Сущность, функции финансов. Финансовые органы. Финансы – это выраженные в денежной форме экономические отношения, возникающие в процессе оборота денежных средств. Это отношения между предприятиями (экономические), между предприятиями и банками, предприятиями и государством и т.д. Финансы выполняют 2 основные функции: распределительную - распределение денежных средств, распределение средств государственного бюджета; контрольную (на макро-уровне). Распределительная функция: Распределение 1-го порядка - распределение денежных средств государственного бюджета, национального дохода. Распределение 2-го порядка - прибыль распределяется между бюджетами всех уровней и предприятиями (на предприятии остается чистая прибыль). Распределение 3-го порядка – прибыль (чистая) распределяется в фонд потребления и фонд накопления. Распределение 4-го порядка - внутри фондов. Контрольная функция - состоит в контроле за расходованием денежных средств. Различают следующие виды контроля: государственный контроль (вневедомственный), ведомственный контроль (осуществляется министерствами), независимый контроль (аудиторский) - это контроль, осуществляемый по решению вышестоящих органов, либо по решению самого предприятия. На государственном уровне финансовый контроль осуществляется федеральным собранием и его двумя палатами. Министерство финансов – также осуществляет финансовый контроль. При нем создается контроль на ревизионное управление. Создается казначейство. Третий орган – это налоговая служба. На предприятии - создается финансовый отдел, который включает, как правило, 3 группы: группа финансо-экономического планирования, группа банковских и кассовых операций, расчетная группа. На некоторых крупных предприятиях вместо финансового отдела создается финансовая дирекция.
Сущность и виды кредита. При оперативном планировании в оперативный план предприятия входит кредитный план, который показывает, какие брать кредиты, у кого, сколько и срок возврата. На возможность кредита оказывают влияние внешние и внутренние факторы. По сроку предоставления кредиты делят: краткосрочные (до 6 мес.), среднесрочные (до 1 года), долгосрочные (больше 1 года). По форме кредиты различают: 1) Банковский кредит: кредитор- банк, заемщик- юридическое лицо (предприятие). 2) Банковский овердрафт: между банком и заемщиком (предприятием) заключается договор, по которому определяется максимальная сумма овердрафта, срок возврата и %. 3) Вексельный кредит: между банком и заемщиком заключается договор, определяющий сумму, %, срок возврата. Заемщик получает от банка пакет векселей и ими расплачивается со своими партнерами путем передаточной надписи на обратной стороне векселя. Количество передаточных надписей неограниченно. После окончания срока договора заемщик обязан вернуть сумму с % в банк. 4) Акцептный кредит (факторинг): банк заключает договор с заемщиком и тот передает ему право на взыскание долга, т.е. предприятие возвращает кредит банку в виде долговой расписки. 5) Потребительский кредит: дается физическим лицам. В качестве кредитора- банк, в качестве заемщика- физическое лицо. 6) Коммерческий кредит: в качестве заемщика и кредитора выступают предприятия. Кредит предоставляется в товарной форме. 7) Государственный кредит: кредитор или заемщик- государство. 8) Международный кредит: в качестве кредитора и заемщика выступает государство. Существует 3 принципа кредитования: срочность: кредит дается на определенный срок; платность: кредит дается за определенный %; материальная обеспеченность кредита :кредит всегда должен быть материально обеспечен.
Показатели рентабельности и ликвидности. Показатели рентабельности характеризуют степень прибыльности. Рентабельность продукции Rпр=(Пр/Ср)*100%. Коэффициент рентабельности реализованной продукции Kр.реал=Пч/Nр. Коэффициент рентабельности активов Kр.акт=Пч/Ак. Коэффициент собственной рентабельности капитала Кр.кап=Пч/Ксобств. Коэффициент рентабельности инвестиций Кр.инв=Пч/(Ксобств+Кдолг), где Кдолг - долгосрочные займы и кредиты. Показатели ликвидности определяют способность предприятия погасить краткосрочную задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности Каб.ликв=ДС/КО (0.2-0.25), где ДС- денежные средства, КО- краткосрочные обязательства. Коэффициент срочной ликвидности Кср.ликв=(ДС+КФВ+КДЗ)/КО (0.8-1), где КФВ- краткосрочные финансовые вложения, КДЗ- краткосрочная дебиторская задолженность. Коэффициент текущей ликвидности Ктек.ликв=(ДС+КФВ+КДЗ+МПЗ)/КО (около 3), где МПЗ- материально-производственные запасы. Приемлемые коэффициенты ликвидности определяются структурой оборотных активов.
Показатели платежеспособности, деловой и рыночной активности. Показатели платежеспособности характеризуют способность предприятия оплатить долгосрочную задолженность. Коэффициент автономности Кавт=Ксобств/Кобщ (более 0.6 – предприятие финансово независимо). Коэффициент финансовой зависимости Кфин.зав=Кзаем/Ксобств. Показатели деловой активности характеризуют насколько эффективно предприятие использует свои активы. Коэффициент оборачиваемости активов Ко.акт=Nр/ср.год.стоим.акт. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Ко.об.акт=Nр/ср.год.стоим.об.акт.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Ко.диб.зад=Nр/ДЗ. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Ко.кред.зад=Nр/КЗ. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов = Ср/МПЗ. Показатели рыночной активности характеризуют на сколько активно предприятие работает на рынке. Прибыль на 1 акцию = Пч/количество обыкновенных акций. Соотношение между рыночной стоимостью акций и прибылью = рыночная стоимость/Пакций. Балансовая стоимость 1 акции = (стоимость акционированного капитала – стоимость привилегированных акций)/количество обыкновенных акций. Норма дивиденда = дивиденды/количество обыкновенных акций.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.
