрыша другого.
32. седельная точка находится на пересечении ДВУХ стратегий Стратегии, которые отвечают седельной точке, является наиболее выгодными для обоих игроков. Они реализуют метод минимакса - при наихудшем для конкретного игрока поведении его противника и обеспечивают получение максимального выигрыша.
33. В практике хозяйственной деятельности (экономической деятельность вообще) встречаются ситуации, когда необходимо принять единственное решение за неопределенный (чаще всего достаточно ограниченный) период времени. Например, продать квартиру и снять помещение под офис. Такое решение является бесповоротным, потому что повторить аналогичную ситуацию выбора в ближайшее время невозможно.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.