Анализ баланса предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ ликвидности

соответственных источников формирования запасов и затрат:

ü Δ СОС = СОС – запасы;

ü Δ СД = СД – запасы;

ü Δ ОИ = ОИ – запасы;

Для характеристики типа финансовой устойчивости предприятия используются следующие 4 типа финансовой устойчивости, которым отвечают следующие условия:

Ø Абсолютная финансовая устойчивость

ü СОС ≥ 0

ü СД ≥ 0

ü ОИ ≥ 0

Ø Нормальная финансовая устойчивость

ü СОС < 0

ü СД ≥ 0

ü ОИ ≥ 0

Ø Неустойчивое состояние

ü СОС < 0

ü СД < 0

ü ОИ ≥ 0

Ø Кризисное состояние или близкое банкротство

ü СОС < 0

ü СД < 0

ü ОИ < 0

Расчет анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 2.х.

Таблица 2.х

К относительным показателям финансовой устойчивости относятся следующие показатели:

ü Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

К_сос= > 0,1

ü Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования

К_ОЗ =

ü Коэффициент маневренности собственного капитала  

ü Коэффициент реальной стоимости имущества, показывающий какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, оценивает уровень производственного потенциала предприятия

ü Коэффициент автономии, показывающий долю реального собственного капитала в общем размере капитала предприятия  

ü Коэффициент финансовой устойчивости, показывающий долю РСК и долгосрочных пассивов в общем размере капитала предприятия

ü Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.х.

Таблица 2.х.

2.3    Анализ ликвидности

Различают:

- ликвидность предприятия

- ликвидность активов

- ликвидность баланса

Ликвидность предприятия – это его способность своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность активов – способность быть превращенными в денежные средства.

Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия активами, соответствующей степени ликвидности, пассивов, соответствующего срока погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания последней, с пассивами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

По степени ликвидности активы группируются следующим образом:

-  А₁ – наиболее ликвидные активы – денежные средства, а также текущие финансовые инвестиции.

-  А₂ – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев, прочие оборотные активы.

-  А₃ – медленно реализуемые активы – запасы и дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев.

-  А₄ – трудно реализуемые активы – необоротные активы.

По срокам погашения пассивы группируются следующим образом:

-  П₁ – быстро реализуемые пассивы – кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

-  П₂ – краткосрочные пассивы предприятия – краткосрочные кредиты и займы.

-  П₃ – долгосрочные пассивы предприятия – долгосрочные кредиты и займы.

-  П₄ – устойчивые пассивы – РСК.

Баланс представляется абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице (2.х).

Таблица 2.х Анализ ликвидности баланса

Расчет относительных показателей ликвидности баланса представлен в таблице 2.х.

Таблица 2.х.

Расчет рентабельности деятельности предприятия представлен в таблице 2.х.

Таблица 2.х.

Вывод.

Как мы видим из вертикального и горизонтального анализа, валюта баланса на конец периода увеличилась. Это произошло за счет увеличения суммы уставного капитала, роста чистой реализационной стоимости, пополнения основных средств, снижение дебиторской задолжности, также повышения объем производственных запасов и других оборотных активов. Увеличение этих статей является положительной тенденцией для предприятия. Однако наблюдаются и отрицательные изменения, такие как уменьшение дополнительного капитала, увеличение кредиторской задолжности,. Также предприятием была полностью погашена текущая задолженность по долгосрочным обязательствам и частично по выданным векселям, полученным авансам, с бюджетом, по страхованию