Во-первых, банки предоставляют общественности ликвидность (деньги) и услуги оплаты через их берущий депозит бизнес.
Во-вторых, банки преобразовывают активы с точки зрения наименования, качества и зрелости, так же как управляют связанными рисками.
В-третьих, банки обрабатывают информацию и контролируют заемщики, использующие специализированные технологии. Таким образом, они часто устанавливают долгосрочные отношения со своими клиентами, которые могут далее смягчить негативные воздействия неблагоприятного выбора и моральной опасности на процессе распределения ресурса. Изменения в моделях банковского бизнеса
Прежде, чем я повернусь к вопросу того, как эта традиционная банковская модель изменилась за последние несколько лет, я собираюсь взять беглый взгляд в истории финансового рынка. Стакан-Steagall: инвестиционные банки против коммерческих банков
Смотря определенно на историю финансовых рынков в Соединенных Штатах, это была плохая банковская практика и протест общественности после краха фондовой биржи 1929, который вызвал Стеклянный-Steagall закон 1933. Интересно, закон следовал за запросом в то, продали ли коммерческие банки необоснованные ценные бумаги своим клиентам, таким образом преобразовывая потенциальные невыгодные займы в проблемы ценных бумаг. Закон поэтому мешал коммерческим банкам подписывать, держась или имея дело в корпоративных ценных бумагах, или непосредственно или через филиалы ценных бумаг. [4] По моему мнению, проблемы, которые вызвали закон, были очень подобны тем, которые в настоящее время высказывают – особенно относительно проблем о деловых моделях банков и продаже необоснованных ценных бумаг не подозревающим инвесторам.
Закон оказал глобальное влияние на конкурентоспособные условия. Например, большое присутствие главных американских инвестиционных банков в Европе может быть прослежено назад к выполнению этого закона, который отделил инвестиционные банки от коммерческих банков. Закон также оказал влияние на наблюдение банков, главным образом в Соединенных Штатах, но также и в других областях в мире, включая Европу. Вследствие структуры финансирования коммерческих банков и более сильных связей между ними – и следовательно их важности для финансовой стабильности – коммерческие банки были отрегулированы соответственно. Напротив, инвестиционные банки, как ожидали, будут в меньшем количестве потребности близкого контроля и регулирования, поскольку они, как замечалось, были менее важными от финансовой перспективы стабильности. Текущий кризис ярко иллюстрировал, как действия не только коммерческие банки и инвестиционные банки, но также и другие финансовые игроки, могут оказать главное влияние на все части финансовой системы и экономики в целом.
Мне должно теперь понравиться сосредотачиваться на двух главных факторах, которые изменили способ, которым занимаются коммерцией банки. Во-первых, я буду обсуждать изменения в деловых моделях банков, которые касаются источников их дохода. И, во-вторых, я буду сосредотачиваться на изменениях в финансировании банков и говорить о непреднамеренных последствиях расширения их секьюритизации действий. Разнообразие в источниках дохода
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.