Условия ввода мирового соглашения (кредитор ЗАО «Изумруд»). Анализ производственной деятельности. Анализ способов взыскания долгов, страница 3

1.  Продажа предприятия по рыночной стоимости. Срок продажи 3 месяца. Выплата кредиторам возможна в 4 месяце. Рыночная стоимость предприятия = п.2*п.3 + прибыль за период наблюдения = 270,1*564,3 + 125,0 = 1649,2 млн. р. Общая сумма всех долгов = 1025,7 млн. р. Цена продажи больше на 623,5 млн. р., чем сумма всех долгов. Выплата всех обязательств увеличенных на ставку рефинансирования на срок 4 месяца будут произведены в 4 месяце. (Приложение 1)

Вывод: все обязательства выплачены в полном объеме, процедура внешнего управления закончена, дело о банкротстве закрыто.

2.  Дополнительная эмиссия равна = 3971*804,54 = 3194,8 млн. р. Срок реструктуризации производства 7 месяцев, поэтому рекомендуется при достаточном количестве свободных денежных средств, полученных от эмиссии на покрытие долга вводить внешнее управление сроком на 8 месяцев. Выплаты производить в 2 этапа: на 4 месяц и на последний. (Приложение 2)

Вывод: все обязательства выплачены в полном объеме, процедура внешнего управления закончена, дело о банкротстве закрыто.

Конкурсное производство.

Срок процедуры – 5 месяцев

Вознаграждение арбитражному управляющему = 80,4*5 = 402,0 тыс. руб.

Расходы на проведение конкурсного производства = 2,24 млн. руб.

Выходное пособие = (162*8,46+(2500*0,041+19000*0,026+8100*0,039+700*0,052+1800* *0,041+11000*0,034))*2 = 1370,5 + 102,5 + 494,0 + 315,9 + 36,4 + 73,8 + 374 = 2767,1  тыс. руб.

Конкурсная масса = прибыль за период наблюдения + ликвидационная стоимость предприятия + амортизационный фонд = 125,0 + 270,1 + 27,5 = 422,6 млн. руб.

Таблица 3 Расчет выплат в процедуре конкурсное производство, тыс. руб.

Вывод: после всех выплат предприятие остается ни с чем, к тому же не все кредиторы получают сумму долга в полном объеме. Полностью покрываются долги кредиторов первой очереди и второй.

Анализ способов взыскания долгов.

Результаты приведенных расчетов, сравним по суммам, которые могут получить кредиторы, воспользовавшись тем или иным способом взыскания, а также по длительности этих способов.

Вывод: в сложившейся ситуации вероятнее всего будет принято решение выбрать процедуру внешнего управления, 1 вариант, т.к. по суммам он незначительно отличается от 2 варианта, но зато по срокам он в 2 раза быстрее. Можно утверждать, что вариант ликвидации предприятия кредиторов не устроит, поскольку не все долги будут выплачены в полном объеме.

Список использованной литературы

1. ФЗ  ”О несостоятельности (банкротство)„ Москва. ОСЬ 89 2007

2.Банкротство. Вопросы правового регулирования

Издательство: Ось-89, 2005 г.

3. Споры при банкротстве. Москва. Юринформцентр. 2002

4 Споры при банкротстве. Москва. Юринформцентр. 2006

5. Александров Г.А. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура. Москва. Бек, 2002

     6. Баринов В.А. Антикризисное управление. Москва. ИД ФБК-Пресс, 2002

6. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий. Москва, 1999.

7. А. Т. Зуб, М. В. Локтионов.  Теория и практика антикризисного управления. Издательство: Генезис, 2005 г.

8. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.:Финстатинформ, 2003

9.В. Н. Ткачев  Конкурсное право. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) в России. Издательство: Городец, 2006 г.

     10. Роберт Хит, Антикризисное управление для руководителей и менеджеров. Издательство: Лори, 2004 г.