Вариант тестовых заданий по дисциплине "Финансовый менеджмент", страница 2

14. Исходя из модели САРМ, заполните пустые ячейки в таблице. Приведите все расчеты.

Наименование актива	Ожидаемая доходность актива	Бета-коэффициент	Стандартное отклонение или риск актива ()	Несистематический риск актива ()
А	10	0,5	9
В	12	1		36
С	20		12	0

15. Фирма X рассматривает целесообразность принятия нескольких инвестиционных проектов. В таблице приведены данные по IRR и величине начальных инвестиций для каждого из этих проектов:

Наименование проекта	Величина начальных инвестиций (тыс. д.ед.)	IRR
A	150	19%
B	300	14.8%
C	280	43.8%
D	200	24.8%
E	120	11%

      Величина WACC фирмы Х составляет 12% при заимствовании до 400 тыс. д. ед, при больших заимствованиях этот показатель увеличивается до 15%.

1)  Изобразите графики IOS (Investment Opportunity Schedule) и МСС (Marginal Cost of Capital).

2)  На основе совместного анализа этих графиков примите решение относительно того, какие проекты выбрать, и прокомментируйте логику принятия этого решения.

16. Предположим, что вы являетесь портфельным менеджером в инвестиционном фонде. В вашем управлении находятся активы на общую сумму 4 млн.долларов. Вложения осуществляются в четыре типа акций со следующими бета-коэффициентами:

Акции	Объем инвестиций, млн.долларов	Бета-коэффициент
А В С Д	0.4 0.6 1.0 2.0	1.5 0.5 1.25 0.75