Анализ финансового положения ОАО «Земля» (предприятия по производству, хранению, переработке и сбыту продукции сельского хозяйства)

основе абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат основными экономическими целесообразными источниками их финансирования.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Земля» представлены в следующей таблице:

            Анализируя трехкомпонентный показатель можно выделить несколько типов финансовой устойчивости предприятий:

(1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

(0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

(0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние;

(0,0,0) – кризис.

Можно сделать следующий вывод, что ОАО «Земля» в 2005 и 2006году имело неустойчивое финансовое состояние.

Относительные показатели финансовой устойчивости – характеризуют структуру капитала.

Относительные показатели рыночной устойчивости представлены следующими коэффициентами:

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Земля» представлены в следующей таблице:

Анализ показателей ликвидности

Показатели ликвидности и платежеспособности – характеризуют возможность погасить краткосрочные обязательства.

Для его проведения потребуется составить таблицу, в которой активы разделены по степени ликвидности, а пассивы - по срочности их оплаты.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А 1 – наиболее ликвидные активы = ден.средства (стр.260) + краткосроч. фин. вложения (стр. 250)

А 2 – быстро реализуемые активы = дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (стр. 240)

А 3 – медленно реализуемые активы = запасы (стр. 210) + НДС (стр. 220) + деб. задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. (стр. 230) + прочие оборотные активы (стр. 270)

А 4 – трудно реализуемые активы =  внеоборотные активы (стр. 190)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П 1 – наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность (стр. 620)

П 2 – краткосрочные пассивы = краткосрочные займы и кредиты (стр. 610) + прочие пассивы (стр. 660)

П 3 – долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства (стр. 590) + задолженность учредителям (стр. 630) + доходы будущих периодов (стр. 640) + резервы предстоящих расходов (стр. 650)

П 4 – постоянные (устойчивые) пассивы – капитал и резервы (стр. 490)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить соответствующие группы активов и пассивов.

Баланс является ликвидным, если А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<= П4.

Если выполняются первые три неравенства, следовательно, выполняется и четвертое. Поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

Если одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак, следовательно, ликвидность баланса отличается от абсолютной. 

Анализ ликвидности баланса ОАО «Земля» за 2005-2006гг. на основе абсолютных показателей представлен в таблице.

Ликвидность баланса  за 2005г. отличается от абсолютной, поскольку

А1<П1; А2>П2;А3>П3; А4>П4.

Ликвидность баланса за 2006г. также отличается от абсолютной, поскольку

А1<П1; А2>П2;А3>П3; А4<П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Нормативные коэффициенты ликвидности

Общий показатель ликвидности применяется при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормативному ограничению, то оценить его можно по динамике.

Показатели ликвидности по ОАО «Земля» представлены в таблице:

Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Показатели рентабельности ОАО «Земля» представлены в таблице:

2-х факторная формула Дюпона:

ЭРА = Прибыль до выплаты процентов и налогов     *  100% *   Выручка от реализации

                              Выручку от реализации                                     Среднегодовая ст-ть активов

ЭРА (2005)= -0,018%

ЭРА (2006)= 0,0003%

Анализ деловой активности:

Общей формулой расчета оборачиваемости тех или иных активов будет:

То, что получаем

То, что оборачивается

Показатели оборачиваемости ОАО «Земля» представлены в таблице:

* - все показатели по активам и пассивам берутся из расчета среднегодового их значения: (на начало + на конец года) / 2.

Выводы и предложения:

Проанализировав финансовое положение ОАО «Земля» за 2005-2006гг. можно сделать следующие выводы, что предприятие в этом периоде имело